اتجاهات العملات المشفرة المُغفَلة التي قد تُحدد ملامح عام ٢٠٢٥ | رأي

مع اقترابنا من نهاية الربع الأول من عام ٢٠٢٥، لم يكن هذا العام كما توقعه الكثيرون في مجال الأصول الرقمية. ومع ذلك، إذا كانت العملات المشفرة شيئًا ثابتًا، فهي غير متوقعة.

في حين أن السوق يشهد انخفاضًا، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى تقلبات اقتصادية عالمية خارجة عن سيطرته، إلا أن تفاؤل القطاع لا يزال مرتفعًا، وهناك العديد من الأسباب التي تدعم هذا الشعور. بدءًا من الاحتمالية الكبيرة لوجود إطار تنظيمي داعم للعملات المشفرة في الولايات المتحدة، والتوسع المستمر في التمويل اللامركزي (DeFi) وصولًا إلى احتياطيات العملات المشفرة الاستراتيجية، وتزايد استخدام الذكاء الاصطناعي، يشهد القطاع نضجًا وتطورًا مستمرين.

في حين أن التقلبات الطبيعية التي تشهدها هذه الصناعة ستستمر في المستقبل المنظور، فإن نضجها مدفوع بالابتكار وبنية تحتية أقوى وأكثر استقرارًا. سيسمح هذا الأساس للصناعة بالتركيز على مواجهة التحديات وزيادة الاعتماد عليها.

وعلى الرغم من عدم القدرة على التنبؤ بالصناعة، فإن العديد من الاتجاهات التي يتم تجاهلها قد يكون لها تأثير كبير على النظام البيئي الأوسع.

ظهور الأطر التنظيمية للتمويل اللامركزي

تواجه الجهات التنظيمية صعوبة في تطبيق قواعد واضحة على التمويل اللامركزي (DeFi)، لأنه إذا لم تكن الشبكة أو البروتوكول خاضعًا لسيطرة جهة واحدة، فمن الذي يمكن للحكومة التواصل معه في حال حدوث انتهاك أو مشكلة؟ في حين أن التمويل اللامركزي مُعفى حاليًا من الرقابة المباشرة، فإن الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة تستكشف سبلًا لتشريع هذا القطاع سريع التطور بفعالية.

في الولايات المتحدة، صوّت مجلس النواب الأسبوع الماضي على إلغاء قاعدة لمصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) تُلزم بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) بالإبلاغ عن أرباحها من مبيعات العملات المشفرة. تشير هذه الخطوة على الأرجح إلى أن إدارة ترامب ستميل إلى وضع إطار تنظيمي يهدف إلى حماية المستثمرين دون المساس بالطبيعة اللامركزية والمبتكرة للتمويل اللامركزي.

من غير المرجح أن يُسنّ أي تنظيم شامل للتمويل اللامركزي (DeFi) بحلول نهاية العام، ولكن من المتوقع فهم السياسات والمنهجيات التي قد يتبعها صانعو السياسات بشكل أفضل. ومن المرجح أن يواصل التمويل اللامركزي تبني إجراءات "اعرف عميلك" ومكافحة غسل الأموال، بالإضافة إلى التركيز بشكل أكبر على حلول مثل إثباتات عدم المعرفة، والتي قد تُشكّل وسيلة فعّالة لتعزيز امتثال التمويل اللامركزي. وهذا هو النهج الأمثل لأنه يوازن بين الخصوصية وضرورة الحفاظ على الامتثال لمعايير "اعرف عميلك" ومكافحة غسل الأموال.

نوع مختلف من تأثير TradFi

يشهد التمويل التقليدي والعملات المشفرة تداخلًا متزايدًا، إذ أصبح التمويل التقليدي يعترف بالأخيرة كفئة أصول مشروعة. وقد ساهم الاهتمام المتزايد من جانب المؤسسات المالية التقليدية بالأصول الرقمية جزئيًا في تنامي الوعي بالحاجة إلى تحسين سبل تخفيف المخاطر.

يُعد تنويع المحفظة الاستثمارية ركيزةً أساسيةً لتخفيف المخاطر المالية، وقد أثبتت المؤشرات تاريخيًا أنها أداة استثمار أكثر فعاليةً من الصناديق المُدارة بنشاط. مع تزايد دخول المستثمرين الأفراد إلى هذا المجال، قد تُصبح مؤشرات العملات المشفرة، مثل J'JO35، التي تُتيح التعرض لأفضل 35 رمزًا من حيث القيمة السوقية، خيارًا شائعًا نظرًا لسجلها الحافل بالنمو المطرد طويل الأجل بأقل جهد.

في حين شهد العام الماضي تقديم صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للعملات المشفرة، فإن عام 2025 قد يكون العام الذي يلعب فيه الاستثمار في المؤشرات أخيرًا دورًا أكثر بروزًا في النظام البيئي للأصول الرقمية.

الذكاء الاصطناعي ومحافظ العملات المشفرة

لقد وُثِّق الدور المتنامي للذكاء الاصطناعي في عالم العملات المشفرة جيدًا، بدءًا من خوارزميات تداول الذكاء الاصطناعي والامتثال، وصولًا إلى تحسين العقود الذكية، وما إلى ذلك. وبينما كان قطاع العملات المشفرة من أكثر القطاعات جرأةً في تطبيق الذكاء الاصطناعي الوكيل، فإن الاستخدام الرئيسي القادم للذكاء الاصطناعي في عالم العملات المشفرة قد يكون استخدام المساعدين الصوتيين في محافظ العملات المشفرة.

حققت تيثر نجاحًا باهرًا في فبراير عندما أعلنت أنها ستطلق قريبًا سلسلة من تطبيقات الذكاء الاصطناعي تتضمن "مساعد محفظة بيتكوين بالذكاء الاصطناعي". سيساعد هذا المساعد المستخدمين على إدارة المعاملات، وتتبع تغيرات الأسعار، والحفاظ على أمان أموالهم – كل ذلك عبر الأوامر الصوتية. كما قدمت تيثر حزمة تطوير برمجيات (SDK) للمطورين لبناء وكلاء ذكاء اصطناعي مخصصين لحلول الدفع التي يتم التحكم فيها صوتيًا.

TOMI، مشروع بنية تحتية قائم على تقنية web3، يُنشئ إنترنت لامركزي مُركز على الخصوصية، أطلق مؤخرًا أول مساعد صوتي مُدعّم بالذكاء الاصطناعي لمحفظة web3. تُتيح هذه الإضافة إلى محفظة TOMI التفاعل مع الأصول الرقمية دون استخدام اليدين، مما يُتيح تجربة مستخدم بديهية وسلسة. ومع إضافة المزيد من إمكانيات الأوامر الصوتية بالذكاء الاصطناعي إلى محافظ العملات المشفرة الأخرى، مثل النسخة التجريبية من SimplifAI من GlobalEth، يُمثل هذا التطوير جزءًا من التوجه الأوسع نحو دمج الذكاء الاصطناعي لتحسين تجربة المستخدم.