صباح الخير يا آسيا. إليكم ما يُثير اهتمام الأسواق:
أهلاً بكم في نشرة آسيا الصباحية، وهي ملخص يومي لأهم الأخبار خلال ساعات الولايات المتحدة، ونظرة عامة على تحركات السوق وتحليلاتها. للاطلاع على نظرة عامة مفصلة على أسواق الولايات المتحدة، يُرجى الاطلاع على دليل العملات المشفرة اليومي للأمريكيتين من CoinDesk.
بدأ سعر البيتكوين يوم الخميس في التداول في آسيا عند مستوى أعلى من 123 ألف دولار، ويبدو الرسم البياني الخاص به مثل مسار صاروخي عبر الضباب، كما يقول المحللون، حيث يصورونه كارتفاع عدواني مدعوم بتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، والتراكم المتوسط ، والاقتناع الهادئ بأن هذا ليس القمة بعد.
وتستند هذه القناعة إلى ثلاث إشارات متقاربة من كبار مراقبي السوق.
في أحدث مذكرة لها، كتبت شركة QCP أنها ترى رأس المال يتجه خارج أسهم الذكاء الاصطناعي المفرطة في التوسع نحو "تحوطات المصداقية" مثل الذهب والبيتكوين مع تعمق حالة عدم اليقين السياسي.
يشير Glassnode إلى تدفقات قياسية لصناديق الاستثمار المتداولة ، وتراكم متوسط المستوى، مما يُحوّل المقاومة إلى دعم. وكتبت CryptoQuant أنها تجد أن جني الأرباح على السلسلة لا يزال أقل بكثير من قممها التاريخية، مما يُشير إلى أن هناك مجالًا لاستمرار الارتفاع حتى مع تزايد الرافعة المالية. ويصف هذان العاملان سوقًا صاعدًا هيكليًا ولكنه مزدحم تكتيكيًا: أيادٍ ثابتة في الأسفل، ورغوة في الأعلى.
لكن البيانات نفسها التي تُظهر القناعة تشير أيضًا إلى حالة من الرضا عن النفس. فقد وصلت الفائدة المفتوحة على العقود الآجلة إلى مستويات قياسية، ومعدلات التمويل أعلى من 8%، كما أن تركيز مراكز الخيارات على الشراء المكثف يجعل السوق عرضة لانخفاض حاد في حال تراجع الزخم. يصف المحللون هذا الوضع بأنه نموذج "اتجاه قوي وأيدي ضعيفة": وهو نموذج غالبًا ما يتطلب إعادة ضبط الرافعة المالية قبل الارتفاع التالي.
كتب Glassnode في تقريره الأسبوعي: "يُختبر التراجع الحالي هذه الرافعة المالية، مما يُساعد على إعادة ضبط مراكز السوق واستعادة التوازن". وأضافت QCP Capital أن "انخفاض الأمس بدا وكأنه تحديد مراكز، وليس سياسة"، بينما لاحظت CryptoQuant أن "جني الأرباح لا يزال ضعيفًا مقارنةً بمستويات السوق القياسية السابقة".
ومع ذلك، حتى بين مكاتب البيانات، لا تتفق الآراء. إذ يُحذّر Glassnode من ضرورة تفريغ الرافعة المالية قبل استقرار الارتفاع؛ بينما يُجادل CryptoQuant بأن السوق لا يزال لديه متسع من الوقت قبل أن يبدأ التفاؤل؛ بينما يُؤطّر QCP هذه الخطوة كتحول كلي نحو "التحوطات المتعلقة بالمصداقية" مثل الذهب وبيتكوين.
تتم مراقبة صعود البيتكوين من ثلاثة ارتفاعات مختلفة.
مع ارتفاع أسعار التمويل واستمرار ارتفاع الفائدة المفتوحة، قد يستعيد المتداولون عافيتهم التي كانوا يحذرون منها. السؤال ليس ما إذا كان بيتكوين سيحافظ على سعر 120,000 دولار، بل ما إذا كان الانخفاض التالي سيثبت عمق الارتفاع أم يكشف هشاشته.
حركة السوق
BTC: بيتكوين يتداول فوق 123,000 دولار أمريكي، مستقرًا بعد ارتداده من تراجع هذا الأسبوع، حيث تواصل تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة وتراكم الحيتان دعم الأسعار. وبينما تباطأ الزخم قصير الأجل، يُبقي الطلب المؤسسي ورواية "تداولات التخفيض" الأوسع نطاقًا الاتجاه الصعودي قائمًا مع اقتراب شهر أكتوبر من فترة الصعود الموسمية.
ETH: إيثريوم يتم تداول عند 4,516 دولارًا أمريكيًا، مستقرًا بعد التقلبات الأخيرة مع عودة المتداولين إلى الأصول الرئيسية من الطبقة الأولى. لا تزال المعنويات مدعومة بتدفقات قوية من صناديق الاستثمار المتداولة، والتفاؤل قبل ترقية فوساكا في ديسمبر، وتجدد الاهتمام المؤسسي بعوائد الاستثمار في أدوات التمويل اللامركزي (DeFi).
الذهب: ارتفع الذهب إلى ما يزيد عن 4000 دولار للمرة الأولى يوم الأربعاء، مسجلاً أعلى مستوى قياسي له هذا العام، مدفوعًا بالتوترات الجيوسياسية، وعدم اليقين المالي في الولايات المتحدة، والطلب المستمر من البنك المركزي بقيادة مشتريات الصين من الذهب للشهر الحادي عشر على التوالي.
ارتفع مؤشر نيكي 225 الياباني 1.1% اليوم الخميس، بقيادة ارتفاع بنسبة 10% في سهم سوفت بنك بعد أن وافقت على شراء وحدة الروبوتات التابعة لشركة إيه بي بي مقابل 5.4 مليار دولار، حيث غذت التفاؤل بشأن أجندة رئيسة الوزراء المنتخبة ساناي تاكايتشي التوسعية واستمرار السياسة النقدية المتساهلة المكاسب في أسهم التكنولوجيا والأسهم الدورية.
