بقلم أومكار جودبول (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)
سوق العملات المشفرة عبارة عن بحر من اللون الأحمر، حيث يتم تداول البيتكوين عند أدنى مستوياته في ثلاثة أشهر تحت 88000 دولار ومؤشر CoinDesk 20 منخفض بأكثر من 10٪ في 24 ساعة. هناك العديد من المحفزات للإغماء، بما في ذلك معنويات المخاطرة في الأسواق التقليدية والتأثير من memecoins، وخاصة التداول الأخير في ترامب وليبرا.
كما ناقشنا يوم الاثنين ، كان صناع السوق الذين حضروا مؤتمر Consensus Hong Kong الأسبوع الماضي قلقين من أن جنون memecoin قد امتص السيولة من القطاعات الفرعية الإنتاجية للعملات المشفرة، مما جعل السوق الواسعة عرضة للخطر.
وهناك سبب آخر يتمثل في تقاعس الرئيس دونالد ترامب عن اتخاذ أي إجراء. فرغم الوعود الكبيرة التي قدمها في الفترة التي سبقت الانتخابات، فإن الإجراءات الملموسة كانت نادرة. ولا يزال الاحتياطي الاستراتيجي المتوقع من عملة البيتكوين غائبا، وحتى الاحتياطيات على مستوى الولايات أثبتت صعوبة تنفيذها.
صرح بيتر كوزياكوف، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة ميركوريو، لموقع كوين ديسك: "لا تزال الصناعة تنتظر أن يتجلى هذا الأمر بطريقة ملموسة في شكل تدابير مثل الاحتياطي الاستراتيجي لعملة البيتكوين". "في غضون ذلك، تضررت المشاعر بشدة بسبب أكبر اختراق على الإطلاق لبورصة بايبت، مما أدى إلى تسريب 401000 إيثريوم، وقطاع ميمكوين الذي يعاني من مخططات الضخ والإغراق البارزة".
وأخيرا، تعمل المخاوف المتجددة بشأن الاقتصاد الأميركي على تقويض الطلب على الأصول الأكثر خطورة.
وقالت أوريلي بارثير، المحللة الرئيسية في نانسن للأبحاث: "هناك أيضًا بعض المخاوف بشأن تباطؤ النمو في الولايات المتحدة منذ صدور مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي، وهو الأدنى في 22 شهرًا ويتوافق مع نمو الناتج المحلي الإجمالي عند 0.6% فقط". "كما تحول مؤشر نانسن للمخاطر لدينا للتو من الحياد إلى عدم المخاطرة اليوم".
وقد أدى هذان العاملان إلى هبوط عملة البيتكوين خارج نطاقها الذي استمر لمدة شهرين بين 90 ألف دولار و110 آلاف دولار. وتشير نظرية التحليل الفني إلى أنها قد تنخفض إلى 70 ألف دولار، على الرغم من أن الحد الأقصى للفائدة المفتوحة في خيارات البيع الخاصة بعملة البيتكوين المدرجة على منصة Deribit يقع عند مستوى 80 ألف دولار، مما يشير إلى أن هذا المستوى قد يوفر بعض الدعم.
ولكن ما الذي قد يسهم في استقرار الأسعار؟ ربما إعلان ترامب عن احتياطي استراتيجي أو تراجع حاد لمؤشر ناسداك 100. ولكن هذا المؤشر هبط إلى ما دون متوسطه المتحرك البسيط لخمسين يوما، في حين يواصل الين، وهو إشارة إلى النفور من المخاطرة، ارتفاعه مقابل عملات مجموعة السبع، بما في ذلك الدولار.
إن المحفزات الرئيسية التالية للأصول الخطرة هي أرباح شركة إنفيديا في 26 فبراير/شباط وتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في 28 فبراير/شباط. ابق متيقظًا!
ماذا يجب أن تشاهد
- التشفير:
- ماكرو
- 25 فبراير، الساعة 10:00 صباحًا: يصدر مجلس المؤتمرات (CB) مؤشر ثقة المستهلك لشهر فبراير.
- مؤشر ثقة المستهلك من شركة سي بي 102.5 مقابل 104.1 السابق
- 25 فبراير، الساعة 1 ظهرًا: يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توم باركين خطابًا بعنوان "التضخم قديمًا وحديثًا".
- 25 فبراير، الساعة 7:30 مساءً: يصدر المكتب الأسترالي للإحصاء مؤشر أسعار المستهلك لشهر يناير.
- مؤشر أسعار المستهلك الشهري: 2.6% مقارنة بالسابق: 2.5%
- 26 فبراير، الساعة 10:00 صباحًا: يصدر مكتب الإحصاء الأمريكي تقرير مبيعات المساكن الجديدة لشهر يناير.
- مبيعات المنازل الجديدة تقدر بـ 0.68 مليون مقابل 0.698 مليون سابقًا
- مبيعات المنازل الجديدة شهريًا، السابق 3.6%
- 26-27 فبراير/شباط: الاجتماع الأول لوزراء المالية ومحافظي البنوك المركزية لمجموعة العشرين في عام 2025 (كيب تاون).
- 25 فبراير، الساعة 10:00 صباحًا: يصدر مجلس المؤتمرات (CB) مؤشر ثقة المستهلك لشهر فبراير.
- الأرباح
أحداث رمزية
- تصويتات ودعوات الحوكمة
- تصوت Ampleforth DAO على خفض رسوم Flash Mint إلى 0.5% ورسوم Flash Redeem إلى 5% لزيادة قدرة النظام على التكيف.
- تناقش DYdX DAO إنشاء برنامج إعادة شراء DYDX . ستخصص خطوتها الأولية 25٪ من صافي إيرادات بروتوكول dYdX لإعادة شراء الرمز.
- تناقش Frax DAO ترقية البروتوكول عن طريق إعادة تسمية FXS إلى FRAX، وجعلها رمز الغاز على Fraxtal، وتنفيذ Frax North Star Hardfork، وتقديم خطة الانبعاثات الذيلية مع تقليل الانبعاثات تدريجيًا، من بين التحسينات الأخرى.
- يفتح
- 28 فبراير: تفاؤل (OP) بإطلاق 2.32% من المعروض المتداول بقيمة 30.21 مليون دولار.
- 1 مارس: DYdX تطلق 1.14% من المعروض المتداول بقيمة 5.36 مليون دولار.
- 1 مارس: زيتا تشين (ZETA) ستطلق 6.48% من المعروض المتداول بقيمة 11.86 مليون دولار.
- 1 مارس: Sui (SUI) تعتزم إطلاق 0.74% من المعروض المتداول بقيمة 61.32 مليون دولار.
- 7 مارس: كاسبا (KAS) تطلق 0.63% من المعروض المتداول بقيمة 14.02 مليون دولار.
- 8 مارس: Berachain (BERA) تعتزم إطلاق 9.28% من المعروض المتداول بقيمة 61.6 مليون دولار.
- 12 مارس: ستقوم شركة Aptos (APT) بتحرير 1.93% من المعروض المتداول بقيمة 69.89 مليون دولار.
- قوائم الرموز
- 25 فبراير: إدراج Zoo (ZOO) على KuCoin.
- 25 فبراير: إدراج Ethena (ENA) على منصة Bithumb.
- 26 فبراير: إدراج شركة Moonwell (WELL) في بورصة Kraken.
- 27 فبراير: إدراج رمز البندقية (VVV) على Kraken.
- 28 فبراير: إدراج عملة Worldcoin (WLD) على منصة Kraken.
المؤتمرات:
محادثة رمزية
بقلم شاوريا مالوا
- أصبحت العلامة المرتبطة بحساب مزيف لسام بانكمان-فريد هي محور الاهتمام في ذلك اليوم.
- بدأت عملية الاحتيال بالحساب "Comune Guardiagrele"، وهي مدينة إيطالية صغيرة بها علامة رمادية تم التحقق منها تشير إلى أنه حساب حكومي أو منظمة رسمية، بناءً على نتائج الويب حول التحقق من الهوية.
- من المحتمل أن يكون المحتالون قد اختطفوا الحساب أو اشتروه وغيروا الاسم إلى "@SBF_Doge" محاكين سام بانكمان فريد (SBF)، قطب العملات المشفرة المخزي الذي سُجن بسبب احتيال FTX.
- ثم أطلق الحساب memecoin، مما أدى على الأرجح إلى خداع المتداولين أو الروبوتات غير المطلعين ليعتقدوا أنه مشروع بسبب شارة التحقق.
- ارتفعت القيمة السوقية لعملة الميم كوين إلى 10 ملايين دولار قبل أن يسحب مبتكروها السيولة، مما أدى إلى انخفاض قيمتها إلى 100 ألف دولار، والحصول على الرسوم والعائدات المكتسبة من البيع.
تحديد موقع المشتقات المالية
- سجلت أكبر 25 عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، باستثناء العملات المستقرة، خسائر في الأسعار خلال الـ 24 ساعة الماضية. وفي الوقت نفسه، شهدت معظم العملات زيادة في الاهتمام المفتوح بالعقود الآجلة الدائمة ودلتا سلبية في الحجم التراكمي، مما يشير إلى تدفق مراكز البيع القصيرة الهبوطية. ربما يكون هناك المزيد من الألم في المستقبل.
- على Deribit، يؤدي انتهاء صلاحية XRP في فبراير إلى زيادة التداول بمقدار 8 متغيرات مقارنة بالخيارات. الحديث عن أن المشاعر هبوطية بشكل ملحوظ.
- تظهر خيارات BTC وETH مخاوف بشأن الجانب السلبي حتى منتصف إلى أواخر مارس، مع احتفاظ انتهاء الصلاحية اللاحق بتحيز المكالمة الصعودية.
تحركات السوق:
- انخفض سعر عملة البيتكوين بنسبة 6.23% منذ الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الاثنين عند 88,118.16 دولارًا (24 ساعة: -7.7%)
- انخفضت عملة ETH بنسبة 9.4% عند 2,393.03 دولارًا (24 ساعة: -10.6%)
- انخفض CoinDesk 20 بنسبة 9.19% عند 2,750.01 (24 ساعة: -11.61%)
- معدل الرهان المركب لعملة Ether CESR لم يتغير عند 2.99%
- معدل تمويل BTC هو 0.0008% (0.84% سنويًا) على Binance
- مؤشر الدولار الأمريكي لم يتغير عند مستوى 106.7
- الذهب ينخفض 0.28% إلى 2937.90 دولار للأوقية
- الفضة تتراجع 0.43% إلى 32.14 دولار للأوقية
- أغلق مؤشر نيكاي 225 على انخفاض بنسبة -1.39% عند 38,237.79
- أغلق مؤشر هانغ سنغ على انخفاض بنسبة -1.32% عند 23,034.02
- ارتفع مؤشر FTSE بنسبة 0.34% عند 8,688.48
- مؤشر يورو ستوكس 50 لم يتغير عند مستوى 5,449.69
- أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الاثنين دون تغيير عند 43,461.21
- أغلق مؤشر S&P 500 على انخفاض بنسبة 0.5% عند 5,983.25
- أغلق مؤشر ناسداك على انخفاض بنسبة -1.21% عند 19,286.93
- أغلق مؤشر S&P/TSX المركب دون تغيير عند 25,151.26
- أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على انخفاض بنسبة -0.92% عند 2,386.34
- انخفض سعر سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بمقدار 6 نقاط أساس إلى 4.35%
- انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.78% عند 5,981.75
- انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 0.53% عند 21,306.25
- انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 0.13% عند 43,479.00
إحصائيات البيتكوين:
- هيمنة البيتكوين: 61.81% (-0.15%)
- نسبة الإيثريوم إلى البيتكوين: 0.02720 (-0.95%)
- معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام): 745 EH/s
- سعر التجزئة (الفوري): 56.8 دولارًا
- إجمالي الرسوم: 7.5 BTC / 1.3 مليون دولار
- العقود الآجلة لـ CME: 166,510 BTC
- سعر البيتكوين بالذهب: 29.7 أونصة
- القيمة السوقية لعملة البيتكوين مقابل الذهب: 8.42%
التحليل الفني
- يُظهر الرسم البياني اليومي لعملة البيتكوين أن العملة المشفرة قد أطلقت نمط انعكاسي هبوطي مزدوج القمة.
- يدعم التحول في الاتجاه حالة الضعف المطول لمتوسط التحرك البسيط لمدة 200 يوم، والذي يتمركز حاليًا أسفل 82000 دولار.
الأسهم المشفرة
- MicroStrategy (MSTR): أغلقت يوم الاثنين عند 282.76 دولارًا (-5.65٪)، بانخفاض 6.35٪ عند 264.81 دولارًا في فترة ما قبل السوق
- Coinbase Global (COIN): أغلقت عند 227.07 دولارًا (-3.53٪)، بانخفاض 5.6٪ عند 214.14 دولارًا
- Galaxy Digital Holdings (GLXY): أغلقت عند 21.80 دولار كندي (-4.22%)
- MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 13.25 دولارًا (-4.68٪)، بانخفاض 5.76٪ عند 13.09 دولارًا
- Riot Platforms (RIOT): أغلقت عند 9.99 دولارًا (-4.49٪)، بانخفاض 5.01٪ عند 9.49 دولارًا
- Core Scientific (CORZ): أغلقت عند 9.86 دولارًا (-8.7%)، بانخفاض 5.58% عند 9.31 دولارًا
- CleanSpark (CLSK): أغلقت عند 8.90 دولارًا (-3.78%)، بانخفاض 5.39% عند 8.42 دولارًا
- صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 19.20 دولارًا (-6.43%)، منخفضًا بنسبة 5.21% عند 18.20 دولارًا
- Semler Scientific (SMLR): أغلقت عند 44.38 دولارًا (-7.04٪)، بانخفاض 1.8٪ عند 43.58 دولارًا
- Exodus Movement (EXOD): أغلق عند 41.16 دولارًا (-13.91%)، دون تغيير في فترة ما قبل السوق
تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة BTC:
- صافي التدفق اليومي: -516.4 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 39.05 مليار دولار
- إجمالي حيازات BTC ~ 1,105 مليون.
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETH
- صافي التدفق اليومي: -78 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 3.07 مليار دولار
- إجمالي حيازات ETH ~ 3.331 مليون.
المصدر: Farside Investors
التدفقات الليلية
مخطط اليوم
- سجلت شركة رايديوم حجم تداول تراكمي بلغ 1.9 مليار دولار يوم الاثنين، وهو الأدنى منذ 29 نوفمبر/تشرين الثاني، وفقا لشركة أرتميس.
- يفسر التباطؤ جزئيًا الانخفاض الأخير في قيمة رمز RAY ورمز SOL التابع لشركة Solana.
بينما كنت نائما
- انخفضت عملة البيتكوين إلى ما دون 89 ألف دولار، حيث أشارت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك إلى المزيد من الخسائر التكنولوجية، وأثار الين القوي مخاوف من النفور من المخاطرة على غرار أغسطس 2024.
- صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الأمريكية لعملة البيتكوين تسجل ثاني أكبر تدفقات خارجة هذا العام مع انخفاض تجارة الأساس إلى أقل من 5٪ (كوين ديسك): شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة لعملة البيتكوين المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 516 مليون دولار يوم الاثنين وانخفض أساس البيتكوين السنوي في بورصة CME إلى 4٪، وهو أدنى مستوى منذ أن بدأت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة في يناير 2024.
- دمجت شركة Ethena Labs، وهي شركة إصدار USDe، أوراكل إثبات الاحتياطيات من Chaos Labs لتعزيز إدارة المخاطر (CoinDesk): عززت Ethena Labs إدارة المخاطر في USDe من خلال تبني أوراكل البيانات المستقلة من Chaos Labs.
- بعد أن تأخرت عن الأسواق الأمريكية، بدأت أوروبا في تحقيق عودة قوية، حيث ارتفع مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 12% منذ فوز ترامب، مدفوعًا بتدفقات قياسية ودعوات متزايدة للإصلاح التنظيمي.
- الصين تعلمت احتضان ما نسيته الولايات المتحدة: فضائل التدمير الخلاق (بلومبرج): وسط ارتفاع الرسوم الجمركية الأمريكية وتعثر سوق العقارات، تعمل الصين على خفض الإنفاق الحكومي، مما يسمح للقطاعات الأضعف بالانهيار حتى تتمكن الموارد من التحول إلى التكنولوجيا والابتكار.
- تراجعت الأسهم الآسيوية يوم الثلاثاء وسط قيود أمريكية على الاستثمارات الصينية. وانخفض مؤشر MSCI للأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 1% وانخفض مؤشر نيكي الياباني بنسبة 1.3%.
في الأثير
