بقلم أومكار جودبول (جميع الأوقات بالتوقيت الشرقي ما لم يُذكر خلاف ذلك)
مع اقتراب شهر أغسطس من نهايته، تبرز ملاحظتان. أولاً، لم تتحقق الزيادة المعتادة في التقلبات خلال الشهر في أسواق العملات التقليدية والمشفرة.
ربما يعود ذلك إلى توقعات السوق بتخفيضات مرتقبة لأسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب الإنفاق المالي القياسي – وهو سيناريو "مُعقّد" إلى حد كبير. ومع ذلك، يطرح هذا السؤال: ما هو مقدار التحفيز الذي يُعتبر مفرطًا ؟
ثانيًا، تكشف التدفقات المؤسسية عن تباعد بين البيتكوين والأثير (إيثريوم) سجلت صناديق الإيثر الأمريكية المتداولة (ETFs) صافي استثمار بلغ 3.69 مليار دولار هذا الشهر، مواصلةً بذلك سلسلة التدفقات الداخلة التي استمرت أربعة أشهر. في المقابل، شهدت صناديق بيتكوين المتداولة (ETFs) تدفقات خارجة تجاوزت 800 مليون دولار، وهي ثاني أعلى نسبة على الإطلاق. ويشير هذا الفارق إلى تحول المستثمرين نحو الإيثر من منافسه الأكبر، وربما إلى ارتفاع حاد في سوق العملات البديلة.
وهذا يقودنا إلى الاتجاه الرئيسي الذي يجب الانتباه إليه في الشهر المقبل: الطفرة في شركات الخزانة البديلة.
قال راي يوسف، محلل سوق العملات المشفرة ومؤسس تطبيق العملات المشفرة NoOnes: "إن صعود سندات الخزانة البديلة يمكن أن يكون الشرارة الحاسمة التي تشعل المرحلة الأخيرة من دورة السوق الحالية وتفتح موجة أخرى من موسم العملات البديلة".
وقال يوسف في رسالة بالبريد الإلكتروني إن أسماء كبيرة مثل BitMine و SharpLink و Galaxy Capital و Pantera وحتى شركات مثل Trump Media بدأت في التركيز على العملات البديلة ذات القيمة العالية مثل ETH و SOL و BNB و CRO كأصول احتياطية من الدرجة الخزانة.
وقال "يتم تخصيص وإعادة تخصيص مليارات الدولارات في هذه الخزانة، وهذا التصويت المؤسسي بالثقة يعزز من تصور العملات البديلة، مما يشير إلى أن رأس المال المؤسسي لم يعد مخصصًا حصريًا لعملة البيتكوين".
في أحدث مقال له، توقع آرثر هايز، مدير الاستثمار والمؤسس المشارك لصندوق Maelstrom، أن ترتفع قيمة ENA وETHFI وHYPE بمقدار 51x و34x و126x على التوالي بحلول عام 2028.
خلال الأربع والعشرين ساعة القادمة، ينبغي على متداولي البيتكوين مراقبة مستوى 113,600 دولار أمريكي، إذ قد يشهد هذا المستوى زيادة في ضغط البيع من قبل متداولي المدى القصير الذين يصلون إلى نقطة التعادل. يبدو أن تركيز السوق منصبّ على العملات البديلة الأصغر. ارتفع مؤشر CoinDesk 80 مؤخرًا بأكثر من 4% على مدار اليوم، بينما ارتفع مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 0.82% فقط.
في خبرٍ هام، أعلنت بايبت عن إضافة مؤشرات فولمكس للتقلبات الضمنية لعملتي بيتكوين وإيثريوم إلى صفحة الأرباح المتقدمة، وهي منصة للمنتجات الهيكلية عالية العائد. تُبرز هذه الخطوة الطلب المتزايد على تداول التقلبات.
في الأسواق التقليدية، تواصل منحنيات عوائد السندات ارتفاعها الحاد في جميع أنحاء العالم المتقدم، مع ارتفاع عوائد السندات طويلة الأجل إلى أعلى مستوياتها في عدة أشهر/عقود. ابقَ متيقظًا!
ماذا تشاهد
- العملات المشفرة
- ماكرو
- 28 أغسطس، الساعة 8 صباحًا: أصدر المعهد الوطني للإحصاء والجغرافيا في المكسيك بيانات معدل البطالة لشهر يوليو.
- معدل البطالة المقدر 2.9% مقابل 2.7% سابقًا
- 28 أغسطس، الساعة 8:30 صباحًا: مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (بي إي إيه) الإصدارات (التقدير الثاني) بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني.
- أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (ربع سنوي) 2.6% مقابل 3.5% سابقًا
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي المقدر 3.1% مقابل -0.5% السابق
- مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي: تقديرات 2% مقابل توقعات 3.8% سابقًا
- مبيعات الناتج المحلي الإجمالي (ربع سنوي) تقديرية 6.3% مقابل -3.1% سابقًا
- أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ربع سنوية تقديرية 2.1% مقابل 3.7% سابقًا
- الإنفاق الاستهلاكي الحقيقي ربع السنوي: تقديرات 1.4% مقابل 0.5% سابقًا
- 28 أغسطس، الساعة 1:30 ظهرًا: أصدر المعهد الوطني للإحصاء في أوروغواي بيانات معدل البطالة لشهر يوليو.
- معدل البطالة السابق 7.3%
- 28 أغسطس، الساعة 6:00 مساءً: سيتحدث محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر جيه والر عن "المدفوعات" في حفل عشاء نادي ميامي الاقتصادي، ميامي، فلوريدا. شاهد البث المباشر .
- 29 أغسطس، الساعة 8:30 صباحًا: تصدر هيئة الإحصاء الكندية بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني.
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي المقدر -0.6% مقابل 2.2% سابقًا
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي السابق 0.5%
- 29 أغسطس، الساعة 8:30 صباحًا: مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (بي إي إيه) تصدر بيانات دخل وإنفاق المستهلك لشهر يوليو.
- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (شهريًا) – تقديرات 0.3% مقابل 0.3% سابقًا
- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (سنويًا) 2.9% مُقدّرًا مقابل 2.8% سابقًا
- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (شهريًا) – تقديري 0.2% مقابل السابق 0.3%
- مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (سنويًا) 2.6% مُقدّرًا مقابل 2.6% سابقًا
- الدخل الشخصي (شهريًا) 0.4% مُقدّرًا مقابل 0.3% سابقًا
- الإنفاق الشخصي (شهريًا) 0.5% مُقدّرًا مقابل 0.3% سابقًا
- 29 أغسطس، الساعة 11 صباحًا: الإدارة الوطنية للإحصاء في كولومبيا (دان) إصدار بيانات معدل البطالة لشهر يوليو.
- معدل البطالة المقدر 8.9% مقابل 8.6% سابقًا
- 28 أغسطس، الساعة 8 صباحًا: أصدر المعهد الوطني للإحصاء والجغرافيا في المكسيك بيانات معدل البطالة لشهر يوليو.
- الأرباح (تقديرات مبنية على بيانات FactSet)
- 28 أغسطس: IREN ( IREN )، ما بعد السوق، 0.18 دولار
أحداث الرمز
- تصويتات ودعوات الحوكمة
- يفتح
- 28 أغسطس: كوكب المشتري لفتح 1.78% من المعروض المتداول بقيمة 26.36 مليون دولار.
- 1 سبتمبر: Sui لإطلاق 1.25% من المعروض المتداول بقيمة 153.1 مليون دولار.
- 2 سبتمبر: إثينا لإطلاق 0.64% من المعروض المتداول بقيمة 25.64 مليون دولار.
- 5 سبتمبر: غير قابل للتغيير (آي إم إكس) لإطلاق 1.27% من المعروض المتداول بقيمة 13.26 مليون دولار.
- إطلاق الرموز
- 28 أغسطس: الوشاح (MNT) لإدراجها على Bitfinex.
- 28 أغسطس: لا أحد سجق (لا أحد) لإدراجها على Binance.US.
- 28 أغسطس: بروتوكول افتراضي (افتراضي) لإدراجها على Bistamp.
المؤتمرات
مؤتمر السياسة والتنظيم الخاص بـ CoinDesk (المعروفة سابقًا باسم State of Crypto) فعالية متخصصة ليوم واحد تُعقد في واشنطن في 10 سبتمبر، وتتيح للمستشارين القانونيين ومسؤولي الامتثال والمسؤولين التنفيذيين في الهيئات التنظيمية لقاء المسؤولين الحكوميين المسؤولين عن تشريعات العملات المشفرة والرقابة التنظيمية. الأماكن محدودة. استخدم الرمز CDB15 للحصول على خصم 15% على تسجيلك حتى 1 سبتمبر.
محادثة رمزية
بقلم شاوريا مالوا
- YZY ، عملة memecoin المستندة إلى Solana والمرتبطة بـ Ye (كاني ويست) ، خلفت أكثر من 70 ألف محفظة خسائر بعد ظهورها الفوضوي، وفقًا لشركة تحليلات blockchain Bubblemaps.
- تم طرح الرمز المميز كجزء من نظام "YZY Money" الأوسع، بما في ذلك خطوط الدفع والبطاقة ذات العلامة التجارية، ولكن العيوب الهيكلية في توزيع العرض وتصميم السيولة أدت بسرعة إلى إمالة المخاطر نحو التجزئة.
- أفادت Bubblemaps أن أكثر من 51,800 عنوان خسر ما بين دولار واحد وألف دولار، و5,269 محفظة خسرت ما بين ألف وعشرة آلاف دولار، و1,025 محفظة خسرت ما بين عشرة آلاف ومائة ألف دولار. وخسر ثلاثة متداولين أكثر من مليون دولار لكل منهم، وتكبدت 108 محافظ خسائر بمئات الآلاف من الدولارات.
- على الجانب الآخر، حققت 11 محفظة فقط مليون دولار أو أكثر، وسجلت 99 محفظة أكثر من 100 ألف دولار، وحققت حوالي 2541 محفظة ربحًا لا يقل عن 1000 دولار – مما يعني أن أقل من 0.1% من المتداولين حققوا مكاسب كبيرة.
- انخفض إجمالي عدد الحضور بمقدار 8.2 مليون دولار، على الرغم من جني المطلعين ملايين الدولارات. تُظهر بيانات Bubblemaps تركيزًا شديدًا للأرباح، حيث استحوذ الفائزون الأحد عشر الأوائل على جميع المكاسب المهمة تقريبًا.
- كانت العيوب الهيكلية واضحة: 70% من المعروض مُخصص لشركة Yeezy Investments LLC، و20% بِيعَت للجمهور، و10% استُخدمت لتوفير السيولة. تم تمويل المجمع برموز YZY فقط، ولم يُقرن بعملات مستقرة، مما جعله عُرضةً لاستنزاف السيولة – على غرار انهيار رمز LIBRA في الأرجنتين.
- تعكس النتيجة العديد من العملات الرقمية الميمية المستندة إلى المشاهير، والتي يتم تسويقها كأدوات لجذب المعجبين، ولكنها غالبًا ما تبدو مهيكلة لتوجيه المكاسب إلى أولئك الذين يعرفون بينما تترك المشترين بالتجزئة يتحملون العبء.
وضع المشتقات
- يتميز ارتفاع سعر BTC منذ يوم الثلاثاء بانخفاض في الفائدة المفتوحة (أوي) في العقود الآجلة الدائمة المقومة بالدولار الأمريكي والـ USDT عبر البورصات الرئيسية، بما في ذلك Bybit وBinance وOKX وDeribit وHyperliquid، وحجم سوق فوري منخفض. (تحقق من مخطط اليوم) والشيء نفسه ينطبق على الأثير.
- إن الاختلاف بين أداء الأسعار واتجاهات الاستثمار الأجنبي المباشر والأحجام يثير تساؤلاً حول استدامة المكاسب.
- خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، سجّلت عملات SOL وDOGE وADA زيادةً في حجم الاستثمار في العقود الآجلة، بينما شهدت العملات المشفرة الرئيسية الأخرى تدفقاتٍ رأسماليةً خارجية. أسعار التمويل (محسوبة على أساس 8 ساعات) فقد تراجعت أغلب الأسهم الرئيسية إلى ما يقرب من الصفر، مما يشير إلى معنويات محايدة.
- في بورصة شيكاغو التجارية، لا يزال متوسط عائد عقود بيتكوين الآجلة أقل بكثير من أعلى مستوياته في ديسمبر، بينما ظل متوسطه السنوي على أساس ثلاثة أشهر أقل من 10%. مع ذلك، ارتفع متوسط عائد عقود الخيارات إلى 42.89 ألف بيتكوين، وهو أعلى مستوى له منذ 29 مايو.
- في حالة ETH، ارتفع OI للعقود الآجلة CME إلى مستوى قياسي بلغ 2.2 مليون ETH، مما يشير إلى مشاركة مؤسسية قوية.
- على منصة Deribit، لا تزال خيارات البيع الخاصة ببيتكوين تُتداول بعلاوة أعلى من خيارات الشراء في جميع الآجال، مما يُشير إلى تحول في اتجاه هبوطي. تقلبات بيتكوين الضمنية (رابعاً) يظل الهيكل الأجل تصاعديًا مع تداول خيارات انتهاء الصلاحية في سبتمبر عند مستوى 30 من المتوسطات المتوسطة إلى المرتفعة.
- في حالة ETH، ضعف تحيز المكالمة بشكل ملحوظ منذ أوائل هذا الأسبوع.
- تدفقات الكتل على شبكة OTC عرضت Paradigm استراتيجيات خيار الفراشة في BTC وشراء صريح لمكالمة الأثير التي تنتهي في 30 أغسطس عند سعر الإضراب 5000 دولار.
تحركات السوق
- ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 0.45% منذ الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأربعاء عند 112,929.44 دولارًا (24 ساعة: +1.78%)
- انخفض سعر ETH بنسبة 0.12% عند 4,589.62.94 دولارًا (24 ساعة: +0.31%)
- CoinDesk 20 لم يتغير عند 4,168.55 (24 ساعة: +0.83%)
- انخفض معدل الرهان المركب لـ Ether CESR بمقدار 3 نقاط أساس عند 2.9%
- معدل تمويل BTC هو 0.008٪ (8.7688% سنويًا) على بينانس
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.16% عند 98.08
- ارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.18٪ إلى 3454.80 دولارًا
- ارتفعت العقود الآجلة للفضة بنسبة 0.72% عند 38.99 دولارًا
- أغلق مؤشر نيكاي 225 على ارتفاع بنسبة 0.73% عند 42,828.79
- أغلق مؤشر هانغ سنغ على انخفاض بنسبة 0.81% عند 24,998.82
- انخفض مؤشر فوتسي بنسبة 0.36% إلى 9,221.86
- ارتفع مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.28% ليصل إلى 5,407.94
- أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الأربعاء على ارتفاع بنسبة 0.32% عند 45,565.23
- أغلق مؤشر S&P 500 على ارتفاع بنسبة 0.24% عند 6,481.40
- أغلق مؤشر ناسداك المركب على ارتفاع بنسبة 0.21% عند 21,590.14
- أغلق مؤشر S&P/TSX المركب على ارتفاع بنسبة 0.33% عند 28,433.00
- أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على ارتفاع بنسبة 0.96% عند 2,741.35
- انخفض سعر سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 0.8 نقطة أساس إلى 4.23%
- العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500 لم تتغير عند 6,499.00
- العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini لم تتغير عند 23,623.00
- ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 0.19% ليصل إلى 45,729.00
إحصائيات البيتكوين
- هيمنة البيتكوين: 58.26% (-0.06%)
- نسبة الإيثر إلى البيتكوين: 0.04062 (0.26%)
- معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام) : 969 هـ/ثانية
- سعر التجزئة (بقعة) : 55.16 دولارًا
- إجمالي الرسوم: 3.65 BTC / 407,212 دولارًا أمريكيًا
- حجم التداول المفتوح في العقود الآجلة في بورصة CME: 138,700 BTC
- سعر البيتكوين بالذهب: 33.2 أونصة.
- القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 9.45%
التحليل الفني
- يتطلع سعر البيتكوين إلى ترسيخ موطئ قدم فوق الطرف العلوي للقناة الهابطة التي تمثل التراجع من مستويات قياسية مرتفعة.
- إن الاختراق المقنع يعني أن فترة الاستراحة المؤقتة للثور قد انتهت، مما يفتح الأبواب أمام ارتفاع متجدد إلى 120 ألف دولار وما فوق.
- كما وصلت المتوسطات المتحركة البسيطة على مدى 50 و100 و200 ساعة إلى أدنى مستوياتها في إشارة إلى مكاسب محتملة في الأسعار في المستقبل.
الأسهم المشفرة
- كوين بيس العالمية (عملة) :أغلق يوم الأربعاء عند 308.97 دولارًا (+0.16%) ، +0.63% عند 310.92 دولارًا في فترة ما قبل السوق
- دائرة (سي آر سي إل) :أغلق عند 127.4 دولارًا (-1.28%) ، +0.58% عند 128.14 دولارًا
- جالاكسي ديجيتال (جلكسي) :أغلق عند 24.41 دولارًا (-1.25%) ، +1.27% عند 24.72 دولارًا
- صعودي (بلش) :أغلق عند 63.98 دولارًا (-3.18%) ، -0.14% عند 63.89 دولارًا
- مارا القابضة (مارا) :أغلق عند 15.85 دولارًا (+0.06%) ، +1.14% عند 16.03 دولارًا
- منصات الشغب (شغب) :أغلق عند 13.55 دولارًا (-1.02%) ، +1.03% عند 13.69 دولارًا
- كور ساينتيفيك (كورز) :أغلق عند 14.2 دولارًا (+1.14%) ، +0.92% عند 14.33 دولارًا
- كلين سبارك (CLSK) :أغلق عند 9.58 دولارًا (-1.03%) ، +1.67% عند 9.74 دولارًا
- صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) :أغلق عند 29.31 دولارًا (-0.27%)
- حركة الخروج (خروج) :أغلق عند 27.25 دولارًا (+1%) ، +2.68% عند 27.98 دولارًا
شركات الخزانة المشفرة
- الاستراتيجية (MSTR) :أغلق عند 342.06 دولارًا (-2.65%) ، +1.21% عند 346.21 دولارًا في فترة ما قبل السوق
- سيملر العلمية (SMLR) :أغلق عند 30.56 دولارًا (-0.75%)
- شاربلينك للألعاب (SBET) :أغلق عند 19.27 دولارًا (-3.26%) ، +1.19% عند 19.50 دولارًا
- يوبيكسي (يو بي اكس اي) :أغلق عند 8.22 دولار (-3.92%) ، +6.45% عند 8.75 دولارًا
- مي فارما (ميب) :أغلق عند 5.16 دولار (-2.27%)
تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة
صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية
- التدفقات الصافية اليومية: 81.4 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 54.16 مليار دولار
- إجمالي حيازات BTC ~1.29 مليون
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETH الفورية
- التدفقات الصافية اليومية: 307.2 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 13.65 مليار دولار
- إجمالي حيازات ETH ~6.53 مليون
المصدر: Farside Investors
مخطط اليوم
- يتسم تعافي سعر BTC بانخفاض الاهتمام المفتوح بالعقود الآجلة الدائمة المقومة بالدولار الأمريكي وUSDT على البورصات الرئيسية.
- وعلاوة على ذلك، ظل حجم التداول الفوري منخفضا طوال فترة التعافي.
- ويشير التباعد إلى انخفاض مشاركة كل من المشتقات المالية والتجار الفوريين في تعافي الأسعار.
بينما كنت نائما
- مع ارتفاع سعر البيتكوين، تشير البيانات على السلسلة إلى ضغوط بيعية تقترب من 113.6 ألف دولار (كوين ديسك) تشير بيانات Glassnode إلى أن حاملي الأسهم على المدى القصير قد يبيعون بالقرب من 113.6 ألف دولار، وتسلط الضوء على 107 آلاف دولار كمستوى دعم رئيسي، في حين يقول المحللون إن تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة وعمليات الشراء من قبل الشركات توفر ثقلاً موازناً صعودياً.
- بلغ حجم التداول المفتوح لعقود الإيثر الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية مستوى قياسيًا عند 10 مليارات دولار، مما يشير إلى انتعاش مؤسسي (كوين ديسك) قالت البورصة إن عدد حاملي المصلحة المفتوحة الكبيرة – أولئك الذين يحملون ما لا يقل عن 25 عقد ETH في وقت واحد – وصل إلى مستوى قياسي بلغ 101 في وقت مبكر من هذا الشهر.
- شركة Sandbox تُسرّح نصف موظفيها وتُعيد هيكلتها مع تولّي Animoca Brands زمام الأمور (كوين ديسك) :تشير التقارير إلى أن Sandbox يواجه تخفيضات شاملة، وتناقصًا في عدد المستخدمين، وانهيارًا للرموز، مع انتقال السيطرة إلى المساهم الأكبر Animoca Brands، والأسئلة التي تلوح في الأفق حول خزانة العملات المشفرة المكونة من تسعة أرقام.
- بيتكوين الأمريكية، بدعم من أبناء ترامب، تهدف إلى بدء التداول في سبتمبر (رويترز) صرح آشر جينوت، الرئيس التنفيذي لشركة Hut 8، بأن اندماج شركة American Bitcoin مع شركة Gryphon Digital Mining سيُستكمل قريبًا، مما يسمح بإدراج الشركة في بورصة ناسداك تحت رمز ABTC. وسيمتلك الأخوان ترامب وHut 8 نسبة 98% من الشركة.
- الدنمارك تستدعي السفير الأمريكي بشأن حملة نفوذ أمريكية مشتبه بها في جرينلاند (صحيفة وول ستريت جورنال) يقول المحققون إن عملاء مرتبطين بالولايات المتحدة يقومون بتجميع قوائم بأسماء المتعاطفين من سكان جرينلاند ويغذون المشاعر الانفصالية لإضعاف قبضة الدنمارك، وهي خطوة غير مسبوقة بين الحلفاء في الوقت الذي تتطلع فيه واشنطن إلى السيطرة الاستراتيجية على الجزيرة.
- فازت الصين بسباق المعادن النادرة. فهل تستطيع الحفاظ على الصدارة؟ (فاينانشيال تايمز) :لقد أبقت الصين على الأسعار منخفضة لمنع المنافسين، حيث تسيطر على 70% من التعدين، و90% من المعالجة وكل إنتاج المغناطيس تقريبا، مما يجعل الجهود الغربية تكافح من أجل بناء بدائل قابلة للتطبيق.
في الأثير
