بقلم أومكار جودبول (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)
أسواق العملات المشفرة عبارة عن بحر من اللون الأحمر إلى جانب النفور المتزايد من المخاطرة في الأسواق التقليدية، والسبب في ذلك هو الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب. ففي أواخر يوم الجمعة، فرض الرئيس رسومًا جمركية بنسبة 25% على الواردات من كندا والمكسيك و10% على الصين، مما أثار إجراءات انتقامية أشعلت حربًا تجارية تذكرنا بعام 2018.
يتفق الجميع على وسائل التواصل الاجتماعي وبين مجتمع المحللين على أن هذا الانحدار الناجم عن التعريفات في سوق العملات المشفرة مؤقت وأن عملة البيتكوين (BTC) سوف تتعافى بسرعة. ومع ذلك، هناك أسباب للاعتقاد بخلاف ذلك.
أولا، حطم ترامب اعتقاد سوق العملات المشفرة بأنه يتطلع إلى ضخ الأموال في الأسواق وأنه سيستخدم التعريفات الجمركية الصغيرة فقط كتكتيك تفاوضي. في الواقع، هدد بزيادة التعريفات الجمركية إذا رد الشركاء التجاريون. وبما أن كندا والمكسيك ردتا بإجراءاتهما الخاصة، فإن احتمالات زيادة التعريفات الجمركية تلوح في الأفق.
شارك جيو تشين، وهو متداول ماكرو ومؤلف النشرة الإخبارية الشهيرة Fidenza Macro التي تعتمد على Substack، وجهة نظره في رسالة بريد إلكتروني إلى المشتركين: "وجهة نظري هي أنها ستظل قائمة لعدة أشهر مع زيادة المخاطر، حيث تعهدت كندا بالرد وبدأت الصين دعوى قضائية ضد الولايات المتحدة في منظمة التجارة العالمية. قد تؤدي هذه الاستجابات إلى تصعيد الموقف. أفضل ما يمكننا أن نأمله هو التراجع الجزئي عن التعريفات الجمركية بمجرد انتهاء المفاوضات".
وأكد تشين أن الرسوم الجمركية مدفوعة بمخاوف العجز التجاري وليس أزمة الفنتانيل، كما يحب ترامب أن يصور، مضيفًا أن الأسواق قد تستغرق أيامًا أو أسابيع لاستيعاب هذا، مما يؤدي إلى تقلبات مستمرة. علاوة على ذلك، فإن الرسوم الجمركية الأخيرة على سلع بقيمة 1.3 تريليون دولار تستوردها الولايات المتحدة من الدول الثلاث، وهي قيمة أكبر سبع مرات من أول طلقة أطلقت في عام 2018.
كل هذا يجعل الحلقة الأخيرة تبدو أكثر زعزعة للاستقرار مقارنة بالفترة السابقة، عندما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في البداية بنسبة 9% من ذروته في مارس/آذار قبل أن ينتعش بسرعة. بعبارة أخرى، قد يكون الألم المحتمل أعظم هذه المرة، وهو ما يشكل تحديًا للأصول عالية المخاطر مثل البيتكوين.
وكما قال أحد متداولي العملات المشفرة الذي اختار عدم الكشف عن هويته: "على الرغم من الحديث عن الصفقات، فإن هذه الخطوة لا تبدو مؤقتة". ابق متيقظًا!
ماذا يجب أن تشاهد
- التشفير:
- ماكرو
- 3 فبراير، 9:45 صباحًا: أصدرت شركة S&P Global التقرير النهائي لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي في الولايات المتحدة لشهر يناير.
- 3 فبراير، الساعة 10:00 صباحًا: يصدر معهد إدارة التوريد (ISM) تقرير مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر يناير حول الأعمال.
- 4 فبراير، الساعة 10:00 صباحًا: يصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) تقرير مسح الوظائف الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS) لشهر ديسمبر.
- الوظائف الشاغرة المقدرة 7.88 مليون مقابل 8.098 مليون سابقًا
- ترك الوظيفة السابقة 3.065 مليون
- 5 فبراير، 9:45 صباحًا: تصدر شركة S&P Global تقرير مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في الولايات المتحدة لشهر يناير (النهائي).
- 5 فبراير، الساعة 10:00 صباحًا: يصدر معهد إدارة التوريد (ISM) تقرير ISM لقطاع الخدمات عن الأعمال لشهر يناير.
- مؤسسة الخدمات PMI 54.3 مقابل السابق. 54.1
- نشاط الأعمال الخدمية السابق 58.2
- خدمات التوظيف السابق 51.4
- الخدمات الطلبات الجديدة السابق 54.2
- أسعار الخدمات السابق 64.4
- الأرباح
- 5 فبراير: MicroStrategy ( MSTR )، ما بعد السوق، 0.09 دولار
- 10 فبراير: كنعان ( CAN )، قبل السوق
- 11 فبراير: HIVE Digital Technologies ( HIVE )، ما بعد التسويق
- 11 فبراير: Exodus Movement ( EXOD )، ما بعد السوق، 0.14 دولار (تقديرات 2).
- 12 فبراير: الكوخ 8 ( HUT )، قبل السوق، 0.01 دولار كندي
- 12 فبراير (TBA): Metaplanet (TYO:3350)
- 12 فبراير: Reddit ( RDDT )، مرحلة ما بعد التسويق
- 13 فبراير: CleanSpark ( CLSK )، -0.05 دولار
- 13 فبراير: Coinbase Global ( COIN )، بعد السوق، 1.61 دولارًا
- 18 فبراير: CoinShares International Ltd ( STO:CS )، ما قبل السوق
- 18 فبراير: Semler Scientific ( SMLR )، ما بعد السوق، 0.26 دولار (تقدير 1)
- 20 فبراير: كتلة ( XYZ )، بعد السوق، 0.88 دولار
- 26 فبراير: MARA Holdings ( MARA )، -0.15 دولار
- 26 فبراير (سيتم الإعلان عنه قريبًا): Sol Strategies ( CSE: HODL )
- 27 فبراير: Riot Platforms (RIOT )، -0.18 دولار
- 4 مارس: تعدين الشفرات ( CIFR )، -0.09 دولار
- 6 مارس (سيتم الإعلان عنه قريبًا): Bitfarms ( BITF )
- 17 مارس (سيتم الإعلان عنه قريبًا): Bit Digital (BTBT)
- 18 مارس (سيتم الإعلان عنه قريبًا): TeraWulf ( WULF )
- 27 مارس (سيتم الإعلان عنه قريبًا): Bitdeer Technologies Group ( BTDR )
- 28 مارس (سيتم الإعلان عنه قريبًا): DeFi Technologies ( NEO:DEFI )
- 31 مارس (سيتم الإعلان عنه قريبًا): Galaxy Digital Holdings ( TSE:GLXY )
- 11 أبريل (سيتم تأكيده لاحقًا): مجموعة KULR للتكنولوجيا ( KULR )
- 22 أبريل: تسلا ( TSLA )، ما بعد السوق
أحداث رمزية
- تصويتات ودعوات الحوكمة
- تناقش Compound DAO إنشاء خزائن إقراض تعمل بنظام Morpho على Polygon بإشراف Gauntlet. ومن المقرر أن تقدم Polygon Labs 1.5 مليون دولار في POL، بالإضافة إلى 1.5 مليون دولار في COMP لتشجيع الاستخدام.
- تصوت Arbitrum DAO على ما إذا كان سيتم نقل 1885 ETH في رسوم معاملات Nova إلى خزانتها من خلال البنية التحتية الحديثة لجمع الرسوم الموضحة في اقتراح OVA Fee Router.
- تقترب Aave DAO من نهاية التصويت على نشر Aave v3 على Sonic، وهي سلسلة كتلة Ethereum Virtual Machine (EVM) جديدة من الطبقة 1 ذات معدل إنتاجية مرتفع للمعاملات.
- 4 فبراير، الساعة 1 ظهرًا: تستضيف TRON DAO وCryptoQuant مراجعة للشبكة تتناول الأداء والتبني والمقاييس الرئيسية.
- 4 فبراير، الساعة 12 ظهرًا: ستستضيف شركة Stellar مراجعة الربع الرابع.
- يفتح
- 5 فبراير: شبكة XDC (XDC) تستعد لإطلاق 5.36% من المعروض المتداول بقيمة 75.9 مليون دولار.
- 9 فبراير: حركة (MOVE) لإطلاق 2.17% من المعروض المتداول بقيمة 30.06 مليون دولار.
- 10 فبراير: ستقوم شركة Aptos (APT) بتحرير 1.97% من المعروض المتداول بقيمة 64.92 مليون دولار.
- إطلاق الرموز
- 4 فبراير: إدراج Vine (VINE)، وBio Protocol (BIO)، وSwarms (SWARMS)، وSonic SVM (SONIC) في Kraken.
المؤتمرات:
محادثة رمزية
بقلم شاوريا مالوا
- يحافظ سهم HYPE التابع لشركة Hyperliquid على قوته في سوق الأسهم، مع ارتفاعه بنسبة 5% خلال الـ 24 ساعة الماضية.
- حققت البورصة اللامركزية ما يقرب من 4 ملايين دولار من الرسوم على مدار الـ 24 ساعة الماضية، ويتم استخدام جزء من الإيرادات لإعادة شراء HYPE، مما يساعد في دعم سعرها وسط سوق هبوطية.
- في مكان آخر، ارتفعت أسعار عملة Jeo Boden (BODEN) التي تم نسيانها منذ فترة طويلة، وهي رمز محاكاة ساخرة لجو بايدن بلغت قيمته مليار دولار من حيث القيمة السوقية في ذروتها، بنسبة تصل إلى 300٪ في الساعات الأربع والعشرين الماضية.
- سجلت أحجام تداول تجاوزت 8 ملايين دولار، وهو أعلى مستوى منذ يوليو 2024، دون سبب واضح على الفور، مما أدى بسرعة إلى تحول أسعار الرمز الضخم الذي يبلغ الآن قيمته 3.5 مليون دولار.
تحديد موقع المشتقات المالية
- تشهد العملات البديلة الرئيسية مثل ETH وXRP وBNB وSOL وDOGE وADA معدلات تمويل سلبية دائمة، وهي علامة على هيمنة المراكز القصيرة.
- تتميز رموز OM وHYPE بحجم تداول تراكمي ثابت معدل حسب الفائدة المفتوحة، مما يشير إلى تدفق محايد. تظهر رموز أخرى معامل CVD سلبي، مما يعني البيع الصافي.
- تظهر خيارات BTC وETH قصيرة الأجل تحيزًا للبيع، مع انعكاس مخاوف أكبر من الجانب السلبي على ETH مقارنة بـ BTC.
- تضمنت التدفقات الكتلية مركزًا قصيرًا كبيرًا في خيار شراء BTC بقيمة 120 ألف دولار والذي ينتهي في 28 مارس وانتشار بيع هبوطي في سعر ETH بقيمة 2.8 ألف دولار وضربات بقيمة 2.5 ألف دولار.
تحركات السوق:
- انخفض سعر البيتكوين بنسبة 6.3% منذ الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الجمعة عند 95,631.55 دولارًا (24 ساعة: -3.25%)
- انخفضت عملة ETH بنسبة 21.9% عند 3,734.92 دولارًا (24 ساعة: -15.28%)
- انخفض مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 15.9% عند 3,154.76 (24 ساعة: -10.32%)
- ارتفع معدل الرهان المركب لـ CESR بمقدار 3 نقاط أساس إلى 3.03%
- معدل تمويل BTC هو 0.0036% (3.97% سنويًا) على Binance
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.95% عند 109.41
- الذهب لم يطرأ عليه أي تغيير عند 2801.09 دولار للأوقية
- الفضة تتراجع 0.31% إلى 31.28 دولار للأوقية
- أغلق مؤشر نيكاي 225 على انخفاض بنسبة 2.66% ليغلق عند 38,520.09
- أغلق مؤشر هانغ سنغ دون تغيير عند مستوى 20,217.26
- انخفض مؤشر FTSE بنسبة 1.17% عند 8,572.04
- انخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.4% إلى 5,203.52
- أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الجمعة على انخفاض بنسبة 0.75% عند 44,544.66
- أغلق مؤشر S&P 500 على انخفاض بنسبة 0.5% عند 6,040.53
- أغلق مؤشر ناسداك على ارتفاع بنسبة +0.83% عند 19,480.91
- أغلق مؤشر S&P/TSX المركب منخفضًا بنسبة -1.07% عند 25,533.10
- أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على انخفاض بنسبة 0.73% عند 2,370.49
- ظلت عوائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات دون تغيير عند 4.54%
- انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.38% عند 5,983.50
- انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 1.59% عند 21,247.00
- انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 1.23% عند 44,149
إحصائيات البيتكوين:
- هيمنة البيتكوين: 61.62 (1.35%)
- نسبة الإيثريوم إلى البيتكوين: 0.02725 (-7.22%)
- معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام): 833 EH/s
- سعر التجزئة (الفوري): 55.93 دولارًا
- إجمالي الرسوم: 4.56 BTC / 435,584 دولارًا
- العقود الآجلة لـ CME: 177,260 BTC
- سعر البيتكوين بالذهب: 33.9 أونصة
- القيمة السوقية لعملة البيتكوين مقابل الذهب: 9.65%
التحليل الفني
- ارتدت عملة البيتكوين (BTC) من خط الدعم المزدوج عند 91,384 دولارًا، مما أدى إلى تقليص الخسائر.
- ومع ذلك، تشير سلسلة الشموع الحمراء إلى أن مسار المقاومة الأقل يقع على الجانب السفلي في الوقت الحالي.
- الإغلاق (عند منتصف الليل بتوقيت UTC) تحت خط الدعم من شأنه أن يؤدي إلى ظهور نمط انعكاسي هبوطي مزدوج القمة، مما يفتح الأبواب أمام انخفاض محتمل إلى 75000 دولار.
الأسهم المشفرة
- MicroStrategy (MSTR): أغلقت يوم الجمعة عند 334.79 دولارًا (-1.56٪)، بانخفاض 5.37٪ عند 316.81 دولارًا في فترة ما قبل السوق.
- Coinbase Global (COIN): أغلقت عند 291.33 دولارًا (-3.31٪)، بانخفاض 5.69٪ عند 274.74 دولارًا في فترة ما قبل السوق.
- Galaxy Digital Holdings (GLXY): أغلقت عند 28.48 دولار كندي (-2.90%)
- مارا القابضة (MARA): أغلقت عند 18.34 دولارًا (-4.38٪)، بانخفاض 5.34٪ عند 17.36 دولارًا في فترة ما قبل السوق.
- Riot Platforms (RIOT): أغلق عند 11.88 دولارًا (-0.17٪)، بانخفاض 4.21٪ عند 11.40 دولارًا في فترة ما قبل السوق.
- Core Scientific (CORZ): أغلق عند 12.27 دولارًا (+0.08٪)، بانخفاض 6.68٪ عند 11.45 دولارًا في فترة ما قبل السوق.
- CleanSpark (CLSK): أغلقت عند 10.44 دولارًا (-4.83٪)، بانخفاض 5.08٪ عند 9.91 دولارًا في فترة ما قبل السوق.
- صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 22.55 دولارًا (+0.22%)، بانخفاض 6.34% عند 21.12 دولارًا في فترة ما قبل السوق.
- Semler Scientific (SMLR): أغلقت عند 51.96 دولارًا (-0.36٪)، بانخفاض 6.08٪ عند 48.80 دولارًا في فترة ما قبل السوق.
- Exodus Movement (EXOD): أغلق عند 49.88 دولارًا (-18.74%)، بارتفاع 2.25% عند 51 دولارًا في فترة ما قبل السوق.
تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة BTC:
- صافي التدفق اليومي: 318.6 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 40.50 مليار دولار
- إجمالي حيازات BTC ~ 1.172 مليون.
صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة ETH
- صافي التدفق اليومي: 27.8 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 2.76 مليار دولار
- إجمالي حيازات ETH ~ 3.634 مليون.
المصدر: Farside Investors
التدفقات الليلية
مخطط اليوم
- شهدت عملة الإيثريوم أعلى قدر من التدفقات الصافية الداخلة عبر جسور العملات المشفرة خلال الـ 24 ساعة الماضية، في حين شهدت العملات الرائدة المعتادة Base وSolana وArbitrum معظم التدفقات الخارجية.
- وهذا هو سلوك المستثمر المتجنب للمخاطرة الكلاسيكي، حيث يتحرك نحو أقدم وأكبر سلسلة كتل عقود ذكية، متوقعًا حدوث انخفاض أعمق في السوق.
بينما كنت نائما
- انخفضت العملات المشفرة الرئيسية بما في ذلك XRP و DOGE و ADA يوم الأحد حيث أدت التعريفات الجمركية الأمريكية على كندا والمكسيك التي أُعلن عنها يوم السبت إلى تأجيج مخاوف الحرب التجارية وتصفية العقود الآجلة بقيمة 2.2 مليار دولار.
- تشير خيارات Derive.xyz على السلسلة الآن إلى احتمال بنسبة 22% أن ينخفض سعر البيتكوين إلى 75 ألف دولار بحلول 28 مارس – ضعف احتمالات الأسبوع الماضي.
- استقرار USDe على الرغم من تقلبات الحرب التجارية (CoinDesk): حافظت عملة إيثينا المستقرة الاصطناعية USDe على ربطها بالدولار وسط أسواق العملات المشفرة المتقلبة، ومن المرجح أن يكون ذلك بمساعدة آلية توليد العائد الخاصة بها.
- ارتفعت قيمة الدولار، بينما انخفضت الأسهم بعد فرض ترامب رسوما جمركية (بلومبرج): دفعت الرسوم الجمركية التي أُعلن عنها يوم السبت الدولار إلى أعلى مستوى في عامين مع انخفاض أسعار الأسهم العالمية وعقود الأسهم الأمريكية الآجلة والعملات المشفرة وسط مخاوف متزايدة من ارتفاع التضخم والاضطرابات الاقتصادية.
- بكين تستعد لبدء محادثات التجارة مع ترامب (وول ستريت جورنال): أفادت تقارير أن الصين ستطعن في الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب بنسبة 10% عبر منظمة التجارة العالمية وستستأنف محادثات التجارة لإحياء المرحلة الأولى من الاتفاق من خلال التعهد بزيادة المشتريات والاستثمارات الأميركية.
- من المتوقع أن يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة مرة أخرى مع ركود الاقتصاد البريطاني (فاينانشيال تايمز): مع ركود النمو وتراجع التضخم، من المتوقع أن يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة بنسبة 0.25% هذا الأسبوع، على الرغم من أن ارتفاع تكاليف الطاقة والتوترات التجارية قد تؤدي إلى ضغوط تضخمية ركودية.
في الأثير
