وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على طلب خاص من شركة إدارة الأصول WisdomTree يسمح بتداول أسهم صندوق سوق المال الرقمي التابع لها بسعر دولار واحد مع وسيط على أساس يومي، بغض النظر عن صافي قيمة أصول الصندوق في نهاية اليوم.
حتى الآن، كان على المستثمرين في الصندوق، الذي يُتداول تحت الرمز WTGXX، إجراء معاملاتهم في نهاية اليوم بسعر صافي قيمة أصول الصندوق، كما هو معتاد في صناديق الاستثمار المشتركة التقليدية. أما الهيكل الجديد فيتيح إجراء المعاملات على مدار الساعة من خلال وسيط يعمل كطرف أصيل، مع تسوية فورية عبر تقنية البلوك تشين.
أعلنت شركة ويزدوم تري أن الموافقة تطلبت إعفاءً من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وموافقة تنظيمية من هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) لتوسيع أنشطة شركتها التابعة للوساطة المالية. وبموجب النموذج الجديد، تتم عمليات التداول مقابل مخزون الوسيط بدلاً من التداول المباشر مع الصندوق، مما يتيح سيولة على مدار الساعة مع الحفاظ على الهيكل الأساسي للصندوق.
"هذا ابتكار حقيقي وتحسين في تجربة المستثمر، وهو يوضح كيف يمكن لتقنية البلوك تشين أن تكون بمثابة مجموعة جديدة من المسارات لأسواق رأس المال"، هذا ما قاله ويل بيك، رئيس قسم الأصول الرقمية في شركة ويزدوم تري، في بيان يوم الثلاثاء .
أضافت WisdomTree ميزة تراكم الأرباح بشكل مستمر للصندوق، حيث يتم تخصيص الفائدة بناءً على مدة احتفاظ كل محفظة بالأسهم خلال اليوم. وتتتبع هذه الميزة نشاط المحفظة على سلسلة الكتل، مما يضمن عدم تفويت أي جزء من العائد حتى في عمليات التحويل التي تتم في منتصف اليوم.
تخطط الشركة لإتاحة هذه الخاصية للمؤسسات أولاً عبر منصة Connect الخاصة بها، مع إمكانية الوصول إليها من قبل قطاع التجزئة لاحقاً من خلال تطبيق Prime الخاص بها.
يمثل هذا التغيير خطوةً في مسيرة أوسع نحو تحويل أجزاء من أسواق رأس المال إلى رموز رقمية. وقد قامت العديد من البنوك الكبرى وشركات إدارة الأصول بتجربة أنظمة قائمة على تقنية البلوك تشين لإصدار وتسوية الأصول التقليدية، بهدف تقليص أوقات التسوية وتخفيف التعقيدات التشغيلية. ويشير مصطلح "التحويل إلى رموز رقمية" إلى تمثيل الأدوات المالية كرموز رقمية على البلوك تشين، مما يسمح بنقل الملكية بشكل شبه فوري.
أصبحت صناديق سوق المال المدعومة بسندات الخزانة الأمريكية حالة اختبار رئيسية. ووفقًا لبيانات مزود الخدمة rwa.xyz ، فإن أكثر من 10 مليارات دولار من سندات الخزانة الأمريكية المُرمّزة متداولة حاليًا.
يتصدر المشهد صندوق BUIDL التابع لشركتي بلاك روك وسيكيوريتيز، والذي تبلغ قيمته الإجمالية المُودعة أكثر من ملياري دولار، وهو مقياس يعكس القيمة الدولارية للأصول المخصصة للمنتج على سلسلة الكتل. وتشمل العروض الأخرى منتجات من شركة سيركل (CRCL) المُصدرة للعملات المستقرة، وشركة أوندو فاينانس.
بموافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، تنضم شركة WisdomTree إلى مجموعة متنامية من الشركات التي تسعى إلى نقل أدوات إدارة النقد التقليدية إلى بنية البلوك تشين مع البقاء ضمن الإطار التنظيمي الحالي.
