بقلم أومكار جودبول (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)
لقد استمر الانخفاض. فقد تعرضت عملة البيتكوين لضربة أخرى في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث هبطت إلى ما دون 80 ألف دولار، مما أدى إلى انخفاضها في فبراير بنسبة تزيد عن 20%. وقد أدى ذلك إلى حمام دم في سوق العملات المشفرة الأوسع، حيث انزلقت عملة الإيثر إلى ما دون 2100 دولار، وهو المستوى الذي تمكنت من الحفاظ عليه منذ أغسطس.
لا يقتصر الأمر على العملات المشفرة. فالتقلبات المتزايدة في العملات المشفرة تعكس اتجاهات الأسواق التقليدية. قارن بين ارتفاع بنسبة 10% في مؤشر Volmex BVIV، الذي يتتبع التقلبات الضمنية على مدار 30 يومًا في عملة البيتكوين، والزيادة المتساوية في مؤشر MOVE، الذي يقيس التقلبات الضمنية لسندات الخزانة الأمريكية. لقد ارتفع مؤشر VIX، وهو ما يسمى بمقياس الخوف في وول ستريت، بنسبة 14%.
وتشير هذه التحركات، إلى جانب عمليات بيع في عملات السلع الأساسية الحساسة للنمو مثل الدولار الأسترالي والنيوزيلندي والكندي، إلى التوتر في الاقتصاد الكلي، والذي يرجع في المقام الأول إلى المخاوف المتجددة بشأن الرسوم الجمركية المحتملة التي يفرضها ترامب ، مما دفع إلى التحول نحو أصول أقل تقلبا.
وقال جريفين أرديرن، رئيس قسم تداول الخيارات والأبحاث في منصة بلوفين المالية للعملات المشفرة: "أصبحت السياسات المحلية الأمريكية غير مستقرة، ويبدو أن البيت الأبيض سعيد بالاستفادة من هذا عدم الاستقرار". "نظرًا للتحديات التي يواجهها المستثمرون في الحصول على إرشادات دقيقة للمستقبل، فإن الكثيرين أكثر ميلًا للاحتفاظ بأصول منخفضة التقلبات … يحتاج المتداولون إلى تصفية مراكزهم لتقليل تعرضهم لأصول محددة قبل الانتقال إلى أسواق أخرى، وهو ما يفسر الانخفاض في جميع فئات الأصول تقريبًا، بما في ذلك العملات المشفرة".
يبدو أن التقلبات ستظل مرتفعة، حيثمن المقرر أن يلقي الرئيس دونالد ترامب كلمة في وقت لاحق من يوم الجمعة . وفي الوقت نفسه، قد يشعر أولئك الذين يأملون في انتعاش كبير في الأصول الخطرة بناءً على بيانات الاستهلاك الشخصي بخيبة أمل لأن القراءات الضعيفة المتوقعة قد تطغى عليها مخاوف التعريفات الجمركية وارتفاع مقاييس التضخم المستقبلية.
في حين أن التوقعات قد تبدو قاتمة، إلا أن المزيد من التطورات الإيجابية قد تحدث بمجرد أن يهدأ الغبار الكلي. والجدير بالذكر أنه كان هناك تقدم هذا الأسبوع على الصعيد التنظيمي، حيث أسقطت هيئة الأوراق المالية والبورصات التهم الموجهة إلى Uniswap ، إحدى البورصات اللامركزية الرائدة، وتفكر في نفس الأمر فيما يتعلق بقضاياها مع Consensys .
وكما أشار يفجيني جايفوي، الرئيس التنفيذي لشركة صناعة السوق الرائدة وينترموت، في مؤتمر Consensus Hong Kong الأسبوع الماضي، فإن الكثيرين يتجاهلون الموقف المتطور لهيئة الأوراق المالية والبورصات، وهذا عامل لم يتم تسعيره بالكامل في السوق بعد.
بالإضافة إلى ذلك، توقف الانخفاض في أساس عقود بيتكوين وإيثريوم الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية، وهو ما يشير إلى ضعف الطلب، ومن منظور التحليل الفني، يقترب البيتكوين بسرعة من منطقة الطلب المحتملة. لذا، كن متيقظًا!
ماذا يجب أن تشاهد
- التشفير:
- ماكرو
- 28 فبراير، الساعة 8:30 صباحًا: يصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي بيانات الاستهلاك والإنفاق الشخصي لشهر يناير.
- مؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي الأساسي (شهريًا) 0.3% مقابل 0.2% سابقًا
- مؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي الأساسي (سنويًا) 2.6% مقابل 2.8% سابقًا
- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (شهريًا) 0.3% مقابل 0.3% سابقًا
- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي السنوي: 2.5% مقارنة بالسابق: 2.6%
- الدخل الشخصي شهريًا: تقديرات 0.3% مقابل 0.4% سابقًا
- الإنفاق الشخصي شهريًا: تقديرات 0.1% مقابل 0.7% سابقًا
- 2 مارس، الساعة 8:45 مساءً: تنشر كل من Caixin وS&P Global بيانات التصنيع في الصين لشهر فبراير.
- مؤشر مديري المشتريات التصنيعي السابق 50.1
- 28 فبراير، الساعة 8:30 صباحًا: يصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي بيانات الاستهلاك والإنفاق الشخصي لشهر يناير.
- الأرباح
أحداث رمزية
- تصويتات ودعوات الحوكمة
- تناقش Sky DAO تقليل نشاط محرك Smart Burn ، مما من شأنه أن يقلل بشكل فعال معدل عمليات إعادة شراء رمز SKY من حوالي مليون دولار أمريكي إلى 400000 دولار أمريكي يوميًا.
- تناقش Lido DAO اقتراحًا بشأن وحدة SSV Lido (SSVLM)، وهي وحدة تخزين بدون إذن، والتي من شأنها توزيع مكافآت التخزين على مشغلي العقد وبروتوكول Lido وعمليات الوحدة.
- 28 فبراير، الساعة 12 ظهرًا: تستضيف شركة VeChain (VET) مؤتمر VeChain Builders AMA .
- يفتح
- 1 مارس: DYdX تطلق 1.14% من المعروض المتداول بقيمة 5.58 مليون دولار.
- 1 مارس: زيتا تشين (ZETA) ستطلق 6.48% من المعروض المتداول بقيمة 12.45 مليون دولار.
- 1 مارس: سوي (SUI) تعتزم إطلاق 0.74% من المعروض المتداول بقيمة 60.40 مليون دولار.
- 2 مارس: إثينا (ENA) ستطلق 1.3% من المعروض المتداول بقيمة 15.91 مليون دولار.
- 7 مارس: كاسبا (KAS) تعتزم إطلاق 0.63% من المعروض المتداول بقيمة 12.35 مليون دولار.
- 8 مارس: Berachain (BERA) تعتزم إطلاق 9.28% من المعروض المتداول بقيمة 73.80 مليون دولار.
- 9 مارس: حركة (MOVE) تطلق 2.08% من المعروض المتداول بقيمة 21.4 مليون دولار.
- قوائم الرموز
- 28 فبراير: إدراج عملة Worldcoin (WLD) على منصة Kraken.
- 28 فبراير: تم حذف Zcash (ZEC) وDash (DASH) من Bybit.
- 28 فبراير: إدراج شركة Sonic SVM (SONIC) في بورصة AscendEX.
- 28 فبراير: إدراج RedStone (RED) على Binance و MEXC.
المؤتمرات
محادثة رمزية
بقلم شاوريا مالوا
- مجموعة Lazarus، وهي مجموعة قراصنة مدعومة من كوريا الشمالية، تقوم بغسل أكثر من 240 مليون دولار من الأثير من خلال THORChain، وهو بروتوكول مبادلة عبر سلسلة لامركزي، عن طريق تحويلها بشكل أساسي إلى بيتكوين.
- يتيح THORChain عمليات المبادلة عبر السلسلة دون وجود أصول مغلفة، مع الحفاظ على حضانة المستخدم وتأمين الأموال على blockchain.
تنبيه: غسيل أموال LAZARUS من خلال THORCHAIN – الحد الأدنى 240 مليون دولار حتى الآن
تم إرسال ما يزيد عن 240 مليون دولار من ETH عبر Thorchain بواسطة محافظ تحمل علامة Lazarus على Arkham.
تم استبدال هذه الأموال بشكل أساسي بعملة BTC الأصلية. pic.twitter.com/C1EYtj6aFw
– أركام (@arkham) 27 فبراير 2025
تحديد موقع المشتقات المالية
- تشهد TRX وTRON معدلات تمويل سلبية دائمة، أو هيمنة مراكز البيع القصيرة الهبوطية، مع تعمق عمليات بيع العملات المشفرة. لا تزال معظم العملات الرئيسية الأخرى تتمتع بمعدلات تمويل إيجابية.
- في البورصة اللامركزية Derive.xyz، انخفض انحراف خيارات ETH لكل من خيارات 7 أيام و30 يومًا بشكل حاد إلى -15% و-6% على التوالي، مما يمثل تحيزًا قويًا للخيارات الوقائية.
- أظهرت الطريقة التي تم بها تسعير خيارات البيتكوين على Derive في وقت النشر فرصة بنسبة 44٪ لاستقرار BTC دون 80 ألف دولار بحلول نهاية يونيو. وفرصة 3.5٪ فقط لارتفاع الأسعار إلى 150 ألف دولار، تحدث عن الخوف في السوق.
- أظهرت خيارات BTC وETH في Deribit تحيزًا فيما يتعلق بعقود البيع في فترات انتهاء الصلاحية حتى نهاية شهر أبريل.
تحركات السوق:
- انخفض سعر البيتكوين بنسبة 3.3% منذ الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الخميس عند 80,552.45 دولارًا (24 ساعة: -7.09%)
- انخفضت عملة ETH بنسبة 4.62% عند 2,135.58 دولارًا (24 ساعة: -9.3%)
- انخفض مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 4.63% عند 2,821.02 (24 ساعة: -8.31%)
- ارتفع معدل الرهان المركب لعملة Ether CESR بمقدار 4 نقاط أساس ليصل إلى 3.06%
- معدل تمويل BTC هو 0.0069% (7.55% سنويًا) على Binance
- مؤشر الدولار الأمريكي لم يتغير عند 107.32
- الذهب ينخفض 0.77% إلى 2863.13 دولار للأوقية
- الفضة تتراجع 1.09% إلى 31.15 دولار للأوقية
- أغلق مؤشر نيكاي 225 على انخفاض بنسبة 2.88% عند 37,155.50
- أغلق مؤشر هانغ سنغ على انخفاض بنسبة -3.28% عند 22,941.32
- ارتفع مؤشر FTSE بنسبة 0.25% عند 8,778.39
- انخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.49% إلى 5,445.93
- أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الخميس على انخفاض بنسبة -0.45% عند 43,239.50
- أغلق مؤشر S&P 500 على انخفاض بنسبة -1.59% عند 5,861.57
- أغلق مؤشر ناسداك على انخفاض بنسبة 2.78% عند 18,544.42
- أغلق مؤشر S&P/TSX المركب منخفضًا بنسبة -0.79% عند 25,128.24
- أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على انخفاض بنسبة -1.36% عند 2,347.52
- انخفض سعر سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساس إلى 4.26%
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.34% عند 5896.50
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 0.3% عند 20667.25
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 0.33% عند 43,438.00
إحصائيات البيتكوين:
- هيمنة البيتكوين: 60.51 (-0.41%)
- نسبة الإيثريوم إلى البيتكوين: 0.02681 (-1.58%)
- معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام): 844 EH/s
- سعر التجزئة (الفوري): 48.1 دولارًا
- إجمالي الرسوم: 8.38 BTC / 715,412 دولارًا
- العقود الآجلة لـ CME: 155,245 BTC
- سعر البيتكوين بالذهب: 27.5 أونصة
- القيمة السوقية لعملة البيتكوين مقابل الذهب: 7.80%
التحليل الفني
- وصل سعر الأثير إلى مستوى 2100 دولار، وهو المستوى الذي شهد استنزاف البائع عدة مرات منذ أغسطس/آب من العام الماضي.
- إذا تراجع الدعم، فقد يؤدي ذلك إلى إثارة عمليات بيع إضافية من قبل حاملي الأسهم على المدى الطويل، مما يؤدي إلى انزلاق ممتد.
الأسهم المشفرة
- MicroStrategy (MSTR): أغلقت يوم الخميس عند 240.05 دولارًا (-8.82٪)، بانخفاض 1.99٪ عند 235.28 دولارًا في فترة ما قبل السوق
- Coinbase Global (COIN): أغلقت عند 208.37 دولارًا (-2.16٪)، بانخفاض 3.64٪ عند 200.78 دولارًا
- Galaxy Digital Holdings (GLXY): أغلقت عند 20.28 دولار كندي (+0.6%)
- MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 13.13 دولارًا (+5.46٪)، بانخفاض 3.43٪ عند 12.68 دولارًا
- Riot Platforms (RIOT): أغلقت عند 8.66 دولارًا (-3.13٪)، بانخفاض 3.35٪ عند 8.37 دولارًا
- Core Scientific (CORZ): أغلقت عند 10.71 دولارًا (+6.89٪)، بانخفاض 2.24٪ عند 10.47 دولارًا
- CleanSpark (CLSK): أغلقت عند 7.51 دولارًا (-4.7%)، بانخفاض 2.4% عند 7.33 دولارًا
- صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 16.89 دولارًا (-1.92%)
- Semler Scientific (SMLR): أغلقت عند 40.63 دولارًا (-7.47٪)، بانخفاض 3.03٪ عند 39.40 دولارًا
- Exodus Movement (EXOD): أغلق عند 42.20 دولارًا (-5.13%)، مرتفعًا بنسبة 0.52% عند 42.42 دولارًا
تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة BTC:
- صافي التدفق اليومي: -275.9 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 36.85 مليار دولار
- إجمالي حيازات BTC ~ 1,132 مليون.
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETH
- صافي التدفق اليومي: -71.2 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 2.86 مليار دولار
- إجمالي حيازات ETH ~ 3.702 مليون.
المصدر: Farside Investors
التدفقات الليلية
مخطط اليوم
- شهد حجم التداول اليومي على بورصة Uniswap اللامركزية ارتفاعًا طفيفًا إلى 3.5 مليار دولار يوم الثلاثاء بعد أن أسقطت لجنة الأوراق المالية والبورصات التهم الموجهة ضد البروتوكول.
- لكن منذ ذلك الحين، تراجعت أحجام التداول، وربما يرجع ذلك إلى التراجع الأوسع في السوق.
بينما كنت نائما
- قال الرئيس دونالد ترامب إن الرسوم الجمركية بنسبة 25٪ على الواردات من كندا والمكسيك ورسوم إضافية بنسبة 10٪ على الواردات الصينية ستدخل حيز التنفيذ في 4 مارس.
- قد يكون انخفاض البيتكوين بنسبة 15% إلى ما دون 80 ألف دولار يعكس سلوك السوق النموذجي، حيث يختبر المتداولون مستوى مقاومة سابق قبل أن يغذوا ارتفاعًا آخر محتملًا.
- يبدو أن هجوم ترامب على الرسوم الجمركية قادم بشكل أسرع مما يستطيع فريقه تنفيذه (صحيفة وول ستريت جورنال): تواجه خطة ترامب للرسوم الجمركية المتبادلة، والتي تهدف إلى مواءمة الرسوم التجارية الأمريكية مع الرسوم الجمركية للدول الأخرى، تأخيرات، حيث من المتوقع صدور تقرير في الثاني من أبريل ولكن من المرجح أن يتم التنفيذ الكامل بعد أشهر.
- الصين تتعهد باتخاذ "كل الإجراءات الضرورية" ضد الرسوم الجمركية الأميركية الجديدة (بلومبرج): هددت الصين بالرد بعد أن أعلن الرئيس ترامب أن رسوما جمركية إضافية بنسبة 10% على الواردات الصينية ستدخل حيز التنفيذ في 4 مارس/آذار.
- الجنيه الإسترليني يتفوق على منافسيه بفضل بيانات اقتصادية أقوى (فاينانشيال تايمز): يستفيد الجنيه الإسترليني من البيانات الاقتصادية البريطانية الأقوى من المتوقع، والطلب على السندات الحكومية، التي تقدم عوائد أعلى من سندات الخزانة الأميركية، وانخفاض مخاطر التعريفات الجمركية الأميركية.
- المكسيك ترسل كبار تجار المخدرات إلى الولايات المتحدة مع اقتراب تهديد ترامب بفرض رسوم جمركية (رويترز): نفذت المكسيك يوم الخميس أكبر عملية تسليم منذ سنوات حيث أرسلت 29 من شخصيات الكارتل إلى الولايات المتحدة وسط ضغوط بشأن تهريب الفنتانيل.
في الأثير
