في هذه الأيام، فإن ذكر الأصول الحقيقية القائمة على تقنية البلوك تشين (RWAs) يستحضر المؤسسات المالية التقليدية، مثل بلاك روك، التي ترأس مليارات الدولارات في صناديق سوق النقد المميزة.
لكن الوعد الأصلي للعملات المشفرة كان فتح فرص التمويل للجميع. هذا هو المبدأ الذي تلتزم به شركة Bitfinex Securities في أحدث إصداراتها من الأسهم الرمزية: منتجان ماليان بديلان في المملكة المتحدة، يركز أحدهما على ديون البنوك المجتمعية، والآخر على الدعاوى القضائية المتعلقة بمطالبات تمويل السيارات المباعة بشكل غير صحيح.
أعلنت شركة Bitfinex Securities يوم الأربعاء عن منتج " TITAN1 " الذي سيخصص 5 ملايين جنيه إسترليني (6.8 مليون دولار) للديون الثانوية الصادرة عن Castle Community Bank، وهي شركة تدعم القروض للعملاء المستبعدين مالياً في إدنبرة، اسكتلندا.
وسيوفر هذا المنتج البديل للديون للمستثمرين توزيعات أرباح سنوية بنسبة 20% (بعد خصم الرسوم)، والتي سيتم دفعها بشكل ربع سنوي لمدة تصل إلى 10 سنوات، مع أحكام غير قابلة للاسترداد خلال السنوات الخمس الأولى، وفقًا لبيان صحفي.
وسوف يستثمر الهيكل الثاني، " تيتان 2 " ، 100 مليون جنيه إسترليني (136 مليون دولار) في تمويل الدعاوى القضائية المتعلقة بمطالبات البيع الخاطئ لتمويل السيارات في المملكة المتحدة، وهي السوق التي من المتوقع أن تولد مليارات الدولارات في شكل تعويضات.
وقالت شركة بيتفينكس للأوراق المالية إن الأموال سيتم نشرها من خلال سندات مرتبطة بالأسهم وسيحصل المستثمرون على حصة 50% من عائدات استرداد المطالبات مقسمة بشكل متناسب بين المستثمرين.
ستكون كلتا القائمتين متاحتين للمستثمرين كرموز قابلة للتداول عبر السوق الثانوية لشركة Bitfinex Securities. وقد أُصدرت الرموز على شبكة Liquid Network، وهي شبكة جانبية لبيتكوين طورتها شركة Blockstream التكنولوجية، حيث تتطلب عمليات التحويل موافقة المُصدر، مع نظام قائمة بيضاء يضمن معايير الامتثال والمتطلبات القضائية.
عند النظر إلى الوراء في الوقت المناسب، فإن دخول Bitfinex Securities إلى RWAs الرمزية يسبق بعدة سنوات الاتجاه الحالي للأصول المالية القائمة على blockchain والتي تصدرها مؤسسات مثل BlackRock أو Franklin Templeton.
بدأت الشركة بمنتجات متخصصة مثل عقد معدل تجزئة تعدين البيتكوين المميز المرتبط بـ Blockstream، تبع ذلك عدد من إصدارات السندات، بما في ذلك أول طرح لسندات الخزانة الأمريكية المميزة في مركز التشفير الناشئ في السلفادور، مما جلب استثمارات سندات الخزانة للأفراد والمنظمات الذين لم يتمكنوا في السابق من الوصول إلى هذه المنتجات.
يتبنى جيسي كنوتسون، رئيس العمليات في Bitfinex Securities، وجهة نظر فلسفية بشأن اتجاه التوكنات الحالي.
قال كنوتسون في مقابلة: "نريد أن نكون قادرين على مساعدة الناس على سد هذه الفجوة مع المستثمرين، سواءً كانت شركة أو إصدار سندات، أو أيًا كان، لجمع رأس المال وسدّ الفجوة التي خلّفتها البنوك في أنحاء كثيرة من العالم التي لا ترغب في الإقراض، أو حيث يجد الناس صعوبة في الحصول على رأس المال".
بعد مشاركته في ندوة حول الأصول الرقمية في لندن، إلى جانب بلاك روك وشركة إدارة الأصول البريطانية شرودرز، أشار كنوتسون إلى وجود ميلٍ ما في بيئة الاستثمار نحو الدخل الثابت. وأوضح أن التركيز منصبٌّ في معظمه على صناديق أسواق النقد، حيث يميل الناس إلى الشراء والاحتفاظ بها للحصول على عائد، لذا لا يوجد تداولٌ كبير.
قال كنوتسون: "جزء كبير من هذا يتعلق بإلغاء الوساطة، وأعتقد أن المؤسسات المالية لا تفهم هذا الأمر تمامًا". وأضاف: "عندما ننظر إلى تفاصيل ما فعلوه بالفعل، نجد أنهم عادةً ما يتصرفون بشكل عشوائي. إنهم نفس النوع من الأشخاص. يمرون عبر مستودعات الإيداع، ويمرون عبر وكلاء تحويل المدفوعات، وجميع الأجزاء الاعتيادية للنظام البيئي التقليدي، والتي لا أعتقد أنها ضرورية تقنيًا على الأرجح".
اقرأ المزيد: كيف أصبحت الموجة التالية من RWAs هي الميزة الحقيقية للعملات المشفرة
