يقوم صندوق BlackRock's ETHB staking ETF بتوجيه 70-95% من عملات Ethereum الخاصة به إلى المدققين الذين تديرهم Figment وغيرها.
ملخص
- ETHB هو أول صندوق استثمار متداول (ETF) من بلاك روك للإيثيريوم يضيف مكافآت التخزين إلى جانب التعرض الفوري، حيث يتم تخزين ما يقرب من 70-95٪ من الإيثيريوم في أي وقت.
- تتولى شركة Figment إدارة جزء من البنية التحتية للتحقق من صحة ETHB جنبًا إلى جنب مع Galaxy Digital و Attestant، وتتولى معالجة مقترحات الكتل والتصديقات ومهام أمن الشبكة لـ ETH المودعة في الصندوق.
- تم إطلاق صندوق الاستثمار المتداول بأصول تتراوح بين 100 و107 مليون دولار، وبلغ حجم التداول في اليوم الأول حوالي 15.5 مليون دولار، ويمرر حوالي 82% من إجمالي مكافآت التخزين إلى المساهمين، مع تخفيض الرسوم بنسبة 0.25% إلى 0.12% على أول 2.5 مليار دولار لمدة عام.
يُتيح صندوق iShares Staked Ethereum Trust ETF (ETHB) الجديد من BlackRock إمكانية التخزين المؤسسي ضمن إطار صناديق المؤشرات المتداولة، مع تفويض جزءٍ أساسي من هذه البنية التحتية إلى شركة Figment. يُعدّ هذا الصندوق، المُدرج في بورصة ناسداك تحت الرمز ETHB، أول منتج للعملات الرقمية من BlackRock يُقدّم مكافآت التخزين بالإضافة إلى التداول الفوري، حيث يتم تخزين ما بين 70% و95% من حيازاته من الإيثيريوم من خلال مُشغّلي التحقق المحترفين. وقد تمّ اختيار Figment كأحد مُشغّلي العُقد الرئيسيين لصندوق ETHB، والمسؤولين عن تشغيل بنية التحقق من صحة الإيثيريوم، ومعالجة المعاملات، والمساعدة في تأمين الشبكة نيابةً عن الصندوق.
يمثل صندوق ETHB تحولاً هيكلياً هاماً في كيفية وصول التمويل التقليدي إلى اقتصاد إثبات الحصة في إيثيريوم ( ETH ). عند إطلاقه، دخل الصندوق السوق بأصول أولية تتراوح بين 100 و107 ملايين دولار، وحقق حجم تداول بلغ حوالي 15.5 مليون دولار في يومه الأول، وفقاً لبيانات العديد من مزودي المعلومات. في الظروف العادية، يقوم الصندوق برهن معظم هذه الإيثيريوم، مُعيداً ما يقارب 82% من إجمالي مكافآت الرهن إلى المساهمين، مع عائد سنوي ضمني حالي يبلغ حوالي 3.1%، بينما تحتفظ بلاك روك وشركاؤها بالباقي كرسوم. تبلغ رسوم الإدارة 0.25%، وقد خُفِّضت مؤقتاً إلى 0.12% على أول 2.5 مليار دولار من الأصول خلال السنة الأولى، وهو هيكل تسعير مصمم لجذب التدفقات بعيداً عن منتجات التداول الفوري غير المرهونة.
يُعدّ دور شركة Figment محورياً في هذا العرض. وبصفتها إحدى أكبر مزودي خدمات التخزين المؤسسي لشبكة إيثيريوم، تُشغّل الشركة مُدقّقين يُعالجون مقترحات الكتل وشهادات حصة إيثيريوم المُخزّنة من عملة ETHB، إلى جانب مزودين آخرين مثل Galaxy Digital وAttestant. ومن خلال الاستعانة بشركات متخصصة في التحقق بدلاً من بناء بنيتها التحتية الخاصة، تستطيع BlackRock أن تُتيح لعملائها الخاضعين للتنظيم فرصة الاستفادة من عوائد التخزين مع الحفاظ على مستوى منخفض من المخاطر التشغيلية والتعقيدات التقنية. كما يُضيف هذا النموذج إلى شبكة إيثيريوم مُستفيداً رئيسياً آخر إلى مجموعة المُدقّقين، مما يُعزز عدد العُقد المُدارة باحترافية والتي تُؤمّن الشبكة.
بالنسبة لشبكة إيثيريوم نفسها، يُعدّ التوقيت مناسبًا. يتداول الإيثيريوم حاليًا عند حوالي 2201 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا بنسبة 6.8% تقريبًا خلال الـ 24 ساعة الماضية، حيث سجل أدنى مستوى له عند حوالي 2041.70 دولارًا أمريكيًا وأعلى مستوى له فوق 2200 دولارًا أمريكيًا بقليل، بحجم تداول يقارب 27.76 مليار دولار أمريكي. وقد بلغ الإيثيريوم المُخزّن بالفعل مستويات قياسية على سلسلة الكتل، كما أن إطلاق صندوق بلاك روك المتداول في البورصة (ETF) الذي يحمل عائدًا ويُجمّد جزءًا كبيرًا من أصوله، يُعزز هذا التوجه نحو استنزاف المعروض، مع توفير وسيلة مألوفة للمؤسسات للمشاركة في ميزانية أمان إيثيريوم. للحصول على بيانات مباشرة، يمكن للقراء متابعة صفحة سعر الإيثيريوم المخصصة على موقع crypto.news، ولمزيد من المعلومات حول التدفقات المدفوعة بصناديق الاستثمار المتداولة ودور الإيثيريوم المتطور، راجع تغطيتنا الأخيرة لتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين بعد التوترات الإيرانية ، وتحليل الصدمات الاقتصادية الكلية وتقلبات أسعار البيتكوين ، واستمرار مايكل سايلور في تجميع البيتكوين المدفوع بسندات الخزانة .
