تجاوزت Aave 50 مليار دولار في ودائع العملات المشفرة، لتصبح أول بروتوكول DeFi ينافس البنوك الأمريكية متوسطة الحجم من حيث الحجم.
في مجال التمويل، لطالما احتلت البنوك الصدارة في إدارة أموال الأفراد. ومع ذلك، فقد حقق بروتوكول التمويل اللامركزي " آيف" (Aave ) بهدوء إنجازًا هامًا قد تحسده عليه حتى بعض البنوك.
تجاوز بروتوكول الإقراض القائم على تقنية blockchain 50 مليار دولار من الودائع الصافية في منتصف يوليو، ليصبح أول بروتوكول DeFi يصل إلى مثل هذا الحجم، وهي علامة على كيفية إعادة تشكيل التمويل الرقمي لإدارة الأموال.
ولتوضيح الأمر، تُضاهي ودائع بنك Aave الآن ودائع بعض البنوك متوسطة الحجم في الولايات المتحدة، وفقًا لبيانات الاحتياطي الفيدرالي المتاحة للجمهور. على سبيل المثال، يتقدم بنك Aave بفارق ضئيل على بنك BOK Financial Corporation، ويتأخر عن بنك Umpqua Bank من حيث إجمالي الودائع، وفقًا لبيانات الاحتياطي الفيدرالي الإحصائي.
ما هو Aave
Aave، المبنية على سلسلة كتل الإيثريوم، هي منصة تمويل لامركزي (DeFi) تتيح للناس إقراض واقتراض العملات المشفرة دون الحاجة إلى بنوك أو وسطاء. تخيلها كسوق إقراض رقمي عالمي، حيث يمكن لأي شخص متصل بالإنترنت كسب فوائد على عملاته المشفرة أو الحصول على قروض بتقديم ضمانات، وكل ذلك يتم من خلال عقود ذكية، وهي برامج حاسوبية آلية ذاتية التنفيذ.
كلمة "Aave" تعني "شبح" باللغة الفنلندية، وترمز إلى طبيعة التمويل اللامركزي، الذي يعمل دون مؤسسات تقليدية، والذي يخفي بعض الشيء، ولكنه قوي. منذ إنشائه، سعت Aave إلى جعل الإقراض والاقتراض أكثر سهولةً وشفافيةً وكفاءةً، من خلال الاستغناء عن البوابات المالية التقليدية.
أطلق كوليشوف المشروع عام ٢٠١٧ باسم ETHLend، وهو سوق إقراض من نظير إلى نظير مبني على عقود إيثريوم الذكية. وبحلول عام ٢٠١٨، غيّر المشروع علامته التجارية إلى Aave، مما يعكس طموحًا أوسع للتطور إلى بروتوكول سيولة مفتوح المصدر وكامل النطاق.
بقيادة كوليشوف، تطورت مجموعة صغيرة من المهتمين بتقنية البلوك تشين لتصبح واحدة من أشهر الفرق في مجال التمويل اللامركزي. استقطبت Aave شبكة عالمية من المطورين والمستثمرين والمستخدمين، الذين انجذبوا جميعاً إلى مهمتها المتمثلة في إعادة صياغة الوصول إلى الخدمات المالية.
كان الدافع وراء هذه المهمة مشكلة واضحة: فالنظام المصرفي التقليدي غالبًا ما يكون بطيئًا ومكلفًا وبعيدًا عن متناول الكثيرين، وخاصةً من يفتقرون إلى سجل ائتماني قوي أو إمكانية الوصول إلى المؤسسات الرسمية. هدفت Aave إلى تقديم بديل لامركزي يتيح لأي شخص إقراض أو اقتراض الأصول فورًا، دون عوائق الأوراق أو حراس البوابات أو القيود الجغرافية.
كيف يعمل Aave
من خلال أتمتة الإقراض والاقتراض باستخدام العقود الذكية، يُلغي Aave الحاجة إلى الثقة بالوسطاء، ويُخفّض التكاليف، ويُحسّن السرعة. يُودع المستخدمون أصولهم الرقمية في مجمعات سيولة Aave. تُشبه هذه المجمعات صناديق استثمارية كبيرة، حيث يُمكن للمقترضين الحصول على قروض منها. في المقابل، يحصل المُقرضون على فوائد يدفعها المقترضون. العملية بأكملها مؤمنة بتقنية البلوك تشين، المُصممة لجعل النظام شفافًا ويصعب التلاعب به.
يحتاج المقترضون إلى تقديم ضمانات – غالبًا ما تفوق قيمة القرض – لحماية المُقرضين من التخلف عن السداد. يُعدّ هذا "الإفراط في الضمانات" ميزة أمان أساسية تهدف إلى المساعدة في الحفاظ على استقرار المنصة.
لدى Aave أيضًا عملة مشفرة خاصة بها تسمى رمز AAVE، والتي تخدم أغراضًا متعددة داخل النظام البيئي:
- الحوكمة: يمكن لحاملي رمز AAVE التصويت على المقترحات التي تحدد كيفية تطوير البروتوكول أو تغييره، مما يعني أن المستخدمين لديهم رأي في القرارات المهمة بدلاً من أن تتحكم شركة واحدة أو مجموعة في كل شيء.
- وحدة الأمان: يمكن تأمين الرموز كشبكة أمان. في حال حدوث أي مشكلة، تُساعد هذه المجموعة من الرموز على تغطية الخسائر المحتملة، وحماية أموال المودعين.
- الخصومات والفوائد: يمكن أن يؤدي استخدام رموز AAVE إلى منح المستخدمين رسومًا أقل أو شروطًا أفضل على المنصة.
في أواخر يونيو 2025، توسعت Aave إلى blockchain Aptos، مما يمثل أول تحرك لها خارج الشبكات المتوافقة مع Ethereum، مما يعني أنه يمكن للمتداولين الآن الإقراض والاقتراض والمشاركة واستخدام العملات المستقرة مثل USD Coin ( USDC ) و Aave ( GHO ) على Aptos.
في الوقت نفسه تقريبًا، أدخل البروتوكول تحديثًا رئيسيًا على نظام إدارة المخاطر الخاص به. استبدلت Aave وحدة الأمان القديمة بآلية جديدة تُسمى Umbrella، والتي تستخدم تلقائيًا الأصول المُراهنة مثل aUSDC أو GHO لتغطية الديون المعدومة. يتيح النظام الجديد للمستخدمين اختيار الأصول التي يرغبون في رهنها، مما يوفر طريقة أكثر مرونة لحماية المنصة من الخسائر.
اعتبارًا من وقت نشر هذا التقرير، أصبح Aave متاحًا الآن على أكثر من اثنتي عشرة شبكة مختلفة، بما في ذلك Ethereum وPolygon وAvalanche وArbitrum وOptimism وBase وFantom وGnosis وMetis وBNB Chain وScroll.
