Crypto Daybook Americas: خسارة غريبة بقيمة 5.4 مليار دولار تُصيب المستثمرين بالدمار

بقلم أومكار جودبول (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)

بدأ الأسبوع الجديد بصمت، حيث يسعى بيتكوين إلى ترسيخ مكانته فوق خط الاتجاه، الذي يُميز خط الاتجاه الهبوطي من أعلى مستوياته القياسية، مع ظهور مستوى مقاومة عند 86 ألف دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع. تفوقت عملات FLR وTRX وSOL على السوق الأوسع، بينما انخفض رمز OM الخاص ببروتوكول RWA Mantra خلال ساعات التداول الآسيوية.

ألقت شركة مانترا باللوم في انهيار 90% إلى 70 سنتًا على عمليات التصفية القسرية في بورصات العملات المشفرة، بينما أشارت شركة سبوت أون تشين، وهي شركة متخصصة في تحليلات بلوكتشين، إلى حركة كبيرة للعملات إلى بورصة OKX قبل ثلاثة أيام من الانهيار. في غضون ذلك، وصف الرئيس التنفيذي لشركة OKX، ستار شو ، انهيار رمز OM بأنه فضيحة كبرى لقطاع العملات المشفرة بأكمله، مؤكدًا أن جميع البيانات على السلسلة متاحة للعامة للتدقيق في جميع البورصات الرئيسية.

في أخبار أخرى، أظهرت بياناتٌ تتبعها منصة IntoTheBlock ارتفاعًا متجددًا في حجم المعاملات على Virtuals Protocol، وهو مشروعٌ قائمٌ على تقنية بلوكتشين يُمكّن من إنشاء وتملك ونشر وكلاء الذكاء الاصطناعي. وذكرت منصة Arkham Intelligence لتتبع البيانات أن أندرو كانغ، الرئيس التنفيذي لشركة Mechanism، ضاعف رهانه الصعودي على بيتكوين، ليمتلك الآن مركزًا طويل الأجل بقيمة 200 مليون دولار.

ناقشت مجموعة نيويورك للاستثمار الرقمي (NYDIG) الاستقرار النسبي لسوق العملات المشفرة وسلوكها المنظم خلال المذبحة التي شهدتها الأسواق التقليدية الأسبوع الماضي، قائلة إنها قد تصبح دورة حميدة معززة ذاتيا.

مع ذلك، يتوقع بعض المستثمرين نمط تداول محدود النطاق للبيتكوين (BTC) بسبب مخاوف من أن التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين لن تُحل سريعًا. يأتي ذلك في أعقاب قرار الرئيس ترامب، مساء الجمعة، بإعفاء بعض المنتجات من الرسوم الجمركية الصينية، في بادرة تُعتبر استعدادًا للتفاوض.

قالت شركة QCP Capital في بث مباشر عبر تيليجرام: "يستمر سعر البيتكوين في التوحيد ضمن نطاق 80 ألف دولار إلى 90 ألف دولار وقد يستمر في التداول بشكل جانبي، مع تبني نهج "الانتظار والترقب" فيما يتعلق بوضع التعريفة الجمركية"، مشيرة إلى الطلب على مكالمات بقيمة 100 ألف دولار في نهاية الأسبوع.

بحسب ليزا أبراموفيتش من بلومبيرغ، ثمة شكوك عميقة تحيط بتحول ترامب في أواخر يوم الجمعة. ونقلت أبراموفيتش عن ستيف كابريو، محلل الائتمان في دويتشه بنك، قوله: "لا تزال هذه البيئة مواتية لارتفاعات البيع. عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية، وضعف النمو، ومخاطرة الاحتياطي الفيدرالي بارتكاب أخطاء في السياسات في كلا الاتجاهين، وتدفقات الأموال الخارجة، كلها تشير إلى اتساع الفوارق مستقبلاً".

أعرب بعض المشاركين في السوق عن قلقهم إزاء تراجع الطلب على صناديق بيتكوين المتداولة الفورية، والتي سجلت تدفقات خارجة تجاوزت 700 مليون دولار الأسبوع الماضي، وفقًا لبيانات شركة Farside Investors. وصرحت شركة CryptoQuant، المتخصصة في تحليلات بلوكتشين، على منصة X: "يشهد الطلب على صناديق بيتكوين المتداولة تراجعًا. يشير الانخفاض الحاد في أصول صناديق بيتكوين المتداولة الفورية إلى تدفقات خارجة من المؤسسات. راقبوا هذا الاتجاه عن كثب".

أخيرًا، بدا أن مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية، ستاندرد آند بورز 500 وناسداك، تتجه نحو نموذج "تقاطع الموت"، وهو نمط فني هبوطي يتضمن تحرك المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA) دون المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم، وبدا مؤشر الدولار في حالة بيع مفرط وفقًا لمؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا. ودعت هاتان الملاحظتان إلى توخي الحذر في الأصول عالية المخاطر.

أهم الأحداث والبيانات التي يجب مراقبتها خلال الأسبوع المقبل هي رد فعل سوق الأسهم يوم الاثنين على استثناءات ترامب من الرسوم الجمركية، ومبيعات التجزئة الأمريكية يوم الأربعاء، وخطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول وتقارير الأرباح في وول ستريت يوم الجمعة. ابقَ متيقظًا!

ماذا تشاهد

• التشفير:
  • 14 أبريل 2025: تعني ترقية الشبكة الرئيسية لـ Filecoin (FIL) nv25 "Teep" أن FEVM ستدعم الآن التخزين المؤقت، بما يتماشى مع EIP-1153 الخاص بـ Ethereum.
  • 15 أبريل: يعني النصف الأول لـ SmarDEX (SDEX) أنه اعتبارًا من هذا التاريخ، سيتم "تخفيض توزيع رمز SDEX إلى النصف خلال الأشهر الـ 12 المقبلة، مما يقلل من ضغط البيع إلى النصف للعام المقبل".
  • 16 أبريل: ترقية الشبكة الرئيسية لـ HashKey Chain (HSK) تعمل على تعزيز استقرار الشبكة وقدرات التحكم في الرسوم.
  • 17 أبريل: تقوم EigenLayer (EIGEN) بتنشيط التقطيع على الشبكة الرئيسية لـ Ethereum، مما يؤدي إلى فرض عقوبات على سوء سلوك المشغل.
  • 18 أبريل: خضعت Pepecoin (PEP)، وهي سلسلة كتل إثبات العمل من الطبقة 1، للنصف الثاني ، مما أدى إلى تقليل مكافآت الكتلة إلى 15625 PEP لكل كتلة، مما أدى إلى انخفاض إصدار العملات الجديدة واحتمال التأثير على ديناميكيات السوق.
  • 21 أبريل: ستقوم Coinbase Derivatives بإدراج عقود XRP الآجلة في انتظار موافقة لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC).
• ماكرو
  • 14 أبريل: سينضم الرئيس السلفادوري نجيب بوكيلي إلى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في البيت الأبيض في زيارة عمل رسمية .
  • ١٤ أبريل، الساعة الواحدة ظهرًا: سيلقي كريستوفر جيه. والر، محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي، خطابًا حول "التوقعات الاقتصادية". رابط البث المباشر .
  • 15 أبريل، الساعة 8:30 صباحًا: تصدر هيئة الإحصاء الكندية بيانات التضخم في أسعار المستهلك لشهر مارس.
    • معدل التضخم الأساسي (شهريًا) السابق 0.7%
    • معدل التضخم الأساسي (على أساس سنوي) السابق 2.7%
    • معدل التضخم السنوي السابق 2.6%
  • 16 أبريل، الساعة 8:30 صباحًا: يصدر مكتب الإحصاء الأمريكي بيانات مبيعات التجزئة لشهر مارس.
    • مبيعات التجزئة (شهريًا) تقديرية 1.3% مقابل 0.2% سابقًا
    • مبيعات التجزئة (على أساس سنوي) السابق 3.1%
  • 16 أبريل، الساعة 9:45 صباحًا: أصدر بنك كندا قراره الأخير بشأن أسعار الفائدة؛ ويتبع ذلك مؤتمر صحفي بعد 45 دقيقة.
    • سعر الفائدة المقدر 2.75% مقابل 2.75% السابق
  • ١٦ أبريل، الساعة ١:٣٠ ظهرًا: سيلقي رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خطابًا حول "التوقعات الاقتصادية". رابط البث المباشر .
• الأرباح (تقديرات بناءً على بيانات FactSet)
  • 22 أبريل: تسلا ( TSLA )، ما بعد التسويق
  • 30 أبريل: أسواق روبن هود ( HOOD )، ما بعد السوق

أحداث الرمز

• تصويتات ودعوات الحوكمة
  • تناقش منظمة Venus DAO التصفية القسرية للديون المتبقية المستحقة على حساب استغلال جسر BNB الذي "زود Venus بعملات BNB تم سكها بشكل خارجي وأدى إلى إنشاء موقف ديون مفرط الضمان".
  • تناقش Aave DAO اتخاذ خطوات أخرى لإلغاء عملات sUSD الخاصة بـ Synthetix على Aave V3 تفاؤل بشأن التطورات التقنية التي "أثرت سلبًا على قدرتها على الحفاظ على ربطها باستمرار".
  • تناقش منظمة GMX DAO إنشاء احتياطي GMX على Solana ، والذي من شأنه أن يتضمن ربط 500 ألف دولار من GMX إلى شبكة Solana ونقل الأموال إلى خزانة GMX-Solana.
  • 14 أبريل، الساعة 10 صباحًا: تستضيف Stacks بثًا مباشرًا للإعلانات الأخيرة من المشروع.
  • 14 أبريل، الساعة 12 ظهرًا: تستضيف MiL.k جلسة Ask Me Anything (AMA) مع Arbitrum.
  • 15 أبريل، الساعة 10 صباحًا: عقد Injective جلسة X Spaces مع Guardian.
• يفتح
  • 15 أبريل: ستقوم شركة Starknet (STRK) بتحرير 4.37% من المعروض المتداول بقيمة 15.93 مليون دولار.
  • 16 أبريل: ستقوم شركة Arbitrum (ARB) بتحرير 2.01% من المعروض المتداول بقيمة 27.82 مليون دولار.
  • 18 أبريل: أعلن ترامب رسميًا (TRUMP) عن إطلاق 20.25٪ من المعروض المتداول بقيمة 337.71 مليون دولار.
  • 18 أبريل: Fasttoken (FTN) ستطلق 4.65% من المعروض المتداول بقيمة 81 مليون دولار.
  • 18 أبريل: UXLINK (UXLINK) ستطلق 11.09% من المعروض المتداول بقيمة 18.33 مليون دولار.
  • 18 أبريل: ستقوم شركة Immutable (IMX) بتحرير 1.37% من المعروض المتداول بقيمة 10.23 مليون دولار.
• إطلاق الرموز
  • 14 أبريل: سيتم إدراج KernelDAO (KERNEL) على Binance و Gate.io وLBank وKuCoin وMEXC وغيرها.
  • 16 أبريل: سيتم حذف Badger (BADGER)، وBalacner (BAL)، وBeta Finance (BETA)، وCortex (CTXC)، وCream Finance (CREAM)، وFiro (FIRO)، وKava Lend (KAVA)، وNULS (NULS)، وProsper (PROS)، وStatus (SNT)، وTROY (TROY)، وUniLend Finance (UFT)، وVIDT DAO (VIDT)، وaelf (ELF) من Binance.
  • 22 أبريل: ستقوم Hyperlane بإسقاط رموز HYPER الخاصة بها.

المؤتمرات:

محادثة رمزية

بقلم شاوريا مالوا

• انخفضت عملة MANTRA OM بنسبة 90% في ساعة واحدة في وقت مبكر من يوم الاثنين، حيث انخفضت من أكثر من 6 دولارات إلى 37 سنتًا، مما أدى إلى محو 5.4 مليار دولار من القيمة السوقية.
• منذ 7 أبريل 2025، أودعت 17 محفظة، بما في ذلك اثنتان مرتبطتان بـ Laser Digital (مستثمر في MANTRA)، 43.6 مليون رمز $OM (227 مليون دولار، 4.5% من العرض المتداول) في بورصات مثل OKX وBinance، قبل انهيار كبير في الأسعار، مما أثار الشكوك حول البيع الداخلي أو التلاعب.

• نفى فريق MANTRA تورطه، وعزا الحادث إلى "التصفية المتهورة" التي قامت بها البورصات خلال ساعات انخفاض السيولة، مدعيا أن رموزهم لا تزال مقفلة ويمكن التحقق منها على السلسلة، على الرغم من اهتزاز ثقة المجتمع.
• أعرب المستثمرون عن استيائهم الشديد من عملة X، حيث ادعى مستخدمون مثل @Jeetburner خسارتهم أكثر من 3.5 مليون دولار. اتهم النقاد MANTRA وBinance بـ"الخروج من السيولة" وهددوا باتخاذ إجراءات قانونية، بينما أُغلقت مجموعة MANTRA على Telegram أمام المستخدمين الجدد.
• وقد يؤثر الحادث على المصداقية في قطاع الأصول المرجحة بالمخاطر، حيث تظل الشركات الكبرى في العالم الحقيقي – مثل شركة العقارات العملاقة في الإمارات العربية المتحدة داماك، في حالة مانترا – حذرة من المشاريع ذات أسعار الرموز المتقلبة.

وضع المشتقات

• تظل معدلات التمويل الدائم لمزيد من الرموز الرئيسية، باستثناء XRP، إيجابية بشكل طفيف أقل من 10% سنويًا، مما يعكس موقفًا صعوديًا معتدلًا.
• توقف ارتفاع سعر البيتكوين (BTC) عند مستوى يقارب 85 ألف دولار خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية. وانخفضت قيمة العقود الآجلة المفتوحة من 16.4 مليار دولار إلى 15 مليار دولار، مما يدل على أن المتداولين يتجنبون بعض المخاطر.
• لم يكن تعافي XRP منذ 7 أبريل مدعومًا بارتفاع في الفائدة المفتوحة، مما أثار تساؤلات في السوق حول استدامة المكاسب.
• على منصة Deribit، لا يزال اتجاه خيارات BTC وETH قصيرة الأجل سلبيًا، لكن ما يُسمى بتحيز البيع قد ضعف بشكل ملحوظ منذ الاثنين الماضي. وعادت اتجاهات خيارات الشراء متوسطة وطويلة الأجل لتعكس اتجاهها لصالح خيارات الشراء.

تحركات السوق:

• ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 0.66% منذ الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الجمعة عند 84,404.14 دولارًا (24 ساعة: -0.61%)
• ارتفع سعر ETH بنسبة 4.5% ليصل إلى 1,642.47 دولارًا (24 ساعة: +0.94%)
• ارتفع مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 3.1% ليصل إلى 2,489.90 (24 ساعة: -1.03%)
• انخفض معدل الرهان المركب لعملة Ether CESR بمقدار 8 نقاط أساس عند 3.01%
• معدل تمويل BTC هو 0.0177٪ (6.4725٪ سنويًا) على Binance

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.67% عند 99.44
• الذهب يرتفع بنسبة 2.19% إلى 3243.50 دولار للأوقية
• ارتفعت الفضة بنسبة 1.54٪ إلى 32.31 دولارًا للأوقية
• أغلق مؤشر نيكاي 225 على ارتفاع بنسبة +1.18% عند 33,982.36
• أغلق مؤشر هانغ سنغ على ارتفاع بنسبة +2.4% عند 21,417.40
• ارتفع مؤشر فوتسي بنسبة 2.11% ليصل إلى 8,132.15
• ارتفع مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 2.32% ليصل إلى 4,898.29
• أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الجمعة مرتفعًا بنسبة +1.56% عند 40,212.71
• أغلق مؤشر S&P 500 على ارتفاع بنسبة +1.81% عند 5,363.36
• أغلق مؤشر ناسداك على ارتفاع بنسبة +2.06% عند 16,724.46
• أغلق مؤشر S&P/TSX المركب مرتفعًا بنسبة +2.49% عند 23,587.80
• أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على ارتفاع بنسبة +1.91% عند 2,298.75
• انخفض سعر سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 5 نقاط أساس إلى 4.44%
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500 بنسبة 1.37% عند 5,465.00
• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك-100 E-mini بنسبة 1.57% عند 19,102.75
• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 0.99% عند 40,800.00

إحصائيات البيتكوين:

• هيمنة البيتكوين: 63.47 (-0.12%)
• نسبة الإيثريوم إلى البيتكوين: 0.01944 (1.94%)
• معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام): 893 EH/s
• سعر التجزئة (الفوري): 44.0 دولارًا
• إجمالي الرسوم: 4.24 BTC / 358,663 دولارًا أمريكيًا
• عدد العقود الآجلة المفتوحة في بورصة CME: 133,945
• سعر البيتكوين بالذهب: 26.0/أونصة
• القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 7.37%

التحليل الفني

• تجاوزت عملة البيتكوين خط اتجاه سوق الهبوط يوم السبت، لكنها واجهت منذ ذلك الحين صعوبة في بناء الزخم عند الاختراق.
• إن أعلى مستوى في نهاية الأسبوع عند 86 ألف دولار هو المقاومة الفورية، يليه أعلى مستوى في 2 أبريل فوق 88600 دولار.

الأسهم المشفرة

• الاستراتيجية (MSTR): أغلقت يوم الجمعة عند 299.98 دولارًا (+10.15٪)، وارتفعت بنسبة 1.96٪ إلى 305.85 دولارًا في فترة ما قبل السوق
• Coinbase Global (COIN): أغلقت عند 175.5 دولارًا (+3.47%)، وارتفعت بنسبة 1.83% إلى 178.51 دولارًا
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): أغلقت عند 15.28 دولارًا كنديًا (+6.48%)
• MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 12.51 دولارًا (+6.56%)، بارتفاع 1.12% عند 12.65 دولارًا
• Riot Platforms (RIOT): أغلقت عند 7.06 دولارًا (+3.98%)، وارتفعت بنسبة 1.98% إلى 7.20 دولارًا
• Core Scientific (CORZ): أغلقت عند 7.07 دولارًا (+3.67%)، وارتفعت بنسبة 0.71% إلى 7.12 دولارًا
• CleanSpark (CLSK): أغلقت عند 7.50 دولارًا (+5.19%)، وارتفعت بنسبة 2.27% إلى 7.67 دولارًا
• صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 12.91 دولارًا (+3.12%)
• Semler Scientific (SMLR): أغلقت عند 33.76 دولارًا (+3.46٪)، بانخفاض 2.22٪ عند 33.01 دولارًا
• Exodus Movement (EXOD): أغلق عند 44.08 دولارًا (+7.33%)، دون تغيير في فترة ما قبل السوق

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (BTC) الفورية:

• صافي التدفق اليومي: -1 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 35.46 مليار دولار
• إجمالي حيازات BTC حوالي 1.10 مليون

صناديق الاستثمار المتداولة في بورصة ETH

• صافي التدفق اليومي: -29.2 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 2.29 مليار دولار
• إجمالي حيازات ETH ~3.38 مليون

المصدر: Farside Investors

التدفقات الليلية

مخطط اليوم

• القيمة الإجمالية المحجوزة في Ostium Protocol، وهي بورصة مفتوحة المصدر ولامركزية على Ethereum Layer 2 Arbitrum.
• إنها علامة على الطلب المتزايد على DeFi حيث ظل القطاع الفرعي ثابتًا، متحديًا انهيار السوق في الأسبوع الماضي.

بينما كنت نائما

• يظهر لعب خيارات البيتكوين هدفًا بقيمة 100 ألف دولار مرة أخرى في مرمى الثيران (CoinDesk): يطارد المتداولون خيارات الشراء مع تعافي سعر BTC، حيث أصبح خيار الشراء بقيمة 100 ألف دولار الرهان الأكثر تفضيلاً، مع مصلحة مفتوحة اسمية تبلغ حوالي 1.2 مليار دولار.
• انهيار OM الخاص بـ Mantra بنسبة 90% في عمليات بيع غريبة حيث يزعم الفريق "التصفية القسرية" (CoinDesk)؛ عزا فريق Mantra انخفاض السعر، الذي أدى إلى تصفية أكثر من 50 مليون دولار على العقود الآجلة التي تتبعها OM، إلى التصفية المتهورة من قبل البورصات المركزية، وليس المشكلات المتعلقة بأساسيات المشروع.
• استقر سعر البيتكوين فوق 84 ألف دولار مع افتتاح التداول في شرق آسيا، مع انتعاش الأسواق بفضل تخفيف التعريفات الجمركية على الإلكترونيات الصينية، على الرغم من تحذير جيف مي من BTSE من أن الارتفاع قد لا يستمر.
• جولدمان ساكس يضع 4000 دولار للذهب على جدول الأعمال مع تزايد البحث عن الملاذات الآمنة (بلومبرج): يرى جولدمان ساكس أن هناك فرصة بنسبة 45٪ لحدوث ركود في الولايات المتحدة، ويتوقع أن يصل الذهب إلى 3880 دولارًا بحلول نهاية العام إذا حدث ذلك، مدفوعًا بتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة حيث يتحوط المستثمرون ضد انخفاض الأصول الخطرة.
• قال الرئيس الصيني شي جين بينغ إن "الحمائية لن تؤدي إلى شيء" مع بدء محاولته التواصل مع دول جنوب شرق آسيا وسط مخاوف بشأن التعريفات الجمركية . وحذر شي، الذي يزور فيتنام اليوم وغدا، في صحيفة الحزب الحاكم "نان دان" من أن الحروب التجارية تضر بالجميع وحث على إقامة علاقات أوثق بين الصين وفيتنام في مجال التكنولوجيا وسلاسل التوريد.
• يقول بنك جولدمان ساكس إن بنك اليابان قد يدرس وقف رفع أسعار الفائدة إذا اقترب الين من 130 (بلومبرج): يمكن أن يؤدي ارتفاع قيمة الين إلى الضغط على هوامش المصدرين، وخفض تكاليف الاستيراد، وردع الاستثمار، وتثبيط نمو الأجور – مما يجعل من الصعب على البنك المركزي تبرير المزيد من رفع أسعار الفائدة.

في الأثير