يهدف بروتوكول التمويل اللامركزي الجديد (DeFi) Neutrl إلى جلب تجارة صناديق التحوط – التي كانت تقتصر في السابق على المستثمرين المتمرسين – إلى الجماهير في شكل رمز مشفر.
أطلق البروتوكول رمز "الدولار الاصطناعي" NUSD، المصمم لتوليد العائدات من خلال التحكيم في صفقات العملات البديلة المخفضة في الأسواق خارج البورصة (OTC)، وفقًا لما قاله الفريق في مقابلة حصرية مع CoinDesk.
جمعت شركة Neutral أيضًا 5 ملايين دولار أمريكي كتمويل تأسيسي بقيادة STIX، سوق الأصول الرقمية الخاص، وشركة Accomplice الاستثمارية. وانضمت إليهما Amber Group وSCB Limited وFigment Capital وNascent، إلى جانب مجموعة من المستثمرين الملائكيين في العملات المشفرة، بمن فيهم جاي يونغ، مؤسس Ethena، وجوشوا ليم، تاجر المشتقات المالية من Arbelos Markets، التي استحوذت عليها FalconX مؤخرًا.
استراتيجية صناديق التحوط الرمزية
Neutrl هو أحدث وافد إلى قائمة البروتوكولات سريعة النمو التي تقدم استراتيجيات استثمارية شبيهة بصناديق التحوط مدمجة في رمز بسعر ثابت، وغالبًا ما يُطلق عليه "الدولار الاصطناعي". قاد بروتوكول DeFi Ethena، الذي تبلغ قيمته 6 مليارات دولار، هذا الاتجاه، حيث قدم عائدًا لحاملي الرموز من خلال الاحتفاظ بالعملات المشفرة الفورية وبيع العقود الآجلة الدائمة على المكشوف، مما أدى إلى زيادة معدل التمويل.
اقرأ المزيد: Resolv Labs تجمع 10 ملايين دولار مع تزايد رغبة مستثمري العملات المشفرة في العملات المستقرة ذات العائد
يعتمد هيكل Neutrl على شراء عملات بديلة مقفلة بخصومات في الأسواق الخاصة، ثم التحوط من التعرض باستخدام عقود آجلة دائمة. على سبيل المثال، قد يشتري المتداول عملة Solana أو Avalanche بخصم 20% من مؤسسة، ويفتح في الوقت نفسه مركز بيع على العملة. يأتي العائد من فجوة السعر، وليس من حركة السوق.
هذه استراتيجية استثمارية شائعة لصناديق التحوط تنتج عوائد عالية مكونة من رقمين للمستثمرين المحنكين الذين لا يريدون المراهنة على اتجاه أسعار العملات المشفرة، كما أوضح بهرين نايدو، المؤسس المشارك لشركة Neutrl، في مقابلة.
ولكن بدلاً من إدارة هذه الصفقات يدويًا، يمكن للمستخدمين المحايدين الاحتفاظ برمز واحد – NUSD – والذي يجسد الاستراتيجية، مما يفتح الوصول إلى مجموعة أوسع من المستثمرين، كما قال.
مع تدفق العملات البديلة المفتوحة خلال السنوات القليلة المقبلة، تُقدّر شركة نيوترال أن سوق الرموز المُقفلة سيبلغ 10 مليارات دولار. وأوضح نايدو أن هذا يُتيح فرصة ربحية جذابة للمستثمرين، خاصةً مع انخفاض عوائد العملات المشفرة في قطاع التمويل اللامركزي إلى أدنى مستوياتها في عدة سنوات.
وأضاف أن شركته تستهدف النمو إلى 2 مليار دولار من الأصول خلال العامين المقبلين.
