بقلم أومكار جودبول (جميع الأوقات بالتوقيت الشرقي ما لم يُذكر خلاف ذلك)
فجأة، أصبح كل شيء يدور حول منافس الإيثريوم Solana ورمزه الأصلي SOL، في حين يحبس السوق الأوسع أنفاسه قبل قرار سعر الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
يقول مايكل نوفوغراتز، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة جالاكسي للاستثمار، إن سولانا قد تتطور لتصبح بنية تحتية لتسويات المعاملات في القطاع المالي العالمي. لماذا؟ لأن تقنية البلوك تشين قادرة على معالجة أكثر من 6 مليارات معاملة يوميًا، وهو رقم يفوق بكثير حجم المعاملات التي تتداولها أسواق الأوراق المالية العالمية عادةً، والذي يتراوح بين 400 مليون و700 مليون معاملة. السرعة عامل مهم.
في مؤتمر BaseCamp 2025، ألمحت شبكة Coinbase من الطبقة الثانية إلى خطط لإطلاق رمز مميز من شأنه تسريع اللامركزية، وكشفت عن جسر Solana لتعزيز الاتصال بين سلاسل العملات. وأعلن دان مورهيد، من Pantera Capital، أن Solana هو أكبر رهان لهم، بقيمة 1.1 مليار دولار، واصفًا إياه بأنه أسرع وأفضل سلسلة كتل أداءً، متجاوزًا حتى Bitcoin خلال السنوات الأربع الماضية.
وإذا لم يكن ذلك كافياً، فقد قال كايل ساماني، رئيس مجلس إدارة شركة Forward Industries، المدرجة في بورصة ناسداك، خلال عطلة نهاية الأسبوع، إن الشركة تخطط لنشر الأموال لتعزيز النظام البيئي المالي اللامركزي الأصلي في سولانا.
تشير كل هذه العلامات إلى أن SOL قد يتفوق على البيتكوين ، الأثير (إيثريوم) وغيرها من العملات الرئيسية إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع، كما هو متوقع. إذا فاجأ السوق بخفض قدره 50 نقطة أساس، فقد تتجه الأمور نحو الجنون. راقب أزواج تداول SOL/BTC وSOL/ETH.
حاليًا، يُتداول SOL عند حوالي 235 دولارًا أمريكيًا بعد أن بلغ ذروته قرب 250 دولارًا أمريكيًا خلال عطلة نهاية الأسبوع. أما العملات المشفرة الرئيسية الأخرى، فقد استقرت في وضع محايد،متخلفة عن الأسهم التي تواصل تسجيل ارتفاعات جديدة.
على صعيد العملات المستقرة، اقترح بنك إنجلترا حدودًا لكيفية تحديد قيمة العملات المستقرة المدعومة بالدولار التي يمكن للفرد الاحتفاظ بها، بما يصل إلى 10000 جنيه إسترليني (13,600 دولارًا) مشيرًا إلى مخاطر نظامية. ووصف ستاني كوليشوف، الرئيس التنفيذي لشركة Aave، هذه الخطوة بأنها "سخيفة"، وحثّ مجتمع العملات المشفرة على الوقوف في وجه هذه اللوائح.
ومن المرجح أن تفكر المزيد من البلدان، وخاصة تلك التي تعاني من عجز في الحساب الجاري، في اتخاذ تدابير مماثلة للحد من التدفقات الخارجة التي تتجنب البنوك التقليدية.
أما بالنسبة للأسواق التقليدية، فإن مزيج يوم الاثنين من ارتفاع الأسهم ومؤشر التقلبات (VIX)، وهو مؤشر الخوف في وول ستريت، أثار دهشة بعض المراقبين. يُظهر التاريخ أن هذه اللحظات غالبًا ما تسبق تصحيحات السوق، لذا ابقَ متيقظًا!
ماذا تشاهد
- العملات المشفرة
- ١٦ سبتمبر، الساعة ١٢ ظهرًا: فعالية Solana Live على X. من بين الضيوف: ألون كوهين، المؤسس المشارك لشركة Pump.fun، وكايل ساماني، رئيس مجلس إدارة شركة Forward Industries. (فورد) والشريك الإداري لشركة Multicoin Capital.
- ماكرو
- 16 سبتمبر، الساعة 8 صباحًا: معدل البطالة في البرازيل في يوليو يقدر بنحو 5.7%.
- 16 سبتمبر، الساعة 8:30 صباحًا: العنوان الرئيسي لشهر أغسطس في كندا لمؤشر أسعار المستهلك على أساس سنوي. 2%، تقديرات شهرية. 0%; مؤسسة YoY الأساسية. لا يوجد (السابق 2.6%) ، تقدير شهري غير متوفر (السابق 0.1%) .
- ١٦ سبتمبر، الساعة ٨:٣٠ صباحًا: مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر أغسطس (على أساس سنوي) (تقديرات غير متوفرة) (السابق 3.9%) ، تقديرات شهرية 0.3%.
- الأرباح (تقديرات بناءً على بيانات FactSet)
أحداث الرمز
- تصويتات ودعوات الحوكمة
- يُصوّت Curve DAO على تحديث عقود Twocrypto المُمكّنة بالتبرعات، مع تحسين آلية استحقاق التبرعات بحيث تبقى الأجزاء المفتوحة بعد عمليات الحرق. ينتهي التصويت في 16 سبتمبر.
- 16 سبتمبر: شبكة أستر تستضيف مكالمة مجتمعية.
- 18 سبتمبر، الساعة 6 صباحًا: تستضيف مدينة مانتل برنامج Mantle State of Mind، وهي سلسلة شهرية من البرامج المتدهورة.
- 16 سبتمبر، الساعة 12 ظهرًا: تستضيف كافا جلسة اسألني أي شيء مجتمعية (اما) حصة .
- يفتح
- إطلاق الرموز
- 16 سبتمبر: ميرلين (MRLN) سيتم إدراجها على Binance Alpha، وMEXC، وBitMart، وGate.io، وغيرها.
المؤتمرات
محادثة رمزية
بقلم أوليفر نايت
- مع بقاء سوق العملات المشفرة ضمن نطاق ضيق بعد ذروة قصيرة وانخفاض قصير يوم الاثنين، يخوض رمز واحد سباقه الخاص: حيث ارتفع IMX بنسبة 15% في الساعات الأربع والعشرين الماضية مع مضاعفة حجم التداول اليومي إلى 144 مليون دولار.
- أدى هذا الارتفاع إلى رفع IMX، الرمز الأصلي لمنصة الألعاب Web3 Immutable، إلى أعلى مستوى له في خمسة أشهر.
- يمكن إرجاع الشعور الإيجابي تجاه Immutable إلى تحقيق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) الذي أُغلق في وقت سابق من هذا العام، والتفاؤل العام الذي يسود قطاع الألعاب. من المتوقع أن تصل إيرادات الألعاب إلى 200 مليار دولار هذا العام، مع توقعات بمزيد من النمو في عام 2026 بالتزامن مع إصدار لعبة Grand Theft Auto 6 من Rockstar Gaming.
- تتمتع شركة Immutable بمكانة جيدة للاستفادة من هذا النمو بعد التعاون مع شركة الألعاب العملاقة Ubisoft في الإصدار التالي من Might and Magic Fates في أبريل.
- قد تلعب تقنية Blockchain دورًا رئيسيًا في الألعاب إذا تحولت الاتجاهات نحو ملكية العناصر داخل اللعبة، وهو ما قد يؤدي إلى تنفيذ رموز غير قابلة للاستبدال (NFTs) داخل لعبة يمكن بعد ذلك جمعها أو بيعها مقابل رموز مشفرة.
- يتداول سهم IMX حاليًا عند 0.736 دولار أمريكي بعد اختراقه مستوى مقاومة رئيسي. ومن المرجح أن يعود لاختبار مستوى الدعم 0.70 دولار أمريكي قبل أن يرتفع، شريطة أن يستمر حجم التداول عند هذه المستويات.
وضع المشتقات
- استمرت معظم العملات المشفرة الرئيسية، بما في ذلك BTC وETH، في تجربة تدفقات رأس المال الخارجة من العقود الآجلة، مما أدى إلى انخفاض في الفائدة المفتوحة.
- تبرز AVAX مع ارتفاع OI بأكثر من 14% حيث تتطلع القيمة السوقية للرمز إلى الارتفاع فوق 13 مليار دولار لأول مرة منذ 2 فبراير.
- وصلت شركة Solana OI إلى مستوى قياسي بلغ أكثر من 70 مليون SOL، حيث تشير معدلات التمويل الإيجابية إلى تدفقات رأس مال صعودية.
- في بورصة شيكاغو التجارية، تراجعت قيمة OI في عقود سولانا الآجلة إلى 7.63 مليون SOL من المستوى القياسي البالغ 8.12 مليون SOL في 12 سبتمبر. ومع ذلك، لا يزال القسط السنوي لثلاثة أشهر أعلى بكثير من 15%، مما يوفر عائدًا جذابًا لمتداولي الحمل.
- يستمر مؤشر BTC CME OI في التحسن، لكن الوضع العام يظل خفيفًا نسبيًا فيما يتعلق بعقود الأثير وSOL الآجلة.
- على منصة Deribit، يستمر تحيز خيارات البيع على BTC وETH في التراجع على جميع الآجال، مع توقع المتداولين تخفيضات أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي. ولا تزال خيارات SOL وXRP تميل إلى الصعود.
- على شبكة OTC Paradigm، تضمنت التدفقات الكتلية انتشارات تقويم BTC والبيع على المكشوف لخيارات الشراء والبيع.
تحركات السوق
- سعر البيتكوين لم يتغير عن الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الاثنين عند 115,500.55 دولارًا (24 ساعة: +0.54%)
- ETH لم يتغير عند 4,513.45 دولارًا (24 ساعة: -0.49%)
- ارتفع مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 0.48% ليصل إلى 4,271.28 (24 ساعة: +0.71%)
- ارتفع معدل الرهان المركب لعملة Ether CESR بمقدار 5 نقاط أساس ليصل إلى 2.87%
- معدل تمويل BTC هو 0.0059٪ (6.4616% سنويًا) على بينانس
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.32% عند 96.99
- ارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.42٪ إلى 3734.70 دولارًا
- ارتفعت العقود الآجلة للفضة بنسبة 0.53٪ عند 43.19 دولارًا
- أغلق مؤشر نيكي 225 على ارتفاع بنسبة 0.3% عند 44,902.27
- أغلق مؤشر هانغ سنغ دون تغيير عند 26,438.51
- انخفض مؤشر فوتسي بنسبة 0.22% إلى 9,256.41
- مؤشر يورو ستوكس 50 لم يتغير عند 5,437.55
- أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الاثنين على ارتفاع بنسبة 0.11% عند 45,883.45
- أغلق مؤشر S&P 500 على ارتفاع بنسبة 0.47% عند 6,615.28
- أغلق مؤشر ناسداك المركب على ارتفاع بنسبة 0.94% عند 22,348.75
- أغلق مؤشر S&P/TSX المركب على ارتفاع بنسبة 0.5% عند 29,431.02
- أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على ارتفاع بنسبة 1.64% عند 2,904.55
- سعر الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات لم يتغير عند 4.037%
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 E-mini بنسبة 0.19% عند 6,633.75
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 0.29% عند 24,380.00
- مؤشر داو جونز الصناعي E-mini لم يتغير عند 45,902.00
إحصائيات البيتكوين
- هيمنة البيتكوين: 58.11% (لم يتغير)
- نسبة الأثير إلى البيتكوين: 0.03907 (-0.36%)
- معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام) : 1,025 هـ/ثانية
- سعر التجزئة (بقعة) : 53.98 دولارًا
- إجمالي الرسوم: 4.41 BTC / 508,109 دولارًا أمريكيًا
- حجم التداول المفتوح في العقود الآجلة في بورصة CME: 140,975 BTC
- سعر البيتكوين بالذهب: 31.2 أونصة
- القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 8.82%
التحليل الفني
- يوضح الرسم البياني الشهري أن BTC يستكشف مرة أخرى خط الاتجاه الذي يربط ذروات السوق الصاعدة السابقة.
- فشل الثيران في ترسيخ موطئ قدم فوق خط الاتجاه هذا خلال شهري يوليو وأغسطس.
- إن الفشل الثالث على التوالي قد يشجع البائعين حقًا، مما قد يؤدي إلى انخفاض أعمق.
الأسهم المشفرة
- كوين بيس العالمية (عملة) :أغلق يوم الاثنين عند 327.02 دولارًا (+1.23%) ، +0.27% عند 327.91 دولارًا
- دائرة (سي آر سي إل) :أغلق عند 134.05 دولارًا (+6.97%) ، دون تغيير في ما قبل السوق
- جالاكسي ديجيتال (جلكسي) :أغلق عند 30.77 دولارًا (+3.6%) ، +0.58% عند 30.95 دولارًا
- صعودي (بلش) :أغلق عند 51.08 دولارًا (-1.47%) ، +0.59% عند 51.38 دولارًا
- مارا القابضة (مارا) :أغلق عند 16.24 دولارًا (-0.43%) ، دون تغيير في ما قبل السوق
- منصات الشغب (شغب) :أغلق عند 16.68 دولارًا (+4.97%) ، +1.08% عند 16.86 دولارًا
- كور ساينتيفيك (كورز) :أغلق عند 16.32 دولارًا (+2.9%) ، +0.37% عند 16.38 دولارًا
- كلين سبارك (CLSK) :أغلق عند 10.29 دولارًا (-0.58%) ، +0.1% عند 10.30 دولارًا
- صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) :أغلق عند 38.73 دولارًا (+3.78%) ، +1.96% عند 39.49 دولارًا
- حركة الخروج (خروج) :أغلق عند 27.88 دولارًا (-1.69%) ، -1.94% عند 27.34 دولارًا
شركات الخزانة المشفرة
- الاستراتيجية (MSTR) :أغلق عند 327.79 دولارًا (-1.1%) ، +0.34% عند 328.89 دولارًا
- سيملر العلمية (SMLR) :أغلق عند 28.39 دولارًا (-2.74%)
- شاربلينك للألعاب (SBET) :أغلق عند 16.79 دولارًا (-5.14%) ، +0.54% عند 16.88 دولارًا
- يوبيكسي (يو بي اكس اي) :أغلق عند 6.33 دولار (-6.29%) ، +0.95% عند 6.39 دولارًا
- استراتيجية لايت (ليتس) :أغلق عند 3.07 دولار (+10.43%)
تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة
صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية
- التدفقات الصافية اليومية: 259.9 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 57.05 مليار دولار
- إجمالي حيازات BTC ~1.31 مليون
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETH الفورية
- التدفقات الصافية اليومية: 359.7 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 13.74 مليار دولار
- إجمالي حيازات ETH ~6.53 مليون
المصدر: Farside Investors
