تقرير: ربما كان انهيار منصة Binance استغلالًا منسقًا

يشير تقرير جديد من Wu Blockchain إلى أن انهيار سوق العملات المشفرة في 11 أكتوبر ربما لم يكن بيعًا عشوائيًا، بل كان استغلالًا منسقًا استغل ثغرة أمنية في نظام هامش الحساب الموحد في Binance.

وبحسب الصحفي وو بلوكشين، يبدو أن المهاجمين قاموا بالتلاعب ببعض الأصول الجانبية على بينانس – مما تسبب في انخفاض قيمتها – مما أدى بعد ذلك إلى عمليات تصفية جماعية عبر البورصة.

استهدف الهجوم عملات USDE وwBETH وBnSOL، والتي شهدت فك الارتباط بشكل كبير، حيث انخفض USDE إلى 0.65 دولار، وwBETH إلى 0.20 دولار، وBnSOL إلى 0.13 دولار.

تزامن التوقيت تمامًا مع الفترة الفاصلة بين إعلان Binance في 6 أكتوبر عن تعديل سعر Oracle وتنفيذه المقرر في 14 أكتوبر. وقد أتاح هذا للمهاجمين فرصة واضحة.

وصل حجم التداول الفوري على مدار 24 ساعة للأصول الثلاثة المتضررة إلى 3.5-4 مليار دولار على منصة Binance، مع تقدير الخسائر المحققة بين 500 مليون دولار و1 مليار دولار والتي قد تحتاج البورصة إلى تغطيتها.

تصميم الهامش الموحد يعزز التصفية المتتالية

نشأت الثغرة بسبب سماح Binance بمشتقات PoS والعملات المستقرة ذات العائد كضمان هامشي موحد، مع أسعار التصفية المستمدة من دفتر الطلبات الفورية الخاص بـ Binance بدلاً من القيم الثابتة.

في حين ظل BUSD ثابتًا وظلت بيانات أوراكل Aave لـ USDE عند 1:1 على السلسلة، مما منع التصفية واسعة النطاق في أماكن أخرى، فإن آلية التسعير الداخلية لـ Binance خلقت ثغرة أمنية معزولة.

مع الانخفاض الحاد في أسعار بيتكوين ( BTC ) والعملات الرقمية البديلة، تكبد متداولو المشتقات خسائر متزايدة. أما بالنسبة للمراكز ذات الهامش على العملات الرقمية، فقد أدى انخفاض أسعار العملات، مقترنًا بفك الارتباط الشديد بالضمانات، إلى تآكل قيم الهامش بشكل أكبر.

واضطر صناع السوق الذين يستخدمون هذه الأصول كهامش إلى إغلاق جميع مراكزهم وتصفية حيازاتهم، مما أدى إلى تضخيم الضغوط الهبوطية.

واجهت عملة USDE عمليات بيع إضافية من برنامج العائد بنسبة 12٪ من Binance، مما شجع حاملي العملات المستقرة الكبيرة على الانخراط في الاقتراض المتكرر، مما أدى إلى تضخيم الضرر الناجم عن الهجوم المستهدف.

انخفضت أسعار USDE الفورية على Binance إلى ما دون مستويات البورصات المركزية الأخرى، والتي بقي معظمها فوق 0.90 دولار.

على نحو مماثل، انخفضت بعض أدنى مستويات العملات البديلة المحلية على Binance بشكل كبير عن البورصات الأخرى، وهو ما يرتبط على الأرجح بالتصفية القسرية من قبل صناع السوق الرئيسيين.

المخاطر الهيكلية تعكس انهيار محطة لونا-أوست

أشار المستثمر مينداويانغ إلى أوجه تشابه بين هذا الانهيار وانهيار لونا. وقع الحادثان عندما قبلت البورصات الرئيسية العملات المستقرة "غير الورقية" كأصول عالية الضمانات.

إن التركيبة الأكثر خطورة تتضمن التسعير الذي يغذيه السوق مع نسب ضمانات عالية، وخاصة عندما تكون كفاءة التحكيم في البورصات المركزية منخفضة.

اقترح تحليل Wu Blockchain أن أوراكل التصفية للأصول الأصلية القائمة على PoS يجب أن تحافظ على أسعار أرضية صلبة بدلاً من الاعتماد على تسعير دفتر الطلبات الفورية.

أشار توم لي من BitMine إلى أن تراجع السوق ربما كان متأخرًا بعد ارتفاع بنسبة 36% منذ أبريل. وارتفع مؤشر الخوف VIX بنسبة 29%، مسجلًا أكبر تحرك يومي واحد وخمسين في التاريخ، ويُصنف ضمن أعلى 1% من الأحداث المتطرفة.