بقلم فرانسيسكو رودريجيز (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)
أدت عمليات البيع السريعة والعنيفة إلى محو أكثر من 500 مليار دولار من أسواق العملات المشفرة يوم الجمعة، مما أدى إلى عمليات تصفية قسرية، وانهيار الرموز المميزة، مما أدى إلى تصفية ما يقرب من 20 مليار دولار ، وإجهاد البنية التحتية للتبادل.
أدى الانهيار المفاجئ، الذي وصفه مدير محفظة Bitwise، جوناثان مان، بأنه ربما يكون أسوأ حدث تصفية في تاريخ العملات المشفرة، إلى محو 65 مليار دولار من الفائدة المفتوحة وإعادة ضبط المواقع إلى المستويات التي شوهدت آخر مرة في يوليو.
شهد الحادث العنيف عملة البيتكوين انخفض سعر بنسبة 13% في ساعة واحدة قبل أن يتعافى، بينما شهدت بعض العملات انهيارات مفاجئة تجاوزت 40%. منذ ذلك الحين، بدأ السوق بالتعافي، حيث ارتفع مؤشر CoinDesk 20 ( CD20 ) بنسبة 7.7% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، بينما لا يزال منخفضًا بنحو 7.4% منذ الانهيار.
على منصة Binance، تسببت أعطال البنية التحتية في انحراف الأصول المغطاة مثل wBETH وBNSOL بشكل كبير عن أسعارها الأساسية. انخفض wBETH، الذي يهدف إلى تتبع الأثير، إلى أدنى مستوى له عند 430 دولارًا بينما تم تداول ETH فوق 3800 دولار. تعهدت Binance بتعويض المستخدمين المتضررين وتحولت إلى نموذج تسعير قائم على التحويل أكثر استقرارًا للأصول المغطاة.
قال ستيوارت كونولي، مدير الاستثمار في Deus X Capital، في بيان عبر البريد الإلكتروني: "لقد ساهمت مشكلات هيكل السوق، بما في ذلك بورصات المشتقات الكبيرة التي تقوم بتصفية المستخدمين (بغض النظر عن هامشهم)، ومشاكل التشغيل، وبعض العملات المستقرة وأصول الرهان السائلة التي تعاني من اضطرابات كبيرة في الأسعار من أصولها الداعمة للضمانات الأساسية، في الوصول إلى ما نحن عليه اليوم".
وأضاف: "لقد تراجعت رواية "Perp Dex" التي كانت شائعةً للغاية. كان السوق بحاجة إلى إعادة ضبط، وإذا تراجع موقف الرئيس ترامب، وهو ما يبدو أنه سيحدث، فسنشهد ارتفاعًا في الأصول المشفرة خلال الربع الرابع نتيجةً لذلك".
إغلاق الحكومة الأمريكية المستمر يعني أن الأسواق لا تزال تعمل في ظل غياب البيانات. في ظل أجواء العزوف عن المخاطرة، واصل الذهب ارتفاعه، مما ساعد العملات المدعومة بالمعدن النفيس، مثل PAXG وXAUT، على الاقتراب من 4,090 دولارًا أمريكيًا.
ستبقى الأسواق الأمريكية مغلقة اليوم، ومؤشرات الاقتصاد الكلي قليلة. سيراقب المتداولون ردة فعل السوق مع انتعاش السيولة بعد عطلة نهاية الأسبوع.
لم يتم تفعيل أيٍّ من مؤشرات ذروة دورة سوق العملات المشفرة المُستخدمة عادةً حتى الآن. ابقَ مُتيقظًا!
ماذا تشاهد
للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع " Crypto Week Ahead " الخاص بـ CoinDesk.
- العملات المشفرة
- 13 أكتوبر: مجموعة CME تهدف إلى إطلاق خيارات على SOL وXRP، رهناً بالموافقة التنظيمية.
- ماكرو
- الأرباح (تقديرات بناءً على بيانات FactSet)
أحداث الرمز
للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع " Crypto Week Ahead " الخاص بـ CoinDesk.
- تصويتات ودعوات الحوكمة
- تُصوّت منظمة Superfluid DAO على مقترح ترقية عقود الرموز الفائقة المُغلّفة مثل ETHx وUSDCx، لتتمكّن من استثمار أصولها الأساسية وتوليد دخل من العائدات لخزانتها. ينتهي التصويت في 13 أكتوبر.
- تُصوّت منظمة ENS DAO على مقترح لإنشاء سجلات عكسية لعقودها الأساسية، بهدف تحسين تحديد الهوية وسهولة الاستخدام، وإظهار أفضل الممارسات من خلال الاستخدام الكامل لبروتوكول ENS. ينتهي التصويت في 13 أكتوبر/تشرين الأول.
- يفتح
- إطلاق الرموز
- 14 أكتوبر: إطلاق SANDchain، وهي طبقة Ethereum 2 المدعومة بـ ZK.
المؤتمرات
للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع " Crypto Week Ahead " الخاص بـ CoinDesk.
محادثة رمزية
بقلم أوليفر نايت
- انطلق سوق العملات المشفرة يوم الاثنين بتعافي في أعقاب ارتفاع حاد في الرافعة المالية خلال عطلة نهاية الأسبوع. ووفقًا لبيانات CoinMarketCap ، ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة بنحو 5.7% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، مع قفزة في حجم التداول بنحو 26.8%، مما يشير إلى أن من قاموا بتصفيتهم خلال عطلة نهاية الأسبوع يعيدون شراء مراكزهم.
- تم القضاء على ما مجموعه 19 مليار دولار من مراكز المشتقات خلال عطلة نهاية الأسبوع، حيث تُعزى الغالبية العظمى منها إلى أولئك الذين احتفظوا بمراكز طويلة، في الساعات الأربع والعشرين الماضية، ومع ذلك، تم تصفية 626 مليار دولار مع 420 مليار دولار منها على الجانب القصير، مما يدل على انعكاس في المشاعر، وفقًا لـ CoinGlass .
- كان التعافي مؤقتًا حتى الآن؛ حيث تظل هيمنة البيتكوين مرتفعة عند حوالي 58.45%، بانخفاض متواضع عن أعلى مستوياتها الأخيرة، مما يعني أن العملات البديلة قد تتخلف عن الركب مع تراكم رأس المال مرة أخرى في أسماء الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة الأكثر أمانًا.
- كان الرابح الأكبر من انتعاش يوم الاثنين هو ، والذي ارتفع بأكثر من 12
وضع المشتقات
- استقر سوق العقود الآجلة للبيتكوين (BTC) بعد فترة من التقلبات. واستقرت الفائدة المفتوحة، التي انخفضت من 33 مليار دولار إلى 23 مليار دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع، عند حوالي 26 مليار دولار. وبالمثل، انتعشت النسبة السنوية لثلاثة أشهر إلى نطاق 6-7%، بعد أن انخفضت إلى 4-5% خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما يشير إلى عودة التوجه الصعودي بشكل كبير. مع ذلك، لا تزال معدلات التمويل مجالًا رئيسيًا للتباين؛ فبينما استقرت Bybit وHyperliquid عند حوالي 10%، فإن معدل Binance سلبي.
- يشهد سوق خيارات البيتكوين (BTC) اتجاهًا صعوديًا متجددًا. تحول حجم تداول خيارات البيع/الشراء على مدار 24 ساعة لصالح خيارات الشراء، حيث تجاوز الآن 56%. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر دلتا سكيو 25 على مدار أسبوع واحد إلى 2.5% بعد فترة من الثبات.
- تشير هذه المقاييس إلى سوق يشهد طلبًا متزايدًا على التعرض الصعودي والحماية من الارتفاع، مما يعكس تحولًا بعيدًا عن "الحياد الحذر" الأخير.
- تُظهر بيانات Coinglass عمليات تصفية بقيمة 620 مليون دولار أمريكي خلال 24 ساعة، مع انقسام بنسبة 34-66 بين صفقات الشراء والبيع. تصدرت ETH (218 مليون دولار أمريكي)، وBTC (124 مليون دولار أمريكي)، وSOL (43 مليون دولار أمريكي) قائمة عمليات التصفية الافتراضية. تشير خريطة التصفية الحرارية لـ Binance إلى أن مستوى التصفية الأساسي المطلوب مراقبته هو 116,620 دولارًا أمريكيًا، في حال ارتفاع السعر.
تحركات السوق
- ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 0.48% منذ الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأربعاء عند 115,132.15 دولارًا (24 ساعة: 3.05%)
- ارتفع سعر ETH بنسبة 0.97% ليصل إلى 4,166.14 دولارًا (24 ساعة: 8.96%)
- ارتفع مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 0.42% ليصل إلى 3,852.77 (24 ساعة: +6.92%)
- انخفض معدل الرهان المركب لـ Ether CESR بمقدار 98 نقطة أساس عند 2.92%
- معدل تمويل BTC هو -0.0012٪ (-1.367٪ سنويًا) على Binance
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.13% ليصل إلى 99.11
- ارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 2.37٪ إلى 4095.10 دولارًا
- ارتفعت العقود الآجلة للفضة بنسبة 5.08٪ عند 49.65 دولارًا
- أغلق مؤشر نيكاي 225 على انخفاض بنسبة 1.01% عند 48,088.80
- أغلق مؤشر هانغ سنغ على انخفاض بنسبة 1.52% عند 25,889.48
- مؤشر FTSE لم يتغير عند 9,428.00
- ارتفع مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.68% ليصل إلى 5,568.86
- أغلق مؤشر داو جونز يوم الجمعة على انخفاض بنسبة 1.90٪ عند 45,479.60
- أغلق مؤشر S&P 500 على انخفاض بنسبة 2.71% عند 6,552.51
- أغلق مؤشر ناسداك المركب على انخفاض بنسبة 3.56% عند 22,204.43
- أغلق مؤشر S&P/TSX المركب على انخفاض بنسبة 1.38% عند 29,850.89
- أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على انخفاض بنسبة 2.54% عند 2,785.96
- انخفض سعر الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 8.9 نقطة أساس إلى 4.059%
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500 بنسبة 1.35% عند 6,684.00
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 1.88% عند 24,856.25
- ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 0.97% ليصل إلى 46,150.00
إحصائيات البيتكوين
- هيمنة البيتكوين: 59.22% (-0.44%)
- نسبة الأثير إلى البيتكوين: 0.03617 (0.11%)
- معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام): 1,021 EH/s
- سعر التجزئة (الفوري): 48.33 دولارًا
- إجمالي الرسوم: 2.43 BTC / 274,808 دولارًا أمريكيًا
- حجم التداول المفتوح في العقود الآجلة في بورصة CME: 145,105 BTC
- سعر البيتكوين بالذهب: 28.6 أونصة
- القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 8.06%
التحليل الفني
- بعد أكبر عملية تصفية في تاريخ الصناعة، بدأت أسعار العملات المشفرة الرئيسية بالاستقرار، عائدةً تدريجيًا إلى مستويات الأسبوع الماضي. انخفض سعر الإيثيريوم لفترة وجيزة إلى 3400 دولار أمريكي قبل أن يتعافى ليستعيد أدنى مستوياته الأسبوعية عند حوالي 4070 دولارًا أمريكيًا.
- تجدر الإشارة إلى أن منطقة 3,400 دولار تتوافق مع المتوسط المتحرك الأسي 200 على الإطار الزمني اليومي، مما يوفر دعمًا فنيًا قويًا. يتداول الإيثريوم حاليًا بالقرب من 4,150 دولارًا، أي أقل بقليل من المتوسط المتحرك الأسي 50 اليومي.
- سيرغب الثيران في رؤية إغلاق أسبوعي فوق مستوى 4070 دولارًا، وهو ما سيؤدي فعليًا إلى إنشاء مستوى منخفض للتأرجح والإشارة إلى قوة متجددة في الاتجاه.
الأسهم المشفرة
- Coinbase Global (COIN): أغلقت يوم الجمعة عند 357.01 دولارًا (-7.75%)
- سيركل إنترنت (CRCL): أغلقت عند 132.94 دولارًا (-11.66%)
- Galaxy Digital (GLXY): أغلق عند 39.38 دولارًا (-6.73%)
- صعودي (BLSH): أغلق عند 60.41 دولارًا (-9.44%)
- MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 18.65 دولارًا (-7.67%)
- Riot Platforms (RIOT): أغلقت عند 21.01 دولارًا (-5.7%)
- Core Scientific (CORZ): أغلق عند 18.52 دولارًا (+2.66%)
- CleanSpark (CLSK): أغلق عند 19.28 دولارًا (-4.03%)
- صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 55.34 دولارًا أمريكيًا (-3.87%)
- Exodus Movement (EXOD): أغلق عند 28.5 دولارًا (-3.94%)
شركات الخزانة المشفرة
- الاستراتيجية (MSTR): أغلقت عند 304.79 دولارًا (-4.84%)
- Semler Scientific (SMLR): أغلقت عند 26.8 دولارًا (-5.37%)
- SharpLink Gaming (SBET): أغلقت عند 15.31 دولارًا (-9.65%)
- Upexi (UPXI): أغلق عند 6.35 دولارًا (-7.3%)
- استراتيجية لايت (LITS): أغلقت عند 2.47 دولارًا (-2.76%)
تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة
صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية
- صافي التدفق اليومي: -4.5 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 62.73 مليار دولار
- إجمالي حيازات BTC ~ 1.36 مليون
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETH الفورية
- صافي التدفق اليومي: -174.9 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 14.92 مليار دولار
- إجمالي حيازات ETH ~ 6.87 مليون
المصدر: Farside Investors
