تستغل شركة Metaplanet عرض أسهم دولي لتوسيع خزانة Bitcoin الخاصة بها بشكل كبير في خطوة تبدو بمثابة تحوط استراتيجي مباشر ضد الدين الوطني المتزايد في اليابان وضعف العملة المستمر، مما يشير إلى هروب الشركات من الملاذات الآمنة التقليدية.
ملخص
- تخطط شركة ميتابلانيت لشراء بيتكوين بقيمة 837 مليون دولار عبر إصدار أسهم دولية، في انتظار موافقة المساهمين في الأول من سبتمبر.
- سيتم استخدام جميع العائدات تقريبًا من ما يصل إلى 555 مليون سهم جديد لتمويل عمليات شراء BTC بين سبتمبر وأكتوبر.
- تمتلك الشركة المدرجة في بورصة طوكيو بالفعل 18,991 BTC، مما يجعلها أكبر شركة مالكة لعملة البيتكوين في آسيا
وفي بيان صحفي بتاريخ 27 أغسطس، أعلنت شركة ميتابلانيت أن مجلس إدارتها وافق على إصدار ما يصل إلى 555 مليون سهم جديد في عرض دولي يمكن أن يجمع ما يعادل 837 مليون دولار.
وقالت الشركة المدرجة في طوكيو إن جميع العائدات تقريبًا سيتم تخصيصها لمشتريات بيتكوين ( BTC ) بين سبتمبر وأكتوبر، مما يمثل أكبر توسع لخزانة بيتكوين منذ أن أعادت تموضع نفسها العام الماضي باعتبارها "شركة خزانة بيتكوين أولاً".
وبحسب البيان، تظل الخطة مشروطة بموافقة المساهمين في اجتماع استثنائي في الأول من سبتمبر/أيلول، حيث سيتم طرح اقتراح زيادة عدد الأسهم المصرح بها للشركة للتصويت.
لماذا تتجه ميتابلانيت إلى الخارج للحصول على قوة بيتكوين
ينبع إيمان ميتابلانيت ببيتكوين من فقدانها الثقة بشكل جوهري بالهياكل المالية التقليدية. في بيانها، أشارت الشركة إلى "ارتفاع مستويات الدين الوطني في اليابان، واستمرار أسعار الفائدة الحقيقية السلبية، والانخفاض المستمر في قيمة الين" كمحفزات رئيسية لتحولها الاستراتيجي.
سيشهد الإصدار الأخير طرح ما يصل إلى 555 مليون سهم جديد في السوق، وهو تخفيف كبير قد يزيد إجمالي الأسهم القائمة من 722 مليون سهم إلى ما يقرب من 1.28 مليار سهم. وينقسم الهيكل إلى التزام ثابت بـ 180 مليون سهم مكتتب بها من قبل المؤسسات المالية، مع خيار إضافي للاكتتاب المباشر يصل إلى 375 مليون سهم يمكن ممارستها بناءً على طلب المستثمرين.
وبحسب البيان، سيتم تحديد السعر النهائي للسهم من خلال عملية بناء سجل الأوامر في الفترة ما بين 9 و11 سبتمبر/أيلول، ومن المتوقع أن تتم التسوية بعد أيام قليلة، في الفترة ما بين 16 و18 سبتمبر/أيلول.
ومن الجدير بالذكر أن العرض بأكمله يستهدف حصرياً الأسواق الخارجية، مع تقييد المبيعات في الولايات المتحدة على المشترين المؤسسيين المؤهلين بموجب القاعدة 144A، مما يؤكد طموح الشركة في استقطاب الأموال الدولية المتطورة1.
استراتيجية التراكم
يعتمد التوسع الطموح في محفظة بيتكوين على قاعدة متينة بالفعل. اعتبارًا من 25 أغسطس، بلغت قيمة محفظة ميتابلانيت 18,991 بيتكوين، وهي قيمة تُقدر بنحو 314.6 مليار ين ياباني (2.12 مليار دولار أمريكي)، مما يجعلها أكبر شركة مالكة لبيتكوين في آسيا، وفقًا لبيانات BitcoinTreasuries.Net .
كانت الشركة في جولة تراكم عدوانية، مع عمليات شراء حديثة بما في ذلك 775 BTC مقابل 93 مليون دولار و103 BTC مقابل 11.7 مليون دولار، مما يدل على استراتيجية متسقة للاستفادة من زيادات الأسهم لتضخيم حيازاتها من BTC بسرعة.
إذا تم نشر كامل مبلغ 123.8 مليار ين (837 مليون دولار) من هذا العرض كما هو مخطط له بين شهري سبتمبر وأكتوبر، فإن خزانة الشركة على استعداد لواحدة من أهم عمليات الاستحواذ الفردية للشركات في تاريخ بيتكوين.
وبحسب البيان، وافق المساهمون الرئيسيون سيمون جيروفيتش وشركة MMXX Ventures Limited على عدم بيع أو التصرف في أي أسهم موجودة لمدة 60 يومًا بعد تاريخ تسليم الأسهم الجديدة، دون الحصول على موافقة كتابية مسبقة من شركات الاكتتاب 1.
بالإضافة إلى ذلك، وافقت الشركة نفسها على عدم إصدار أو بيع أي أسهم إضافية خلال فترة الحظر هذه، مما يمنع فعليًا المزيد من التخفيف ويشير إلى الالتزام بحماية قيمة الأسهم المصدرة حديثًا.
