بقلم أومكار جودبول (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)
بيتكوين ( يبدو أن يكتسب زخماً صعودياً، ومن المتوقع أن تزداد التقلبات مع اقتراب الأسعار من نقطة التحفيز البالغة 3 مليارات دولار.
ارتفعت قيمة العملة الرقمية الرائدة من حيث القيمة السوقية لتتجاوز 72,100 دولار أمريكي خلال ساعات التداول الأوروبية، وهو متوسط السعر الذي يتم تتبعه على نطاق واسع خلال الخمسين يومًا الماضية. ووفقًا للمحللين، فإن تجاوز هذا المستوى سيؤكد زخم الصعود، مما قد يجذب المزيد من المشترين.
من المرجح أن تزداد التقلبات إذا اقتربت الأسعار من 75000 دولار. عند هذه النقطة، يحتفظ صانعو سوق الخيارات، الذين يوفرون سيولة دفتر الأوامر ويضمنون تجربة تداول سلسة، بمراكز "بيع جاما " صافية بقيمة 3 مليارات دولار، وفقًا لماركوس ثيلين، مؤسس شركة 10x Research.
هذا يعني أنه مع ارتفاع الأسعار نحو ذلك المستوى، من المرجح أن تقوم هذه الجهات بالشراء لإعادة توازن انكشافها الصافي على الوضع المحايد حتى مع ارتفاع الأسعار. قد يؤدي هذا التحوط من قبل المتعاملين إلى زيادة تقلبات السوق، مما قد يُسرّع أي ارتفاع محتمل. تجدر الإشارة إلى أن صانعي السوق يربحون من خلال فرق سعر العرض والطلب، وليس من خلال اتجاه السعر.
قال ثيلين في مذكرة لعملائه: "يُظهر سوق الخيارات انكشافًا سلبيًا على جاما بقيمة تقارب 3 مليارات دولار عند سعر التنفيذ 75 ألف دولار، مما يعني أن المتعاملين على الأرجح لديهم مراكز بيع على جاما حول هذا المستوى. ومع ارتفاع سعر البيتكوين باتجاه هذه المنطقة، يمكن أن تبدأ تدفقات التحوط لدى المتعاملين في لعب دور أكثر أهمية في تشكيل ديناميكيات الأسعار".
لكن هذا ليس سيناريو محسوماً. يخشى أليكس كوبتسكيفيتش، كبير محللي السوق في شركة FxPro، من أن تؤدي العوامل الاقتصادية الكلية المعاكسة إلى كبح مكاسب البيتكوين.
وأضاف في رسالة بريد إلكتروني: "تعمل عوامل خارجية كعائق، بما في ذلك ارتفاع أسعار النفط والدولار، بالإضافة إلى انخفاض مؤشري ناسداك 100 وستاندرد آند بورز 500 إلى أدنى مستوياتهما في 200 يوم. نشك في قدرة البيتكوين على الصمود أمام هذه الظروف لفترة طويلة، وقد تصبح المقاومة الداخلية قريباً عقبة كبيرة أمام النمو".
تُرسل الأسواق التقليدية بالفعل إشاراتٍ تُشير إلى عزوف المستثمرين عن المخاطرة. ويأتي أقوى هذه الإشارات من سوق سندات الخزانة الأمريكية، التي تُشكّل ركيزة التمويل العالمي. فقد ارتفع مؤشر MOVE، الذي يقيس تقلبات أسعار سندات الخزانة المتوقعة خلال الثلاثين يومًا القادمة، بأكثر من 21% ليصل إلى 95 نقطة يوم الخميس، مسجلاً بذلك أكبر ارتفاع يومي منذ أكتوبر 2024، وفقًا لبيانات TradingView.
غالباً ما تؤدي الارتفاعات الحادة في تقلبات أسعار سندات الخزانة إلى تشديد السيولة النقدية عالمياً، مما يخنق تدفقات الائتمان ويؤدي إلى عمليات بيع واسعة النطاق في الأسواق. كن متيقظاً!
للمزيد من المعلومات: لتحليل نشاط العملات البديلة والمشتقات اليوم، راجع قسم أسواق العملات الرقمية اليوم.
ماذا تشاهد
للاطلاع على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع " أسبوع العملات المشفرة القادم " على موقع CoinDesk.
- العملات المشفرة
- الماكرو
- 13 مارس، الساعة 8:30 صباحاً: التقدير الثاني لمعدل نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي ربع السنوي للربع الرابع: 1.4% (التقدير السابق: 1.4%)
- 13 مارس، الساعة 8:30 صباحًا: مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة شهريًا لشهر يناير: تقدير 0.4% (السابق 0.4%)
- 13 مارس، الساعة 8:30 صباحاً: تقديرات الإنفاق الشخصي في الولايات المتحدة لشهر يناير: 0.3% (السابق 0.4%)
- 13 مارس، الساعة 10:00 صباحاً: فرص العمل المتاحة في برنامج JOLTS الأمريكي لشهر يناير: 6.7 مليون وظيفة (السابق 6.542 مليون)
- 13 مارس، الساعة 10:00 صباحاً: مؤشر ثقة المستهلك في ولاية ميشيغان الأمريكية لشهر مارس (السابق 56.6)
- الأرباح (تقديرات تستند إلى بيانات فاكت سيت)
- 13 مارس: شركة بيت ديجيتال (BTBT)، قبل افتتاح السوق، -0.01 دولار
أحداث الرموز
للاطلاع على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع " أسبوع العملات المشفرة القادم " على موقع CoinDesk.
- التصويتات والقرارات المتعلقة بالحوكمة
- لا توجد مكالمات مهمة مقررة.
- يفتح
- 13 مارس: سيتم إطلاق عملة WhiteBit Coin (WBT) بنسبة 27.77% من المعروض المتداول منها بقيمة 4.59 مليار دولار.
- إطلاق الرموز الرقمية
- 13 مارس: سيتم توزيع مكافآت رموز Ether.fi KAT.
المؤتمرات
للاطلاع على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع " أسبوع العملات المشفرة القادم " على موقع CoinDesk.
تحركات السوق
- ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 2.95% منذ الساعة الرابعة مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الخميس ليصل إلى 72,457.14 دولارًا (24 ساعة: +3.14%)
- ارتفع سعر الإيثيريوم بنسبة 2.92% ليصل إلى 2128.69 دولارًا (خلال 24 ساعة: +3%)
- ارتفع سعر عملة CoinDesk 20 بنسبة 3.14% ليصل إلى 2068.83 (خلال 24 ساعة: +3.01%)
- ارتفع معدل التخزين المركب لـ Ether CESR بمقدار نقطة أساس واحدة ليصل إلى 2.79%
- يبلغ معدل تمويل البيتكوين 0.0015% (1.6688% سنوياً) على منصة باينانس
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.42% ليصل إلى 100.16.
- انخفضت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.44% لتصل إلى 5093.40 دولارًا.
- انخفضت العقود الآجلة للفضة بنسبة 2.11% لتصل إلى 82.89 دولارًا
- أغلق مؤشر نيكاي 225 منخفضاً بنسبة 1.16% عند 53,819.61
- أغلق مؤشر هانغ سينغ منخفضاً بنسبة 0.98% عند 25,465.60
- انخفض مؤشر فوتسي 100 بنسبة 0.43% ليصل إلى 10260.60 نقطة.
- انخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.71% ليصل إلى 5708.34 نقطة
- أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الخميس منخفضاً بنسبة 1.56% عند 46,677.85.
- أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 منخفضاً بنسبة 1.52% عند 6672.62 نقطة.
- أغلق مؤشر ناسداك المركب منخفضاً بنسبة 1.78% عند 22,311.98 نقطة
- أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز/بورصة تورنتو المركب منخفضاً بنسبة 0.84% عند 32,840.60
- أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 40 لأمريكا اللاتينية مرتفعاً بنسبة 1.43% عند 3611.39 نقطة.
- ارتفع سعر سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 6 نقاط أساسية ليصل إلى 4.27%
- ارتفعت العقود الآجلة المصغرة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.30% لتصل إلى 6697.75
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 المصغر بنسبة 0.29% لتصل إلى 24,631.50
- ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي المصغر بنسبة 0.34% ليصل إلى 46,881.00 نقطة.
إحصائيات البيتكوين
- هيمنة البيتكوين: 59.44% (0.24%)
- نسبة الإيثيريوم إلى البيتكوين: 0.0294 (0.01%)
- معدل التجزئة (متوسط متحرك لسبعة أيام): 984 إكساهاش/ثانية
- سعر التجزئة (السعر الفوري): 31.34 دولارًا
- إجمالي الرسوم: 2.69 بيتكوين / 188,598 دولارًا أمريكيًا
- حجم التداول المفتوح لعقود سي إم إي الآجلة: 110,290 بيتكوين
- سعر البيتكوين بالذهب: 14.2 أونصة.
- نسبة القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 4.82%
التحليل الفني
- يُظهر الرسم البياني تقلبات سعر البيتكوين اليومية في شكل شموع يابانية منذ أواخر عام 2025. كما يرسم تصحيحات فيبوناتشي لعملية البيع المكثفة في يناير وفبراير والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا لسعر البيتكوين.
- يتجه سعر البيتكوين نحو تجاوز خط المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا. وهذا من شأنه أن يحول التركيز إلى مستوى المقاومة التالي عند 74,564 دولارًا، والذي يمثل تصحيح فيبوناتشي بنسبة 38.2% من الانخفاض الحاد.
- من ناحية أخرى، فإن الفشل في اختراق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا قد يشجع البائعين، مما قد يؤدي إلى انخفاض السعر إلى ما دون 70000 دولار.
أسهم العملات المشفرة
- أغلقت منصة Coinbase Global (COIN) يوم الخميس عند 193.23 دولارًا أمريكيًا (-2.72%)، بينما سجلت ارتفاعًا بنسبة 1.96% لتصل إلى 197.02 دولارًا أمريكيًا في تداولات ما قبل افتتاح السوق.
- أغلق سهم مجموعة سيركل إنترنت (CRCL) عند 114.18 دولارًا (+1.21%)، وارتفع بنسبة 0.58% ليصل إلى 114.84 دولارًا.
- أغلق سهم شركة جالاكسي ديجيتال (GLXY) عند 20.63 دولارًا (-3.87%)، ثم ارتفع بنسبة 1.89% ليصل إلى 21.02 دولارًا.
- شركة مارا القابضة (MARA): أغلقت عند 8.76 دولار (+2.46%)، +1.60% عند 8.90 دولار
- منصة رايوت (RIOT): أغلقت عند 14.50 دولارًا (-2.09%)، ثم ارتفعت بنسبة 1.59% لتصل إلى 14.73 دولارًا
- أغلقت أسهم شركة كور ساينتيفيك (CORZ) عند 16.24 دولارًا (-1.81%)
- أغلق سهم شركة كلين سبارك (CLSK) عند 9.55 دولار (-2.65%)، ثم ارتفع بنسبة 1.57% ليصل إلى 9.70 دولار.
- أغلق سهم شركة إكسودوس موفمنت (EXOD) عند 9.96 دولار (-8.71%)، دون تغيير في تداولات ما قبل افتتاح السوق.
- أغلق صندوق CoinShares Bitcoin Mining ETF (WGMI) عند 37.96 دولارًا (-2.47%)
- سهم BLSH (متفائل): أغلق عند 36.24 دولارًا (-2.55%)، +0.44% عند 36.40 دولارًا
شركات خزائن العملات المشفرة
- استراتيجية (MSTR): أغلقت عند 137.34 دولارًا (-0.72%)، +2.49% عند 140.76 دولارًا
- أغلقت أسهم شركة سترايف لإدارة الأصول (ASST) عند 8.83 دولار (-4.33%)، ثم ارتفعت بنسبة 1.59% لتصل إلى 8.97 دولار.
- شارب لينك (SBET): أغلق عند 7.48 دولار (-1.45%)، +2.54% عند 7.67 دولار
- أبكسي (UPXI): أغلق عند 0.93 دولار (-9.71%)، +4.61% عند 0.97 دولار
- استراتيجية لايت (LITS): أغلقت عند 1.15 دولار (-1.71%)
تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة
صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية
- صافي التدفقات اليومية: 53.8 مليون دولار
- صافي التدفقات التراكمية: 55.93 مليار دولار
- إجمالي حيازات البيتكوين ~ 1.29 مليون
صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثيريوم الفورية
- صافي التدفقات اليومية: 72.4 مليون دولار
- صافي التدفقات التراكمية: 11.75 مليار دولار
- إجمالي حيازات الإيثيريوم ~ 5.71 مليون
المصدر: مستثمرو فارسايد
