بقلم أومكار جودبول (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)
تتجلى الطبيعة المتقلبة لسوق العملات المشفرة بشكل كامل حيث تغيرت المشاعر على وسائل التواصل الاجتماعي من "انتهى الأمر" إلى "لقد عدنا" في غضون 24 ساعة فقط، وذلك بفضل تسمية الرئيس دونالد ترامب لـ BTC و ETH و XRP و SOL و ADA كمرشحين للاحتياطي الاستراتيجي للعملات المشفرة الذي طال انتظاره.
أدى الإعلان إلى رفع التقييمات في جميع المجالات، مع إعادة عملة البيتكوين الرائدة في السوق تثبيت مستويات الدعم الرئيسية عند 89 ألف دولار و91 ألف دولار، كما أظهرت سوق الخيارات اهتمامًا متجددًا بالرهانات على 100 ألف دولار.
ومع ذلك، يدعو بعض المحللين إلى توخي الحذر. وقال فالنتين فورنييه، المحلل في BRN، في رسالة بالبريد الإلكتروني: "عادت العملات المشفرة إلى مسارها الصحيح مع زخم إيجابي وحماس من المستثمرين. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أنه لم يتم اتخاذ أي إجراءات ملموسة حتى الآن، وأن الافتقار المستمر إلى المحفزات الفورية قد يؤدي إلى سوق تصحيحية بطيئة أخرى".
وهذا منطقي لأن أسئلة صعبة قد تُطرح بمجرد أن يهدأ الإثارة الأولية بشأن الإعلان. على سبيل المثال، لا يزال ترامب بحاجة إلى موافقة الكونجرس على سلة الاحتياطيات هذه. وفي حين أن البيتكوين منطقية كأصل احتياطي، إلا أن العثور على مكان في محافظ المستثمرين كذهب رقمي، بما في ذلك XRP وETH وSOL وADA، يثير المخاوف، حيث أن بعض هذه الرموز بالكاد لها ارتباط بالنشاط الاقتصادي.
وهذا يطرح السؤال التالي: لماذا تقوم حكومة تواجه مشاكل الديون بالاستثمار في أصول ذات ارتباط ضئيل بالاقتصاد ومن غير المرجح أن تولد تأثير مضاعف كبير وتساعد في تحسين نسب الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي؟
بالإضافة إلى ذلك، فإن مزاعم التداول الداخلي المتعلقة بإعلان ترامب يوم الأحد قد تؤثر على المشاعر. ففي يوم الأحد، نشر متداول مجهول الهوية ما يقرب من 6 ملايين دولار في رهان طويل برافعة مالية 50x على BTC وETH وحقق ربحًا قدره 6.8 مليون دولار. قالت مينا ثيودورو، المؤسس المشارك لبورصة العملات المشفرة Coinstash، في إشارة إلى التداول الداخلي المزعوم: "قد يكون الاحتياطي الأمريكي للعملات المشفرة نعمة كبيرة لفئة الأصول، لكن المستثمرين قد يشعرون بمزيد من الثقة إذا تم اتخاذ تدابير كبيرة لحل مخاوف التدخل الداخلي".
في الوقت الحالي، هناك مخاطرة، وقد يؤدي إجراء إيجابي مماثل في وول ستريت إلى تحقيق مكاسب قوية في أزواج XRP/BTC وSOL/BTC وADA/BTC. أفادت التقارير أن أناتولي ياكوفينكو، المؤسس المشارك لشركة Solana، والمعروف أيضًا باسم Toly، أعرب عن دعمه لمقترح SIMD-0228، الذي يسعى إلى إصلاح آلية المراهنة الخاصة بشركة Solana للحد من التضخم .
يمكننا أن نتوقع المزيد من التفاصيل حول الاحتياطي المقترح في قمة العملات المشفرة يوم الجمعة في البيت الأبيض. وفي الوقت نفسه، هناك حدثان رئيسيان آخران يجب مراقبتهما هما مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي (الخدمات) الأمريكي الصادر عن معهد إدارة التوريدات يوم الأربعاء وتقرير الرواتب الصادر يوم الجمعة.
تجدر الإشارة إلى أن العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات انخفض لمدة سبعة أسابيع متتالية، وهو ما يشير إلى حد كبير إلى تباطؤ الاقتصاد. وقد يتحول التركيز مرة أخرى إلى ذلك إذا جاءت مجموعتا البيانات الوشيكتان أقل من التقديرات، وهو ما قد يؤثر سلباً على الأصول الخطرة.
ماذا يجب أن تشاهد
- التشفير:
- 5 مارس، 2:29 صباحًا: شبكة اختبار Ethereum Sepolia تتلقى ترقية شبكة Pectra hard fork في العصر 222464 .
- 5 مارس، الساعة 11:00 صباحًا: تستضيف سيركل ندوة عبر الإنترنت مباشرة بعنوان " حالة اقتصاد USDC 2025 " والتي تضم كبير مسؤولي الاستراتيجية ورئيس السياسة العالمية في سيركل دانتي ديسبارتي وثلاثة مسؤولين تنفيذيين آخرين من بريدج ونوبانك وكامبرلاند.
- 7 مارس: سيستضيف الرئيس ترامب قمة العملات المشفرة الافتتاحية في البيت الأبيض ، والتي ستجمع بين مؤسسي العملات المشفرة والرؤساء التنفيذيين والمستثمرين.
- 11 مارس: يستضيف معهد سياسة البيتكوين وعضوة مجلس الشيوخ الأمريكي سينثيا لوميس حدثًا مدته يوم واحد فقط بعنوان " بيتكوين لأمريكا " في واشنطن.
- ماكرو
- 3 مارس، الساعة 8:00 صباحًا: تصدر شركة S&P Global بيانات التصنيع في البرازيل لشهر فبراير.
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي السابق 50.7
- 3 مارس، الساعة 9:30 صباحًا: تصدر شركة S&P Global بيانات التصنيع في كندا لشهر فبراير.
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي: 51.9 مقارنة بـ 51.6 السابق
- 3 مارس، 9:45 صباحًا: تصدر شركة S&P Global بيانات التصنيع الأمريكية النهائية لشهر فبراير.
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي 51.6 تقديري مقابل 51.2 السابق
- 3 مارس، الساعة 10:00 صباحًا: تصدر شركة S&P Global بيانات التصنيع في المكسيك لشهر فبراير.
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي السابق 49.1
- 3 مارس، الساعة 10:00 صباحًا: يصدر معهد إدارة التوريد بيانات التصنيع في الولايات المتحدة لشهر فبراير.
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي 50.8 تقديري مقابل 50.9 سابقًا
- 3 مارس، الساعة 8:00 مساءً: بدء الدورة السنوية الثالثة للمؤتمر السياسي الاستشاري للشعب الصيني.
- 4 مارس، الساعة 12:01 صباحًا: تفرض الولايات المتحدة تعريفة جمركية أخرى بنسبة 10% على جميع السلع القادمة من الصين وتعريفة جمركية بنسبة 25% على معظم السلع القادمة من كندا والمكسيك (تعريفة جمركية بنسبة 10% على الطاقة الكندية).
- 4 مارس، الساعة 5:00 صباحًا: يصدر يوروستات بيانات التوظيف في منطقة اليورو لشهر يناير.
- معدل البطالة المقدر 6.3% مقابل 6.3% السابق
- 4 مارس، الساعة 8:00 مساءً: بدء الدورة السنوية الثالثة للمجلس الوطني الرابع عشر لنواب الشعب الصيني.
- 4 مارس/آذار، الساعة 8:30 مساءً: كلمة محافظ بنك اليابان كازو أويدا في فعالية صندوق النقد الدولي "آسيا وصندوق النقد الدولي: المرونة من خلال التعاون" في طوكيو.
- 4 مارس، الساعة 8:45 مساءً: أصدرت شركة كايكسين ميديا بيانات النشاط الاقتصادي في الصين لشهر فبراير.
- مؤسسة الخدمات PMI 50.8 مقابل السابق. 51
- مؤشر مديري المشتريات المركب السابق 51.1
- 3 مارس، الساعة 8:00 صباحًا: تصدر شركة S&P Global بيانات التصنيع في البرازيل لشهر فبراير.
- الأرباح
أحداث رمزية
- تصويتات ودعوات الحوكمة
- يفتح
- 2 مارس: إثينا (ENA) ستطلق 1.3% من المعروض المتداول بقيمة 15.91 مليون دولار.
- 7 مارس: قامت شركة كاسبا (KAS) بتحرير 0.63% من المعروض المتداول بقيمة 12.35 مليون دولار.
- 8 مارس: بيراتشين (BERA) تطلق 9.28% من المعروض المتداول بقيمة 73.80 مليون دولار.
- 9 مارس: حركة (MOVE) لتحرير 2.08% من المعروض المتداول بقيمة 21.4 مليون دولار.
- 12 مارس: ستقوم شركة Aptos (APT) بتحرير 1.93% من المعروض المتداول بقيمة 66.16 مليون دولار.
- قوائم الرموز
- 6 مارس: سيتم إدراج Roam ($ROAM) على KuCoin و MEXC.
المؤتمرات
محادثة رمزية
بقلم شاوريا مالوا
- أطلق أيقونة كرة القدم رونالدينيو عملة $STAR10، أحدث عملاته الرقمية BNB Chain في وقت سابق من يوم الاثنين، حيث وصلت قيمتها السوقية إلى 270 مليون دولار في غضون ساعات.
- تم الترويج لها باعتبارها رمزه "الرسمي"، وهي رابع مشروع تشفير معروف له منذ عام 2018، بعد عملة رونالدينيو لكرة القدم (RSC)، و$RON، ورمز قائم على Solana – والتي ارتفعت جميعها لفترة وجيزة قبل الانهيار، مما أكسبه اتهامات "بالاحتيال".
- هدفت شركة RSC إلى مشاريع كرة القدم الواقع الافتراضي ولكنها فشلت؛ حيث تلاشى $RON ورمز Solana وسط الضجيج وعدم التسليم.
- انتقد منتقدو X $STAR10 باعتباره وسيلة أخرى لجني الأموال، مشيرين إلى نمطه: الاستفادة من 21 مليون X و76 مليون متابع على Instagram للضخ، ثم التخلي عن المشاريع. افتقرت الرموز السابقة إلى المتابعة، حيث انخفضت الأسعار بعد الارتفاعات الأولية – حيث وصل RSC إلى ما يقرب من الصفر، وتوقف $RON، ورفع رمز Solana أعلام التلاعب.
- إن مشاعر المجتمع حذرة ــ فبعضهم يرى أن هذا سيتحول بسرعة، في حين يرى آخرون أنه سيتكرر. فقد ظهرت أربع رموز في سبع سنوات، كلها كانت موضع ترويج ونسيان بعد أيام قليلة من إطلاقها. ويتوخى المستثمرون الحذر.
تحديد موقع المشتقات المالية
- ظلت المراكز المفتوحة لعقود BTC وETH الآجلة مستقرة يوم الأحد مع ارتفاع الأسعار، وهي علامة على أن الارتفاع كان مدفوعًا بالسوق الفورية.
- لا تزال رموز OM وHYPE وBCH تشهد معدلات تمويل سلبية، وهي علامة على هيمنة الرهانات القصيرة ذات الرافعة المالية.
- TRX وBTC وXMR وADA وBCH هي رموز ذات دلتا حجم تراكمية إيجابية، مما يعني الشراء الصافي في أسواق العقود الآجلة الدائمة.
- في Deribit، ارتفعت الانحرافات قصيرة الأجل من السلبية إلى الصفر، مما يشير إلى انخفاض التحيز لخيارات البيع الوقائية.
- تميزت تدفقات الكتل بطلب على خيارات شراء BTC بقيمة 90 ألف دولار و100 ألف دولار، وانتشارات التقويم عند 85 ألف دولار. وفقًا لشركة Amberdata، باعت إحدى الكيانات خيار البيع بقيمة 92 ألف دولار في نهاية أبريل بينما اشترت خيار الشراء بقيمة 102 دولار في نفس نهاية الصلاحية. تميزت تدفقات الإيثر بمراكز بيع قصيرة في خيارات البيع لتمويل مراكز شراء طويلة في خيارات الشراء.
تحركات السوق:
- ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 9.86% منذ الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الجمعة عند 92,589.90 دولارًا (24 ساعة: +7.61%)
- ارتفع سعر ETH بنسبة 6% عند 2,359.35 دولارًا (24 ساعة: +5.27%)
- ارتفع مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 12.7% عند 3,072.74 (24 ساعة: +10.14%)
- انخفض معدل الرهان المركب لعملة Ether CESR بمقدار 18 نقطة أساس عند 3.14%
- معدل تمويل BTC هو 0.0068% (7.45% سنويًا) على Binance
- انخفض مؤشر DXY بنسبة 0.52% إلى 107.06
- الذهب يرتفع 0.44% إلى 2871.94 دولار للأوقية
- الفضة ترتفع بنسبة 1.05% إلى 31.49 دولار للأوقية
- أغلق مؤشر نيكاي 225 على ارتفاع بنسبة +1.7% عند 37,785.47
- أغلق مؤشر هانغ سنغ على ارتفاع بنسبة +0.28% عند 23,006.27
- ارتفع مؤشر FTSE بنسبة 0.53% عند 8,856.47
- ارتفع مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.75% إلى 5,504.53
- أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الجمعة مرتفعا بنسبة +1.39% عند 43,840.91
- أغلق مؤشر S&P 500 مرتفعًا بنسبة +1.59% عند 5,954.50
- أغلق مؤشر ناسداك على ارتفاع بنسبة +1.63% عند 18,847.28
- أغلق مؤشر S&P/TSX المركب مرتفعًا بنسبة +1.06% عند 25,393.45
- أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على انخفاض بنسبة -2.07% عند 2,298.92
- ارتفع سعر سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بمقدار 4 نقاط أساس إلى 4.26%
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.31% عند 5,982.00
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 0.4% عند 21,002.75
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 0.22% عند 43,984.00
إحصائيات البيتكوين:
- هيمنة البيتكوين: 61.37 (1.58%)
- نسبة الإيثريوم إلى البيتكوين: 0.02548 (-4.64%)
- معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام): 792 EH/s
- سعر التجزئة (الفوري): 49.9 دولارًا
- إجمالي الرسوم: 5.54 BTC / 490,522 دولارًا
- المراكز المفتوحة لعقود CME الآجلة: 430,806 BTC
- سعر البيتكوين بالذهب: 32.4 أونصة
- القيمة السوقية لعملة البيتكوين مقابل الذهب: 9.20%
التحليل الفني
- شكلت نسبة الكاردانو إلى البيتكوين (ADA/BTC) نمط رأس وكتفين معكوس كبير.
- إن الاختراق فوق خط الاتجاه من شأنه أن يؤكد أو يحفز النمط، مما يشير إلى تحول صعودي في المشاعر.
الأسهم المشفرة
- MicroStrategy (MSTR): أغلقت يوم الجمعة عند 255.43 دولارًا (+6.41٪)، بارتفاع 12.85٪ عند 288.24 دولارًا في فترة ما قبل السوق
- Coinbase Global (COIN): أغلقت عند 215.62 دولارًا (+3.48٪)، بارتفاع 10.06٪ عند 237.31 دولارًا
- Galaxy Digital Holdings (GLXY): أغلقت عند 21.53 دولار كندي (+6.16%)
- MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 13.92 دولارًا (+6.02٪)، بارتفاع 9.63٪ عند 15.26 دولارًا
- Riot Platforms (RIOT): أغلقت عند 9.28 دولارًا (+7.16٪)، بارتفاع 10.56٪ عند 10.26 دولارًا
- Core Scientific (CORZ): أغلقت عند 11.16 دولارًا (+4.2%)، بارتفاع 5.11% عند 11.73 دولارًا
- CleanSpark (CLSK): أغلقت عند 7.99 دولارًا (+6.39%)، بارتفاع 10.76% عند 8.85 دولارًا
- صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 17.82 دولارًا (+5.51%)، مرتفعًا بنسبة 10.04% عند 19.61 دولارًا
- Semler Scientific (SMLR): أغلقت عند 42.92 دولارًا (+5.64٪)، بارتفاع 7.69٪ عند 42.92 دولارًا
- Exodus Movement (EXOD): أغلقت دون تغيير عند 42.20 دولارًا
تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة BTC:
- صافي التدفق اليومي: 94.3 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 36.95 مليار دولار
- إجمالي حيازات BTC ~ 1,133 مليون.
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETH
- صافي التدفق اليومي: -41.9 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 2.82 مليار دولار
- إجمالي حيازات ETH ~ 3.652 مليون.
المصدر: Farside Investors
التدفقات الليلية
مخطط اليوم
- تظل اتجاهات SOL على المدى القصير سلبية، مما يدل على تحيز نحو خيارات البيع الوقائية، مما يعكس المخاوف المستمرة من مخاطر الهبوط.
بينما كنت نائما
- قفزت فجوة عقود بيتكوين الآجلة لشهر مارس في بورصة CME بأكثر من 9 آلاف دولار (كوين ديسك): أدى ارتفاع سعر البيتكوين الفوري إلى ما يزيد عن 94 ألف دولار يوم الأحد إلى خلق فجوة قدرها 9280 دولارًا في عقود CME الآجلة لشهر مارس، والتي افتتحت عند 95 ألف دولار يوم الاثنين، ارتفاعًا من أعلى مستوى لها عند 85720 دولارًا يوم الجمعة.
- ارتفع سعر البيتكوين إلى 93 ألف دولار، مما جعل الدببة يخسرون 550 مليون دولار في عمليات تصفية كبيرة يوم الأحد (كوين ديسك): تم تصفية ما يقرب من 600 مليون دولار من الرهانات الهبوطية على العملات المشفرة يوم الأحد حيث أدى إعلان ترامب عن احتياطي العملات المشفرة إلى تأجيج التقلبات، مع ارتفاع الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة XRP وADA وSOL بنسبة 40٪.
- عادت عملة البيتكوين إلى الموضة بعد ارتفاع سعرها بنسبة 10% بعد "عرض ترامب" (كوين ديسك): أدت دعوة الرئيس ترامب لإنشاء احتياطي استراتيجي للعملات المشفرة إلى تجدد الاهتمام بدعوات بقيمة 100 ألف دولار من عملة البيتكوين على Deribit، على الرغم من تحذير البعض من أن الخطة قد تواجه عقبات كبيرة.
- خفض أسعار الفائدة في البنك المركزي الأوروبي يدخل مرحلته النهائية مع اتساع الانقسامات (بلومبرج): يقترب البنك المركزي الأوروبي من نهاية دورة خفض أسعار الفائدة، لكن صناع السياسات منقسمون بين الحذر بشأن التضخم والدعوات إلى تخفيضات أسرع وسط حالة عدم اليقين التجاري.
- أعلن رئيس الوزراء البريطاني كير ستارمر عن خطة من أربع نقاط لأوكرانيا: المساعدات العسكرية، والضغط الاقتصادي على روسيا، ودور أوكرانيا في محادثات السلام، والجهود التي تقودها أوروبا لضمان الأمن على المدى الطويل.
- الولايات المتحدة تلمح إلى أن الرسوم الجمركية على المكسيك وكندا قد تكون أقل من 25% (فاينانشيال تايمز): تظل الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب يوم الثلاثاء على المكسيك وكندا في حالة تغير مستمر، حيث قال وزير التجارة هوارد لوتنيك يوم الأحد إن المفاوضات الجارية ومخاوف الفنتانيل قد تؤثر على الأسعار النهائية.
- يقوم المشترون الصينيون بطلب أحدث شرائح الذكاء الاصطناعي من Nvidia، متحدين القيود الأمريكية (وول ستريت جورنال): يتجاوز البائعون الصينيون قيود التصدير الأمريكية على شرائح Nvidia من خلال استخدام شركات مسجلة في الخارج لشراء الخوادم من عملاء Nvidia المعتمدين في ماليزيا وفيتنام وتايوان.
في الأثير
