IREN (IREN)، واحدة من أكبر ذاتية التشغيل من عمال المناجم في الولايات المتحدة، ينفصلون عن المجموعة، ووول ستريت يلاحظون ذلك.
رفع محللو بيرنشتاين السعر المستهدف لشركة IREN إلى 75 دولارًا من 20 دولارًا، مما يعني ارتفاعًا بنحو 80%، حيث تضاعف شركة التعدين بناء أعمالها السحابية الخاصة بالذكاء الاصطناعي بدلاً من الاعتماد على صفقات التوطين المشترك مع شركاء مثل CoreWeave (CRWV).
شهدت أسهم IREN بالفعل ارتفاعًا ملحوظًا، حيث قفزت بأكثر من ثمانية أضعاف عن أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا، والذي بلغ 5.13 دولارًا أمريكيًا في أبريل. وارتفعت أسهمها بنسبة 365% على أساس سنوي.
يرى الوسيط الآن أن التحول في مجال الذكاء الاصطناعي لشركة IREN أمر موثوق، على الرغم من الشكوك المبكرة حول قدرة شركة التعدين على تنفيذ بناء مركز بيانات كثيف رأس المال والتنافس مع شركات الحوسبة السحابية المرتبطة بشركات الحوسبة الضخمة وشركة Nvidia (NVDA).
وأشار التقرير إلى أن IREN تتجه نحو النمو السريع، مع تحقيق 500 مليون دولار من الإيرادات المتكررة السنوية بحلول الربع الأول من عام 2026 على 23300 وحدة معالجة رسومية، ارتفاعًا من حوالي 14 مليون دولار في الربع الأول من عام 2025.
وإلى جانب الذكاء الاصطناعي، تحتفظ شركة IREN بالمرونة مع محفظة الطاقة التي تبلغ 3 جيجاوات (GW)، وموازنة تعدين البيتكوين وأحمال عمل الذكاء الاصطناعي لتحقيق أقصى قدر من الإيرادات لكل ميجاوات، كما كتب محللون في شركة بيرنشتاين بقيادة غوتام تشوغاني.
وتولد عمليات التعدين التي تبلغ 50 EH/s ما يقدر بنحو 600 مليون دولار في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك السنوية بأسعار البيتكوين الحالية، مما يمول توسعها في مجال الذكاء الاصطناعي، وفقًا للمحللين.
قامت شركة بيرنشتاين بتحويل نهج التقييم الخاص بها إلى نموذج مجموع الأجزاء، حيث قامت بتعيين 87٪ من قيمة المؤسسة إلى سحابة الذكاء الاصطناعي وإمكانات التوطين المشترك في موقع IREN البالغ 2 جيجاوات في غرب تكساس، مع قدوم النسبة المتبقية البالغة 13٪ من تعدين البيتكوين.
وأضاف التقرير أنه عند الهدف المعدل، سيتم تداول IREN عند 7.5 مليون دولار لكل ميجاوات (MW)، وهو أعلى من شركات التعدين الأخرى التي تركز على الذكاء الاصطناعي ولكنها لا تزال أقل بكثير من نظيراتها في مراكز البيانات الراسخة مثل CoreWeave، مما يشير إلى مزيد من المساحة للتوسع المتعدد.
اقرأ المزيد: ارتفعت أسهم IREN بنسبة 11% في تداولات ما قبل السوق مع مضاعفة شركة Bitcoin Miner لأسطول AI Cloud
