🚀 Trade Smarter with Beirman Capital!
Join one of the most trusted Forex & CFD brokers. Get tight spreads, fast execution, and expert support.
أظهر تقرير جديد صادر عن مجمع التبادل اللامركزي 1inch أزمة متزايدة في التمويل اللامركزي (DeFi): حيث لا يتم استخدام الغالبية العظمى من رأس المال المستخدم في مجمعات السيولة الرئيسية لـ DeFi بشكل فعال.
وفقًا للبيانات المعروضة في مؤتمر Devconnect بوينس آيرس، فإن ما بين 83% و95% من السيولة في كبرى تجمعات العملات المشفرة، بما في ذلك Uniswap v2 وv3 وv4، بالإضافة إلى Curve، تظل خاملة معظم العام. هذا يعني أن مليارات الدولارات تُستثمر في عقود ذكية دون تحصيل رسوم أو تحقيق عوائد مجزية.
في Uniswap v2 وحده، 0.5% فقط من السيولة تقع عادةً ضمن نطاقات أسعار التداول النشطة، مما يجعل ما يقرب من 1.8 مليار دولار غير فعالة وفقًا للتقرير.
يُؤثر هذا النقص في الكفاءة بشكل كبير على المشاركين الأفراد. تُظهر الأبحاث المذكورة في التقرير أن 50% من مزودي السيولة يخسرون أموالهم عند احتساب الخسائر المؤقتة، حيث تجاوز صافي عجز مزودي السيولة 60 مليون دولار. ومن الأمثلة البارزة على ذلك، تكبد مجمع Uniswap v3 خسائر في الأرباح تجاوزت 30 مليون دولار بسبب التلاعب بالسيولة في الوقت المناسب.
ينبع جزء من المشكلة من العدد الهائل لمجموعات التداول المجزأة، التي يتجاوز عددها سبعة ملايين مجموعة في مختلف أنحاء النظام البيئي. هذا التعقيد لا يُضعف السيولة فحسب، بل يُصعّب أيضًا توجيه الصفقات بكفاءة، مما يُقلل عوائد مُزوّدي السيولة.
"نهج جديد"
بالنسبة لشركة 1inch، فإن الحل هو بروتوكول Aqua الخاص بها، والذي تم تصميمه للسماح لتطبيقات DeFi بمشاركة نفس قاعدة رأس المال عبر استراتيجيات متعددة دون المساس بحراسة المستخدم.
قال سيغي كونز، الشريك المؤسس لشركة 1inch، لموقع CoinDesk في مقابلة خلال مؤتمر Devconnect في بوينس آيرس: "نعالج هذه المشكلة بتقديم نهج جديد. نسمح للمستخدمين بالاحتفاظ بالأصول في محافظهم، ونسمح لهم بإنشاء مراكز تداول افتراضية".
بالنسبة لكونز، فإن الوضع الحالي يشكل "أزمة سيولة DeFi".
يهدف البروتوكول أيضًا إلى تبسيط عملية دخول المطورين الراغبين في الاستفادة من هذه السيولة الوفيرة. وأضاف كونز: "يمكن تنفيذ أي بورصة لامركزية (DEX) قائمة حاليًا باستخدام 10 أسطر من التعليمات البرمجية"، مشيرًا إلى أن الهدف هو توفير "أساس للبناء عليه" ليتمكن مزودو السيولة من "الاحتفاظ بالأصول في المحفظة" بدلًا من حبسها داخل عقود بروتوكول معقدة.
Beirman Capital – Your Gateway to Global Markets
Trade Forex, Commodities & Indices with confidence. Join traders worldwide who trust Beirman Capital.
