رفع محللو HC Wainwright هدفهم السعري لشركة Coinbase إلى 350 دولارًا بعد تقرير أرباح الربع الرابع القوي، مشيرين إلى مكاسب حصة الشركة في السوق وتوقعات الإدارة الصعودية.
أعلنت Coinbase عن إيرادات بقيمة 2.27 مليار دولار أمريكي للربع الرابع من عام 2024، بزيادة قدرها 88% على أساس ربع سنوي و138% على أساس سنوي. وتجاوزت النتائج تقديرات وول ستريت البالغة حوالي 1.8 مليار دولار أمريكي، وفقًا لمذكرة محلل تمت مشاركتها مع crypto.news.
ووصف الرئيس التنفيذي برايان أرمسترونج بيئة السوق الحالية بأنها "العصر الذهبي للعملات المشفرة"، مؤكداً أن الوضوح التنظيمي المتزايد بعد الانتخابات كان المحرك الرئيسي لنمو الصناعة.
وارتفعت أحجام التداول بنسبة 132% على أساس ربع سنوي إلى 439 مليار دولار، مع ارتفاع حجم التداول بالتجزئة بنسبة 176% إلى 94 مليار دولار، وارتفاع حجم التداول المؤسسي بنسبة 128% إلى 345 مليار دولار.
وقال المحلل مايك كولونيز من إتش سي واينرايت إن الشركة في وضع جيد للاستفادة من الاتجاهات المواتية، وعلى الرغم من تحقيق مكاسب بنحو 75% خلال العام الماضي، فإن السهم لا يزال أقل من قيمته الحقيقية مقارنة بتقييمه العادل.
"وبالتالي، فإننا نظل مشترين هنا ونرفع هدفنا السعري إلى 350 دولارا من 330 دولارا"، كما جاء في المذكرة.
ويعتمد هدف السعر الذي حدده المحلل على مضاعف 11.5 مرة لقيمة الشركة إلى الإيرادات المطبق على تقديراته لإيرادات عام 2025، والذي تم رفعه من 7.34 مليار دولار إلى 8.4 مليار دولار.
عملاء جدد واشتراكات مربحة
وارتفع عدد مستخدمي المعاملات الشهرية للشركة بنسبة 24% إلى 9.7 مليون، مع نصف عملاء التداول الجدد أو إعادة تنشيطهم بعد أكثر من عام من السكون.
وتجاوزت إيرادات الاشتراكات والخدمات التوقعات أيضًا، حيث بلغت 641.1 مليون دولار، مدعومة بمكافآت blockchain وزيادة اشتراكات Coinbase One.
بالنسبة للربع الأول من عام 2025، تتوقع Coinbase تحقيق إيرادات من الاشتراكات والخدمات تتراوح بين 685 مليون دولار و765 مليون دولار، متجاوزة تقديرات الإجماع البالغة 648 مليون دولار. كما تتوقع الشركة استمرار قوة USDC وارتفاع نفقات التسويق.
يعتقد المحللون أن Coinbase في وضع يسمح لها بالاستفادة من المشهد التنظيمي المتطور وارتفاع اعتماد العملات المشفرة، حيث يتوقعون نمو الإيرادات بنسبة 28% في عام 2025 إلى 8.4 مليار دولار.
تم تداول أسهم Coinbase آخر مرة عند 276.50 دولارًا في مؤشر ناسداك.
