Crypto Daybook Americas: لا يزال العزوف عن المخاطرة هو السمة السائدة مع استقرار السوق

بقلم أومكار جودبول (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)

تتطلع سوق العملات المشفرة إلى استعادة بعض رباطة جأشها بعد هبوط الأمس مع إظهار المؤشرات على السلسلة علامات استسلام البيتكوين. تبرز بعض الرموز، مثل MKR من MakerDAO، بمكسب بنسبة 20% في 24 ساعة، وذلك بفضل عملية إعادة الشراء والحرق التي تقوم بها DAO.

كما سجلت عملة IP، الرمز المميز الأصلي لسلسلة الكتل اللامركزية التي تركز على الملكية الفكرية Story Protocol، ارتفاعًا بنحو 40%. وتضاعف سعر الرمز المميز في غضون أسبوعين بعد إدراجه في البورصات الكورية الجنوبية.

ومن بين العملات الأخرى التي حققت أداءً متفوقًا، عملة TIA التابعة لشركة Celestia إلى جانب XDC وQNT وHYPE. وتُظهِر البيانات التي يتتبعها المحقق في مجال blockchain Lookonchain أن الحيتان كانت تشتري انخفاض رمز HYPE. وفي الوقت نفسه، يتمسك XRP بمستوى فيبوناتشي رئيسي، مما يبقي على أمل الثيران في تحقيق مكاسب أكبر.

وفقًا لماثيو هوجان، كبير مسؤولي الاستثمار في Bitwise Asset Management، فإن سوق العملات المشفرة تهضم نهاية جنون memecoin الأخير، والذي يمكن استبداله بقطاعات إنتاجية مثل العملات المستقرة والأصول في العالم الحقيقي وDeFi. قال هوجان على X : "لكن حتى يبدأوا في إثبات وجودهم، فإن فقدان الطاقة سيخلق عبئًا على السوق".

وعلى الصعيد الاقتصادي الكلي، حل الحذر محل التفاؤل الذي ساد بعد انتخابات الرابع من نوفمبر/تشرين الثاني، كما يتضح من إصدار مؤشر ثقة المستهلك الأميركي يوم الثلاثاء . فقد انخفض المؤشر إلى أدنى مستوى له في ثمانية أشهر، وكانت توقعات التضخم على مدار عام واحد هي الأعلى منذ عام ونصف العام، مع تحديد التعريفات الجمركية التي فرضها الرئيس دونالد ترمب باعتبارها الشاغل الرئيسي في كل استطلاع للرأي أجرته الأسر والشركات تقريبا.

ولكن من المؤكد أن المشاعر السلبية وارتفاع قيمة الين قد يبقيان الاتجاه الصعودي للأصول الخطرة مقيداً لبعض الوقت. ففي وقت سابق من هذا الأسبوع، حذر رئيس البنك المركزي البلجيكي بيير وونش من أن البنك المركزي الأوروبي يخاطر بالانزلاق إلى تخفيضات أسعار الفائدة أكثر مما ينبغي. ومن جانبه، من غير المرجح أن يلجأ بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى التيسير الكمي في أي وقت قريب. (من المؤكد أن محاضر اجتماع يناير/كانون الثاني ناقشت نهاية التشديد الكمي، ولكن هذا لا يعني التيسير الكمي).

فيما يتعلق بالأحداث الرئيسية التي يجب الانتباه إليها، من المقرر أن تعيد لجنة الشؤون المصرفية في مجلس الشيوخ، بقيادة السناتور سينثيا لوميس، النظر في لوائح التشفير خلال جلسة الاستماع المقررة يوم الأربعاء بعنوان "استكشاف الأطر التشريعية الحزبية للأصول الرقمية". كن متيقظًا!

ماذا يجب أن تشاهد

• التشفير:
• ماكرو
  • 26 فبراير، الساعة 10:00 صباحًا: يصدر مكتب الإحصاء الأمريكي تقرير مبيعات المساكن الجديدة لشهر يناير.
    • مبيعات المنازل الجديدة تقدر بـ 0.68 مليون مقابل 0.698 مليون سابقًا
    • مبيعات المنازل الجديدة شهريًا، السابق 3.6%
  • 26-27 فبراير/شباط: الاجتماع الأول لوزراء المالية ومحافظي البنوك المركزية لمجموعة العشرين في عام 2025 (كيب تاون).
  • 27 فبراير، الساعة 8:30 صباحًا: يصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع (التقدير الثاني).
    • أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسية ربع السنوية المقدرة 2.5% مقابل 2.2% السابقة
    • أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي ربع السنوية المقدرة 2.3% مقابل 1.5% السابقة
    • معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي المقدر 2.3% مقابل 3.1% السابق
  • 27 فبراير، الساعة 8:30 صباحًا: تصدر وزارة العمل الأمريكية طلبات التأمين ضد البطالة الأسبوعية للأسبوع المنتهي في 22 فبراير.
    • تقديرات المطالبات الأولية بإعانات البطالة: 221 ألفًا مقابل 219 ألفًا سابقًا
• الأرباح
  • 26 فبراير: MARA Holdings ( MARA )، بعد السوق، -0.13 دولار
  • 26 فبراير: NVIDIA (NVDA)، ما بعد السوق، 0.85 دولارًا

أحداث رمزية

• تصويتات ودعوات الحوكمة
  • تناقش Frax DAO ترقية البروتوكول عن طريق إعادة تسمية FXS إلى FRAX، وجعلها رمز الغاز على Fraxtal، وتنفيذ شوكة Frax North Star الصعبة، وتقديم خطة انبعاثات الذيل مع تقليل الانبعاثات تدريجيًا وغيرها من التحسينات.
  • تقوم DYdX DAO بالتصويت على توزيع 1.5 مليون دولار من رموز DYDX من خزانة المجتمع للمستخدمين المؤهلين في موسم التداول التاسع كجزء من برنامج الحوافز الخاص بها.
• يفتح
  • 28 فبراير: تفاؤل (OP) بإطلاق 2.32% من المعروض المتداول بقيمة 33.97 مليون دولار.
  • 1 مارس: DYdX تطلق 1.14% من المعروض المتداول بقيمة 5.76 مليون دولار.
  • 1 مارس: زيتا تشين (ZETA) ستطلق 6.48% من المعروض المتداول بقيمة 12.81 مليون دولار.
  • 1 مارس: Sui (SUI) تعتزم إطلاق 0.74% من المعروض المتداول بقيمة 68.90 مليون دولار.
  • 2 مارس: إثينا (ENA) ستطلق 1.3% من المعروض المتداول بقيمة 16.47 مليون دولار.
  • 7 مارس: كاسبا (KAS) تعتزم إطلاق 0.63% من المعروض المتداول بقيمة 14.85 مليون دولار.
  • 8 مارس: Berachain (BERA) تعتزم إطلاق 9.28% من المعروض المتداول بقيمة 70.90 مليون دولار.
• قوائم الرموز
  • 26 فبراير: إدراج شركة Moonwell (WELL) في بورصة Kraken.
  • 27 فبراير: إدراج رمز البندقية (VVV) على Kraken.
  • 28 فبراير: إدراج عملة Worldcoin (WLD) على منصة Kraken.

المؤتمرات

محادثة رمزية

بقلم فرانسيسكو رودريجيز

• ويدرس سولانا، الذي كثيرا ما يتعرض لانتقادات بسبب سياسته النقدية التضخمية، حاليا تنفيذ مقترح حوكمة لتغيير هذه السياسة، SIMD-0228.
• من شأن الاقتراح أن يقدم نموذج انبعاثات ديناميكيًا مدفوعًا بالسوق لرموز SOL ومن المحتمل أن يقلل التضخم.
• من شأن الاقتراح أن يحرك blockchain بعيدًا عن نموذج الانبعاثات الثابتة الحالي الذي شهد زيادة العرض المتداول لـ SOL إلى حوالي 500 مليون رمز.
• في مكان آخر، كانت عملة IP الخاصة بـ Story Protocol تقاوم الاتجاه الهبوطي الذي سيطر على سوق العملات المشفرة خلال الأيام القليلة الماضية. وتفوقت IP على مؤشر CoinDesk 20 الأوسع نطاقًا حيث راهن المتداولون على رمزية الملكية الفكرية .
• كما يتجمع قطاع الصناعة خلف بورصة العملات المشفرة Bybit بعد اختراقها الذي بلغت قيمته 1.5 مليار دولار. أطلقت البورصة " حربًا ضد Lazarus " لجمع جهود التحقيق الجماعية ضد المجموعة المرتبطة بكوريا الشمالية.

تحديد موقع المشتقات المالية

• انخفضت قاعدة العقود الآجلة الشهرية لعملة البيتكوين في بورصة شيكاغو التجارية إلى 4%، وهو أدنى مستوى لها منذ ما يقرب من عامين، وفقًا لشركة Velo Data. وهذه علامة على ضعف المشاعر الصعودية. وانخفضت قاعدة الإيثريوم إلى ما يزيد قليلاً عن 5%.
• أسعار التمويل الدائم لعملات TRX و AVAX و XLM و SHIB و OM سلبية، مما يعكس تحيزًا لمراكز البيع القصيرة الهبوطية.
• تستمر عقود البيع قصيرة الأجل لعملة BTC وETH في التداول بسعر أعلى من عقود البيع، مما يعكس المخاوف من استمرار انخفاض الأسعار.

تحركات السوق:

• ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 1% منذ الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الثلاثاء عند 89,19377 دولارًا (24 ساعة: -0.11%)
• انخفضت عملة ETH بنسبة 0.36% عند 2,487.88 دولارًا (24 ساعة: +2.19%)
• ارتفع مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 0.42% عند 2,882.89 (24 ساعة: +2.34%)
• ارتفع معدل الرهان المركب لعملة Ether CESR بمقدار 29 نقطة أساس ليصل إلى 3.28%
• معدل تمويل BTC هو 0.0005% (0.6% سنويًا) على OKX

• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.17% إلى 106.49
• الذهب ينخفض 0.24% إلى 2913.89 دولار للأوقية
• الفضة تتراجع 0.78% إلى 31.78 دولار للأوقية
• أغلق مؤشر نيكاي 225 على انخفاض بنسبة 0.25% عند 38,142.37
• أغلق مؤشر هانغ سنغ على ارتفاع بنسبة +3.27% عند 23,787.93
• ارتفع مؤشر FTSE بنسبة 0.54% عند 8,715.19
• ارتفع مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 1.14% ليصل إلى 5,510.13
• أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الثلاثاء مرتفعا بنسبة +0.37% عند 43,621.16
• أغلق مؤشر S&P 500 على انخفاض بنسبة 0.47% عند 5,955.25
• أغلق مؤشر ناسداك على انخفاض بنسبة -1.35% عند 19,026.39
• أغلق مؤشر S&P/TSX المركب مرتفعًا بنسبة +0.21% عند 25,203.98
• أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية مرتفعًا بنسبة +0.19% عند 2,390.95
• ارتفع سعر سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساس إلى 4.32%
• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.5% عند 5,999.75
• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 0.82% عند 21,321.50
• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 0.27% عند 43,808.00

إحصائيات البيتكوين:

• هيمنة البيتكوين: 61.11 (0.13%)
• نسبة الإيثريوم إلى البيتكوين: 0.02793 (-0.75%)
• معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام): 746 EH/s
• سعر التجزئة (الفوري): 52.40 دولارًا
• إجمالي الرسوم: 11.39 BTC / 1.1 مليون دولار
• العقود الآجلة لـ CME: 164,970 BTC
• سعر البيتكوين بالذهب: 30.5 أونصة
• القيمة السوقية لعملة البيتكوين مقابل الذهب: 8.66%

التحليل الفني

• يُظهر الرسم البياني للساعة للبيتكوين أن مؤشر MACD كان متحيزًا نحو الصعود منذ أواخر يوم الثلاثاء. ومع ذلك، لم يكن هناك سوى تقدم ضئيل في الاتجاه الصعودي من حيث السعر.
• يشير التباعد بين الأسعار ومؤشر MACD، إلى جانب المتوسطات الرئيسية المنحدرة نحو الهبوط، إلى إمكانية حدوث جولة أخرى من البيع قبل الوصول إلى قاع ذي معنى.
• هناك حاجة إلى تحرك مقنع فوق مستوى 90 ألف دولار لإبطال التوقعات الهبوطية.

الأسهم المشفرة

• MicroStrategy (MSTR): أغلقت يوم الثلاثاء عند 250.51 دولارًا (-11.41٪)، بارتفاع 3.66٪ عند 259.68 دولارًا في فترة ما قبل السوق
• Coinbase Global (COIN): أغلقت عند 212.49 دولارًا (-6.42٪)، بارتفاع 2.04٪ عند 216.82 دولارًا
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): أغلقت عند 20.09 دولار كندي (-7.84%)
• MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 12.41 دولارًا (-10.62%)، بارتفاع 2.86% عند 12.77 دولارًا
• Riot Platforms (RIOT): أغلقت عند 9.32 دولارًا (-6.71٪)، بارتفاع 2.79٪ عند 9.58 دولارًا
• Core Scientific (CORZ): أغلقت عند 9.76 دولارًا (-1.01٪)، بارتفاع 3.28٪ عند 10.08 دولارًا
• CleanSpark (CLSK): أغلقت عند 8.15 دولارًا (-8.43٪)، بارتفاع 1.96٪ عند 8.31 دولارًا
• صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 17.04 دولارًا (-11.25%)، مرتفعًا بنسبة 4.46% عند 17.80 دولارًا
• Semler Scientific (SMLR): أغلقت عند 42.42 دولارًا (-4.42٪)، بارتفاع 2.5٪ عند 43.48 دولارًا
• Exodus Movement (EXOD): أغلق عند 39.86 دولارًا (-3.16٪)، بانخفاض 1٪ عند 39.46 دولارًا

تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة

صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة BTC:

• صافي التدفق اليومي: -937.7 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 38.09 مليار دولار
• إجمالي حيازات BTC ~ 1,157 مليون.

صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETH

• صافي التدفق اليومي: -50.1 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 3.02 مليار دولار
• إجمالي حيازات ETH ~ 3.750 مليون.

المصدر: Farside Investors

التدفقات الليلية

مخطط اليوم

• كان حجم البيع الصافي لعملة البيتكوين يوم الثلاثاء هو الأقوى منذ مايو 2021، وفقًا للبيانات التي تتبعها Glassnode وأندريه دراجوش، رئيس الأبحاث في أوروبا في Bitwise.
• ربما استسلمت الأيدي الضعيفة، مما ترك السوق في حالة أكثر صحة.

بينما كنت نائما

• ارتفعت عملة البيتكوين إلى ما يقرب من 89000 دولار مع إظهار العملات المشفرة الرئيسية XRP و BNB أيضًا علامات على التعافي الحذر.
• يقول المحللون إن حمام الدم الذي شهده البيتكوين يوم الثلاثاء كان هو القاع (CoinDesk): تشير الإشارات الموجودة على السلسلة إلى مزيد من الانخفاض المحدود.
• صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الأمريكية تشهد تدفقات يومية قياسية تتجاوز 930 مليون دولار مع فقدان صفقات الحمل بريقها أمام سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات (كوين ديسك)؛ وشهد يوم الثلاثاء أكبر عملية استرداد في يوم واحد لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين المدرجة في الولايات المتحدة منذ إنشائها.
• قال جيريمي أليير، المؤسس المشارك لشركة Circle المصدرة للعملات المستقرة ، إن الجهات المصدرة للعملات المشفرة المرتبطة بالدولار يجب أن تكون مسجلة في الولايات المتحدة
• ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات ثلاث نقاط أساس إلى 4.3271% بعد أن أقر مجلس النواب الأميركي مشروع قانون الميزانية الذي يمهد الطريق لتخفيضات ضريبية بقيمة 4.5 تريليون دولار.
• كان اجتماع مجموعة العشرين هذا الأسبوع في جنوب أفريقيا ملحوظًا بسبب غياب وزراء مالية الولايات المتحدة والصين واليابان والهند والبرازيل والمكسيك، مما أثار الشكوك حول فعالية المنتدى .

في الأثير