أسواق العملات الرقمية تشهد تراجعاً حاداً مع تذبذب سعر البيتكوين فوق مستوى التصفية

بيتكوين ( BTC) دولار انخفض سعر العملة الرقمية إلى 63,206.99 لليوم الرابع على التوالي إلى حوالي 63,100 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ 60,200 دولار في 6 فبراير، وفقًا لبيانات CoinDesk.

يتزامن هذا التراجع الأخير مع عزوف المستثمرين عن المخاطرة في الأسواق العالمية. فقد تراجعت الأسهم الأمريكية هذا الأسبوع، بينما ارتفع مؤشر الدولار (DXY) بنسبة 0.5% منذ بدء التداولات الآسيوية يوم الاثنين.

انخفض سعر البيتكوين بنسبة 2.1% منذ منتصف الليل بتوقيت غرينتش، وبنسبة 4.7% خلال الـ 24 ساعة الماضية. وسيؤدي انخفاض السعر إلى ما دون 60,000 دولار إلى موجة تصفية جديدة، وربما إلى انخفاض حاد يصل إلى 52,500 دولار، وهو مستوى دعم تاريخي يعود إلى عام 2021.

يبدو أن سوق العملات البديلة قد تعرض لضربات قوية يوم الثلاثاء. بيتكوين كاش دولار خسرت العملة 479.43 نسبة 11.5% من قيمتها خلال الـ 24 ساعة الماضية مع انخفاض بنسبة 3% منذ منتصف الليل بالتوقيت العالمي المنسق، بينما خسرت عملات SUI وJUP وPUMP وWLFI جميعها أكثر من 2%.

يصف المحللون حركة السعر بأنها "نزيف بطيء" نموذجي لأسواق العملات المشفرة الهابطة السابقة، على الرغم من أنه تجدر الإشارة إلى أن مؤشر القوة النسبية للعملات المشفرة (RSI) يُظهر إشارة "بيع مفرط"، مما يعني وجود احتمال لارتداد في منطقة 60,000 دولار.

تحديد مراكز المشتقات

• انخفض حجم التداول المفتوح الاسمي في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة بأكثر من 4% إلى 92.5 مليار دولار، وهو أدنى مستوى له منذ أوائل أبريل 2025. ويُظهر هذا التراجع المستمر استمرار المستثمرين في تقليل المخاطر، حيث يقومون بتحويل رؤوس أموالهم من المنتجات ذات الرافعة المالية.
• قامت منصات التداول بتصفية رهانات ذات رافعة مالية بقيمة 360 مليون دولار خلال 24 ساعة. وقد تضررت الرهانات الصعودية أو مراكز الشراء بشدة، حيث شكلت أكثر من 90% من إجمالي عمليات التصفية في العديد من منصات التداول، بما في ذلك Hyperliquid وHTX وAster وBitmex وBitfinex.
• يبدو أن بعض المتداولين يتجهون نحو بيع البيتكوين على المكشوف في سوق ضعيفة. ويتضح ذلك من ارتفاع حجم التداول العالمي المفتوح لعقود البيتكوين الآجلة إلى 690.89 ألف بيتكوين، وهو أعلى مستوى له منذ 6 فبراير. وينطبق الأمر نفسه على الإيثيريوم.
• لا تزال معدلات التمويل السنوية في العقود الدائمة المرتبطة بالعملات الرقمية الرئيسية دون الصفر، مما يشير إلى ميل السوق نحو مراكز البيع على المكشوف. وقد وصلت معدلات التمويل لعملتي TRX وTRON إلى -35%، ما يدل على أن السوق يزداد اكتظاظًا بمراكز البيع على المكشوف تدريجيًا.
• ارتفعت مؤشرات التقلب الضمني لعملتي البيتكوين والإيثيريوم لمدة 30 يومًا إلى أعلى مستوياتها في أسبوعين، مما يشير إلى تجدد المخاوف في السوق.
• على منصة ديريبت، يتم تداول خيارات بيع البيتكوين والإيثيريوم بعلاوة تقلبات تزيد عن 10 أضعاف مقارنةً بخيارات الشراء التي تنتهي صلاحيتها في نهاية مارس. وهذا يُشير إلى تزايد المخاوف من انخفاض الأسعار بشكل كبير.
• تضمنت تدفقات الكتل استراتيجيات بيع خيارات البيع (Put Spreads) واستراتيجية الشراء والبيع المتزامن (Straddles) للبيتكوين. استراتيجية بيع خيارات البيع هي استراتيجية هبوطية ذات ربح وخسارة محدودين. أما استراتيجية الشراء والبيع المتزامن (Straddles) فتمثل رهانًا على تقلبات السوق.

حديث رمزي

• باستثناء عملة pippin (PIPPIN)، وهي عملة رقمية مرتبطة بالذكاء الاصطناعي تضاعفت قيمتها منذ بداية العام بعد ارتفاعها بنسبة 7.7٪ في الـ 24 ساعة الماضية، يعاني سوق العملات البديلة من نقص في المحفزات الصعودية.
• لقد خسر سوق التمويل اللامركزي (DeFi) قيمة إجمالية أقل من القيمة التي انخفضت بها قيمة الأصول، مما يشير إلى أن المتداولين والمستثمرين يتجهون إلى العملات المستقرة للتخفيف من المخاطر.
• وقد أدى ذلك إلى ضعف أداء رموز التمويل اللامركزي، حيث خسر مؤشر التمويل اللامركزي المختار (DFX) التابع لـ CoinDesk نسبة 34.8% منذ بداية العام ليصبح بذلك المؤشر الأسوأ أداءً.
• رموز الطبقة 1 aptos APT دولار 0.8111 ، ذرة دولار 2.0331 و SUI دولار انخفضت قيمة 0.8574 بنسبة تتراوح بين 5% و8% خلال الـ 24 ساعة الماضية حيث يعاني سوق العملات البديلة من نقص السيولة وموجات متواصلة من ضغوط البيع.