ارتفعت أسهم تعدين العملات المشفرة يوم الثلاثاء بعد أن أعلنت مجموعة Nebius عن اتفاقية مدتها خمس سنوات لتزويد Microsoft (MSFT) مع وحدات معالجة رسومية تقدر قيمتها بـ 17.4 مليار دولار.
وأثارت الصفقة، التي تهدف إلى تعزيز البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لشركة مايكروسوفت، حماس المستثمرين تجاه الشركات التي تتمتع بقوة حوسبة واسعة النطاق، ومن بينها شركات تعدين البيتكوين.
اقرأ المزيد: ارتفعت أسهم CoreWeave بنسبة 4.5% بعد إطلاق ذراع رأس المال الاستثماري الذي يستهدف شركات الذكاء الاصطناعي الناشئة
جاء ارتفاع أسهم التعدين حتى مع ارتفاع سعر البيتكوين تخلى عن تقدمه المبكر وانخفض بنحو 1% ليصل إلى 111,100 دولار أمريكي خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية. وقد أبرز هذا التباين ارتباط اهتمام المستثمرين المتزايد بالدور الذي يمكن أن تلعبه البنية التحتية للتعدين في طفرة الذكاء الاصطناعي، وليس فقط بحركة سعر البيتكوين.
كان الرائد هو تحقيق مكاسب بنسبة 22٪ لشركة Bitfarms (بيتف) في حين ارتفعت أسهم شركة Cipher Mining (سي آي إف آر) ارتفعت بنسبة 20٪. IREN (إيرين) ، كوخ 8 (كوخ) منصات الشغب (شغب) وتيراوولف (وولف) كانت النسب في منتصف المراهقة.
من المثير للاهتمام أن أضعف أداء في القطاع كان من نصيب شركة مارا القابضة، التي ركزت في الأشهر الأخيرة على كونها شركة خزينة بيتكوين، أكثر منها شركة حوسبة عالية الأداء. وارتفعت أسهم مارا بنسبة 4% فقط يوم الثلاثاء.
تعكس هذه التحركات الضخمة واقع الصناعة المتغير. لسنوات، كانت ربحية التعدين تُحدد إلى حد كبير من خلال دورة النصف التي تستمر أربع سنوات في بيتكوين، حيث تُخفض مكافآت الكتل إلى النصف. لم يعد هذا الإيقاع هو السائد، مما يعرض الشركات لارتفاع تكاليف الطاقة، وإنتاج الأجهزة المتواصل، واحتدام المنافسة. تواصل شركات تصنيع الأجهزة، مثل بيتماين، توسعها، مما يزيد الضغط على قطاع مكتظ أصلًا.
في الوقت نفسه، يُعيد الذكاء الاصطناعي تشكيل نموذج الأعمال. إذ يستكشف مُعدّنو العملات الرقمية ذوو الاستهلاك الكبير للطاقة والبنية التحتية الحاسوبية المتطورة سبلًا لتأجير السعة التخزينية لشركات التوسيع الفائق أو التحول إلى خدمات مراكز البيانات. وقد سلّطت صفقة نيبيوس ومايكروسوفت الضوء على أهمية الوصول إلى وحدات معالجة الرسومات (GPU)، ولماذا تُكافئ الأسواق مُعدّني العملات الرقمية ذوي البنية التحتية القابلة للتوسع.
