بقلم فرانسيسكو رودريغيز (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)
بيتكوين قد يدخل مرحلة حاسمة مع تقارب القوى الكلية والقوى الخاصة بالعملات المشفرة.
مع إغلاق الحكومة الأمريكية وتأخر مؤشرات السوق التقليدية، مثل تقارير التوظيف، يتجه المتداولون نحو الأصول البديلة، وخاصةً البيتكوين والذهب. ارتفع سعر البيتكوين إلى 120,000 دولار أمريكي بعد ارتفاعه بنسبة 9% هذا الأسبوع، بينما ارتفع الذهب بنسبة 2.9% ليصل إلى 3,900 دولار أمريكي.
أدى الإغلاق الحكومي إلى تسريح أكثر من 90% من موظفي هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ، وترك لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) بطاقم عمل محدود. واستجابةً للإغلاق، انتعشت الأسواق، إذ يرى المستثمرون أن خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في وقت لاحق من هذا الشهر أمرٌ شبه مؤكد، في ظل انخفاض غير متوقع في رواتب القطاع الخاص الأمريكي وتأخر في صدور بيانات اقتصادية رئيسية أخرى.
قال جيك أوستروفسكيس، رئيس قسم التداول خارج البورصة في وينترموت، لموقع كوين ديسك: "افتقر المتداولون إلى المحفزات الفورية، وهو ما يتضح من ضعف الالتزام عقب اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، حتى مع تحقيق الذهب والأسهم مكاسب قوية. ومع ذلك، لا يزال الاتجاه العام صاعدًا مع دخولنا في دورة خفض أسعار الفائدة".
إن انخفاض أسعار الفائدة يجعل الأصول الخطرة مثل العملات المشفرة أكثر جاذبية، ويأتي ذلك في شهر حيث تكون المشاعر مرتفعة بالنظر إلى الأداء التاريخي.
لطالما كان شهر أكتوبر شهرًا صعوديًا لبيتكوين، وتشير المؤشرات المبكرة إلى أن هذا العام قد لا يكون استثناءً . وبعيدًا عن كونه حالةً مضاربيةً شاذة، يواصل بيتكوين إظهار قدرته على تحدي الصعاب وتأكيد مكانته كأصل رقمي ذي قوة ثبات.
تؤكد البيانات على السلسلة ذلك. فقد نما الطلب على البيتكوين بنحو 62,000 بيتكوين شهريًا منذ يوليو ، وفقًا لشركة CryptoQuant، مدفوعًا بشكل كبير بصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والحيتان. وللتوضيح، ارتفعت حيازات صناديق الاستثمار المتداولة بنسبة 71% في الربع الأخير من عام 2024.
وعلاوة على ذلك، استمر سوق العملات المشفرة الأصلي في النمو.
قال رئيس dYdX Labs، إيدي تشانغ، لموقع CoinDesk: "على مدار الشهر الماضي، ارتفعت حصة DeFi من نشاط التداول بشكل كبير، مما أدى إلى توسيع السوق وفرصتنا".
من أهم دوافع هذا التحول الطاقة المتجددة والمشاركة التي نشهدها في آسيا. نعتقد أن التمويل اللامركزي (DeFi) بدأ يحقق وعده الراسخ، وأن وتيرة تبنيه في السوق تتسارع استجابةً لذلك.
بالنظر إلى المستقبل، تتوقع أسواق العملات المشفرة عوامل تحفيزية أخرى محتملة: قرارات صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) للعديد من العملات البديلة، بما في ذلك سولانا وXRP، والتي قد تتأخر بسبب الإغلاق، وترقية إيثريوم إلى فوساكا، والتي تقترب تدريجيًا. ابقوا متيقظين!
ماذا تشاهد
للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع CoinDesk's Crypto Week Ahead .
- العملات المشفرة
- 3 أكتوبر: بدأت شركة الخزانة SOL Brera Holdings التداول تحت الرمز الجديد SLMT على بورصة ناسداك، مما يعكس تغيير اسمها الوشيك إلى Solmate.
- ماكرو
- ٣ أكتوبر، الساعة ٩ صباحًا: مؤشر مديري المشتريات العالمي لقطاع الخدمات في البرازيل لشهر سبتمبر (السابق ٤٨.٣).
- ٣ أكتوبر، الساعة ٩:٣٠ صباحًا: مؤشر مديري المشتريات المركب لقطاع الخدمات من ستاندرد آند بورز جلوبال كندا لشهر سبتمبر (السابق ٤٨.٤).
- ٣ أكتوبر، الساعة ٩:٤٥ صباحًا: مؤشر مديري المشتريات العالمي في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر (النهائي). التقديرات المجمعة ٥٣.٦، وتقديرات قطاع الخدمات ٥٣.٩.
- 3 أكتوبر، الساعة 10 صباحًا: مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي لشهر سبتمبر، تقديريًا 51.7.
- 3 أكتوبر، الساعة 1:40 مساءً: نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي فيليب ن. جيفرسون يلقي خطابًا حول "التوقعات الاقتصادية الأمريكية وإطار السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي" في فيلادلفيا.
- الأرباح (تقديرات بناءً على بيانات FactSet)
أحداث الرمز
للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع CoinDesk's Crypto Week Ahead .
- تصويتات ودعوات الحوكمة
- يفتح
- 3 أكتوبر: Immutable (IMX) ستطلق 1.26% من المعروض المتداول بقيمة 17.56 مليون دولار.
- إطلاق الرموز
- 3 أكتوبر: سيتم إدراج بروتوكول EVAA (EVAA) في Binance Alpha وMEXC وغيرها.
المؤتمرات
للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع CoinDesk's Crypto Week Ahead .
محادثة رمزية
بقلم أوليفر نايت
- ارتفعت سوق العملات المشفرة يوم الجمعة مع ارتفاع الرموز بما في ذلك ETH وSOL وXRP بأكثر من 2٪، في حين ارتفعت العملات البديلة الأصغر مثل ETHFI وCAKE بما يصل إلى 25٪.
- وتأتي القوة النسبية في الوقت الذي وصلت فيه عملة البيتكوين، أكبر عملة مشفرة في العالم، إلى 120 ألف دولار يوم الخميس، حيث تستهدف أعلى مستوى قياسي لها في أغسطس فوق 124 ألف دولار.
- ومع ذلك، وعلى عكس الغزوات السابقة فوق 120 ألف دولار، كانت هذه الخطوة صامتة إلى حد ما؛ حيث ظل السعر في نطاق ضيق بدلاً من ارتفاع التقلبات.
- ويبشر هذا بالخير بالنسبة للعملات البديلة، والتي عادة ما تحقق أداء جيدا عندما يتم توحيد البيتكوين، حيث يسمح ذلك لرأس المال بالتناوب من البيتكوين إلى رهانات أكثر مضاربة.
- ومع ذلك، لم يكن التحول الصعودي لطيفًا مع عدد قليل من الرموز المميزة، ولا سيما ، والتي تعرضت لانخفاض حاد بنسبة 43% بسبب التراجع السريع في الرافعة المالية.
- تستمر عملة XPL من Plasma، كما ورد في Daybook يوم الخميس ، في التلعثم وسط تكهنات حول ما إذا كان صناع السوق يقومون بالبيع على المكشوف نيابة عن الفريق المؤسس، وهو الادعاء الذي نفاه مؤسسو XPL.
وضع المشتقات
- لا يزال سوق العقود الآجلة للبيتكوين (BTC) يشهد ارتفاعًا قويًا، حيث استقرت الفائدة المفتوحة عند أعلى مستوياتها على الإطلاق، متجاوزةً 32 مليار دولار. كما ارتفع المعدل السنوي لثلاثة أشهر، مقتربًا من 8%.
- مع ذلك، يوجد تباين ملحوظ في معدلات التمويل. فمعدل Deribit مرتفع بشكل استثنائي عند 25%، بينما تُظهر بورصات أخرى مثل Bybit تمويلًا أكثر حيادية، مما يشير إلى تركيز محتمل لمراكز الشراء الطويلة العدوانية في مجالات محددة.
- يُظهر سوق خيارات البيتكوين حالة من الحياد. ولا يزال حجم عمليات البيع والشراء على مدار 24 ساعة يُهيمن عليه بشكل طفيف خيار الشراء عند 52.25%، إلا أن هذا يُمثل انخفاضًا عن الأيام السابقة، مما يُشير إلى احتمال تراجع الثقة الصعودية.
- في الوقت نفسه، أصبح انحراف دلتا 25 لمدة أسبوع واحد الآن ثابتًا بشكل أساسي عند 0.33%، مما يشير إلى تقلب ضمني متوازن لكل من خيارات البيع والمكالمات.
- يشير هذا المزيج من المقاييس إلى أن السوق يستقر في مرحلة أكثر توازناً وتردداً بعد فترة من المشاعر الصعودية القوية.
- تُظهر بيانات Coinglass عمليات تصفية بقيمة 380 مليون دولار أمريكي خلال 24 ساعة، مع تفاوت في الصفقات الطويلة والقصيرة بنسبة 35-65. تشير خريطة التصفية الحرارية لـ Binance إلى أن مستوى التصفية الأساسي المطلوب مراقبته هو 121,300 دولار أمريكي، في حال ارتفاع السعر.
تحركات السوق
- انخفض سعر البيتكوين بنسبة 0.3% عن الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الخميس عند 120,378.11 دولارًا (24 ساعة: +1.44%)
- انخفض سعر ETH بنسبة 0.4% عند 4,476.43 دولارًا (24 ساعة: +2.05%)
- انخفض مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 0.55% عند 4,297.29 (24 ساعة: +1.59%)
- معدل الرهان المركب لعملة Ether CESR لم يتغير عند 2.87%
- معدل تمويل BTC هو 0.0023٪ (2.5185٪ سنويًا) على KuCon
- مؤشر الدولار الأمريكي DXY لم يتغير عند 97.76
- ارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.39٪ إلى 3883.00 دولارًا
- ارتفعت العقود الآجلة للفضة بنسبة 1.87% عند 47.24 دولارًا
- أغلق مؤشر نيكاي 225 على ارتفاع بنسبة 1.85% عند 45,769.50
- أغلق مؤشر هانغ سنغ على انخفاض بنسبة 0.54% عند 27,140.92
- ارتفع مؤشر فوتسي بنسبة 0.63% ليصل إلى 9,486.91
- ارتفع مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.16% ليصل إلى 5,654.70
- أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الخميس على ارتفاع بنسبة 0.17% عند 46,519.72
- أغلق مؤشر S&P 500 على ارتفاع بنسبة 0.06% عند 6,715.35
- أغلق مؤشر ناسداك المركب على ارتفاع بنسبة 0.39% عند 22,844.05
- أغلق مؤشر S&P/TSX المركب على ارتفاع بنسبة 0.18% عند 30,160.59
- أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على انخفاض بنسبة 0.42% عند 2,893.79
- انخفض سعر سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 0.2 نقطة أساس إلى 4.088%
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 E-mini بنسبة 0.27% عند 6,785.25
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 0.28% عند 25,180.75
- ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 0.28% ليصل إلى 46,937.00
إحصائيات البيتكوين
- هيمنة BTC: 58.79% (بدون تغيير)
- نسبة الأثير إلى البيتكوين: 0.03722 (بدون تغيير)
- معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام): 1,059 EH/s
- سعر التجزئة (الفوري): 50.69 دولارًا
- إجمالي الرسوم: 4.14 BTC / 495,121 دولارًا أمريكيًا
- حجم التداول المفتوح في العقود الآجلة في بورصة CME: 141,485 BTC
- سعر البيتكوين بالذهب: 31.2 أونصة
- القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 8.81%
التحليل الفني
- انحرف الإيثر مرة أخرى إلى النطاق الأسبوعي بعد الوصول إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم (EMA) على الرسم البياني اليومي ويتداول الآن عند مستوى 4500 دولار.
- في حين يتم تداول السعر فوق جميع المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية على المدى اليومي، فإنه يقع حاليًا ضمن كتلة أمر يومية هبوطية، وهي منطقة ذات أهمية لتراجع محتمل.
- سوف يرغب الثيران في رؤية اختراق فوق هذا المستوى، يليه إعادة اختبار ناجح لاستهداف ارتفاعات النطاق، وفي النهاية، أعلى مستوياته على الإطلاق.
الأسهم المشفرة
- Coinbase Global (COIN): أغلقت يوم الخميس عند 372.07 دولارًا (+7.48٪)، و+0.36٪ عند 373.42 دولارًا
- سيركل إنترنت (CRCL): أغلقت عند 149.72 دولارًا (+16.04%)، -0.68% عند 148.70 دولارًا
- Galaxy Digital (GLXY): أغلق عند 36.52 دولارًا (+1.93%)، و+0.77% عند 36.80 دولارًا
- صعودي (BLSH): أغلق عند 67.91 دولارًا (+11.68٪)، -0.6٪ عند 67.50 دولارًا
- MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 18.79 دولارًا (+0.97%)، و+0.85% عند 18.95 دولارًا
- Riot Platforms (RIOT): أغلقت عند 19.25 دولارًا (+1.69%)، و+0.73% عند 19.39 دولارًا
- Core Scientific (CORZ): أغلق عند 18.1 دولارًا (+0.72%)
- CleanSpark (CLSK): أغلق عند 15.14 دولارًا (+3.77%)، و+1.52% عند 15.37 دولارًا
- صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 46.49 دولارًا (+3.15%)، و+0.56% عند 46.75 دولارًا
- Exodus Movement (EXOD): أغلق عند 30.86 دولارًا (+9.01%)، و+0.42% عند 30.99 دولارًا
شركات الخزانة المشفرة
- الاستراتيجية (MSTR): أغلقت عند 352.33 دولارًا (+4.11٪)، دون تغيير في ما قبل السوق
- Semler Scientific (SMLR): أغلقت عند 31.36 دولارًا (+1.06%)، -0.19% عند 31.30 دولارًا
- SharpLink Gaming (SBET): أغلقت عند 18.09 دولارًا (+4.15%)، و+1.05% عند 18.28 دولارًا
- Upexi (UPXI): أغلق عند 7.29 دولارًا (+11.64٪)، +0.96٪ عند 7.36 دولارًا
- استراتيجية لايت (LITS): أغلقت عند 2.68 دولارًا (+4.69%)
تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة
صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية
- صافي التدفق اليومي: 627.2 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 59.03 مليار دولار
- إجمالي حيازات BTC ~ 1.32 مليون
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETH الفورية
- صافي التدفق اليومي: 307.1 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 14.20 مليار دولار
- إجمالي حيازات ETH ~ 6.64 مليون
المصدر: Farside Investors
