لطالما وعدت أسواق التنبؤ بتجميع رؤى حول الأحداث المستقبلية. وباتت هذه الإشارات تأتي بشكل متزايد ليس فقط من البشر، بل من الآلات أيضاً.
وفقًا لديفيد مينارش، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة Valory AG، الفريق الذي يقف وراء بروتوكول Olas للعملات المشفرة والذكاء الاصطناعي، فإن وكلاء الذكاء الاصطناعي المستقلين يبرزون كأدوات قوية لتداول أسواق التنبؤ، وخاصة بالنسبة لمستخدمي التجزئة الذين يحاولون المنافسة في بيئة آلية بشكل متزايد.
تُطوّر شركة فالوري منتجاتها عند تقاطع تقنية البلوك تشين وأنظمة الوكلاء المتعددين، وينصبّ تركيزها حاليًا على أولاس، المعروفة سابقًا باسم أوتونولاس. صُمّم هذا البروتوكول كبنية تحتية لوكلاء برمجيين مستقلين قادرين على تشغيل الخدمات على سلاسل الكتل، والتفاعل مع العقود الذكية، والتعاون فيما بينهم، مع ربح مكافآت من العملات الرقمية.
تتمثل الرؤية الأوسع فيما يسميه مينارش "اقتصاد الوكلاء". وهو نظام بيئي لا مركزي حيث تقوم وكلاء الذكاء الاصطناعي المستقلون بأداء مهام مفيدة وتوليد قيمة لمستخدميهم.
إحدى التجارب الأكثر وضوحًا في تلك الرؤية هي Polystrat، وهو وكيل ذكاء اصطناعي تم إطلاقه على منصة سوق التنبؤ Polymarket في فبراير 2026. يتداول الوكيل نيابة عن المستخدمين الذين يحتفظون به بأنفسهم ويمتلكونه، وينفذ الاستراتيجيات باستمرار على مدار الساعة.
قال مينارش: "باختصار، بوليسترات هو وكيل ذكاء اصطناعي مستقل يتداول على منصة بوليماركت على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع نيابةً عن المستخدم البشري". الفكرة بسيطة: بينما ينام البشر أو يعملون أو يفقدون تركيزهم، يستمر الوكيل في التداول.
شهدت أسواق التنبؤ، وهي منصات يتداول فيها المستخدمون عقودًا مرتبطة بنتائج واقعية، نموًا متسارعًا خلال السنوات القليلة الماضية، إذ تحولت من أدوات تنبؤ متخصصة إلى قطاع سريع النمو في مجال التكنولوجيا المالية. وكانت لحظة انطلاقة هذا القطاع خلال الانتخابات الرئاسية الأمريكية عام 2024، عندما ارتفعت أحجام التداول بشكل ملحوظ واكتسبت الأسواق شهرة واسعة، تلاها توسع سريع ليشمل الرهانات الرياضية والاقتصادية والمتعلقة بالعملات الرقمية. وبحلول عام 2025، تجاوز إجمالي حجم التداول الاسمي عبر المنصات الرئيسية 44 مليار دولار، ووصل النشاط الشهري إلى 13 مليار دولار خلال فترات الذروة.
يتركز السوق اليوم بشكل كبير حول لاعبين رئيسيين: كالشي، وهي بورصة عقود الأحداث الخاضعة للتنظيم الأمريكي والتي تشرف عليها لجنة تداول السلع الآجلة، وبوليماركت، وهي منصة متخصصة في العملات المشفرة تعمل على مستوى العالم وتقدم مجموعة أوسع من أسواق التنبؤ. ويستحوذ هذان اللاعبان معًا على ما يقارب 85-97% من حجم التداول. في هذا القطاع، تتم معالجة عشرات المليارات من الدولارات من الرهانات السنوية على كل شيء بدءًا من الانتخابات وسياسة البنك المركزي وحتى الأحداث الرياضية والثقافية
لماذا قد تتفوق الآلات على البشر؟
ينبع التوجه نحو التداول المدعوم بالذكاء الاصطناعي من ملاحظة بسيطة، وهي أن الكثير من الذكاء المدمج في نماذج الذكاء الاصطناعي الحديثة لم يُترجم بعد إلى الأسواق المالية.
وقد دفع هذا الإدراك فريق فالوري إلى البدء في بناء ما يسمونه "اقتصاد سوق التنبؤ" على منصة أولاس في عام 2023، وهو نظام بيئي تستخدم فيه وكلاء الذكاء الاصطناعي أدوات التنبؤ وخطوط نقل البيانات للتنبؤ بالنتائج والتداول بناءً عليها.
تعتمد أسواق التنبؤ نفسها على التنبؤات الاحتمالية. وقد لا يكون التخمين البسيط بشأن حدث ما، سواء كان نتيجة سياسية أو مؤشراً اقتصادياً أو نتيجة رياضية، أفضل من رمية عملة معدنية. لكن تحليل البيانات المنظم واستراتيجيات التداول المنضبطة يمكن أن تغير هذه المعادلة.
قال مينارش: "عادةً ما لا تُسفر مجرد تزويد النماذج الجاهزة ببيانات الأسواق عن نتائج أفضل من مجرد رمي عملة معدنية. لكن نماذج الذكاء الاصطناعي المتطورة المدمجة في سير عمل مخصص، والتي تُعرف بأدوات التنبؤ، أظهرت تاريخياً دقة تنبؤية تصل إلى 70% وأكثر."
تشير النتائج حتى الآن إلى أن الآلات قد تتمتع بميزة. وتشير بيانات جهات خارجية إلى أن ما بين 7% و13% فقط من المتداولين البشريين يحققون أداءً إيجابياً في أسواق التنبؤ، بينما تخسر الأغلبية أموالها.
في الوقت نفسه، يتزايد استخدام الآلات بسرعة. فوفقاً لمنصة التحليلات LayerHub، يستخدم أكثر من 30% من محافظ العملات الرقمية على منصة Polymarket بالفعل وكلاء الذكاء الاصطناعي.
يعتقد مينارش أن هذا التوجه يعكس تحولاً أوسع نطاقاً: فالبشر يتنافسون بالفعل مع الآلات سواء أدركوا ذلك أم لا. وقال: "هناك مشاركون بشريون في أسواق التنبؤ إلى جانب العديد من الآلات. لذا فالبشر يخوضون بالفعل معركة مع الآلات".
الفرق الرئيسي هو أن الآلات أقل عاطفية وأفضل في الالتزام باستراتيجيات متسقة.
من خلال إتاحة وكلاء الذكاء الاصطناعي للمستخدمين العاديين، تهدف شركة Olas إلى تحقيق تكافؤ الفرص.
بداية موفقة للتجار المستقلين
كان الأداء المبكر لشركة بوليسترات مشجعاً.
في غضون شهر تقريبًا من الإطلاق، نفذ الوكيل أكثر من 4200 صفقة على منصة Polymarket وسجل عوائد صفقات فردية تصل إلى 376٪، وفقًا للبيانات التي شاركها الفريق.
وقال: "عادةً ما يكون أداء الوكلاء أفضل من أداء البشر. فوكلاء الذكاء الاصطناعي في بوليسترات يتفوقون بالفعل على المشاركين البشريين في بولي ماركت، حيث حقق أكثر من 37% منهم أرباحًا وخسائر إيجابية مقابل أقل من نصف هذا العدد للمشاركين البشريين."
يمكن للمستخدمين تكوين عملائهم الخاصين بناءً على تفضيلات الاستراتيجية أو مصادر البيانات أو مدى تحمل المخاطر.
الذيل الطويل لأسواق التنبؤ
وبعيداً عن الأداء، يعتقد مينارش أن وكلاء الذكاء الاصطناعي يمكنهم فتح فرصة تم تجاهلها في أسواق التنبؤ: "الذيل الطويل" للأسئلة المتخصصة أو المحلية.
تتمحور العديد من أسواق التنبؤ حول أحداث عالمية كبرى، أو انتخابات، أو بيانات اقتصادية كلية، أو منافسات رياضية رفيعة المستوى. لكن لا تزال هناك أسئلة صغيرة لا حصر لها لم يتم استكشافها بشكل كافٍ.
قال مينارش: "غالباً لا يكلف البشر أنفسهم عناء البحث عن المعلومات، فهم لا يرغبون في بذل الجهد". في المقابل، تستطيع أنظمة الذكاء الاصطناعي تحليل أعداد كبيرة من الأسواق الصغيرة في وقت واحد.
وقال: "إنّ الجزء الأطول من أسواق التنبؤ مثير للاهتمام للغاية بالنسبة لوكلاء الذكاء الاصطناعي. ما عليك سوى توجيه الوكيل إلى المشكلة وسيقوم بالعمل".
قد يُسهم ذلك في توسيع نطاق أسواق التنبؤ كأداة لجمع البيانات للشركات وصناع السياسات وصناع القرار. لطالما دُرست أسواق التنبؤ كوسيلة لتجميع المعرفة المتفرقة واستخلاص رؤى قد تغفلها الدراسات الاستقصائية أو النماذج التقليدية.
وبهذا المعنى، قد تصبح أسواق التنبؤ نوعاً من التكنولوجيا الأولية لاتخاذ القرارات في مختلف الصناعات.
التعاون بين الإنسان والذكاء الاصطناعي
على الرغم من ازدياد الأتمتة، لا يرى مينارش أن وكلاء الذكاء الاصطناعي يحلون محل البشر تمامًا.
بدلاً من ذلك، يصوّرها على أنها مكملات.
وقال: "يتخذ البشر قراراتهم بطريقة متسرعة، وهو ما قد يكون ضاراً. ويمكن لوكلاء الذكاء الاصطناعي أن يعملوا كشيء يعتمد عليه البشر".
يتمثل أحد التوجهات المستقبلية في تمكين المستخدمين من تزويد وكلائهم بمعرفة خاصة أو مجموعات بيانات متخصصة. وقال مينارش: "نلاحظ طلبًا من المستخدمين الذين يرغبون في أن يستفيد وكلاؤهم من قاعدة معارفهم الخاصة أو معلوماتهم الخاصة. وهذا من شأنه أن يسمح للوكلاء بالتداول بطريقة أكثر نزاهة من التداول البشري".
ويقول الفريق إنه بمرور الوقت قد تحسنت نماذج التنبؤ وخطوط نقل البيانات التي تدعم هذه العوامل بشكل كبير، مما أدى إلى توليد ألفا مستدامة عند دمجها مع نماذج لغوية كبيرة للأغراض العامة.
المخاطر واللوائح التنظيمية
كما أن نمو أسواق التنبؤ يثير تساؤلات أخلاقية وتنظيمية.
يجادل بعض النقاد بأن الأسواق التي تتنبأ بالحروب أو الوفيات أو الكوارث قد تخلق حوافز للتلاعب بالنتائج أو الربح من الأحداث الضارة.
أقر مينارش بضرورة وجود ضوابط دقيقة.
وقال: "يجب وضع تنظيم بشأن أنواع أسواق التنبؤ التي ينبغي أن توجد".
وفي الوقت نفسه، يعتقد أن برامج الذكاء الاصطناعي يمكن أن تساعد أيضاً في اكتشاف الأسواق الإشكالية أو محاولات التلاعب من خلال تحديد الأنماط المشبوهة.
وقال: "بإمكان الوكلاء رصد الأنماط والمساعدة في إغلاق الأسواق التي تنطوي على مشاكل".
بناء اقتصاد الذكاء الاصطناعي المملوك للمستخدمين
بالنسبة لمينارش، فإن الهدف النهائي ليس مجرد استراتيجيات تداول أفضل.
إنها تضمن احتفاظ المستخدمين العاديين بحصة في اقتصاد رقمي متزايد الأتمتة.
قد يُؤدي مستقبلٌ تُؤدي فيه أنظمة الذكاء الاصطناعي معظم الأنشطة الاقتصادية إلى حرمان الأفراد من حقوقهم إذا سيطرت منصات مركزية على هذه التقنية . وتهدف " أولاس" إلى خلق عالمٍ يُمكن فيه تمكين المستخدمين من خلال وكلاء الذكاء الاصطناعي بدلاً من حرمانهم من حقوقهم.
ولمواجهة هذه الديناميكية، يركز المشروع على ملكية المستخدمين لأنظمة الذكاء الاصطناعي. وقال مينارش: "نريد إنشاء المزيد من الأنظمة التي يملكها المستخدمون".
إذا نجح هذا النموذج، فإنه سيمكن الأفراد من نشر برمجيات ذاتية التشغيل تولد قيمة نيابةً عنهم في مختلف الأسواق والخدمات. أسواق التنبؤ ليست سوى نقطة البداية.
اقرأ المزيد: تراجع الذكاء الاصطناعي يُلحق الضرر بأسهم شركات البرمجيات، لكن شركة Grayscale تقول إن تقنية البلوك تشين ستستفيد.
