ارتفعت عملة البيتكوين (BTC) من أدنى مستوياتها في الجلسة الآسيوية المبكرة بالقرب من 108,760 دولارًا إلى أكثر من 110,000 دولار، لكن احتمالات التعافي المستدام تبدو قاتمة حيث يشير النشاط على السلسلة إلى ضعف تبني الشبكة.
قال تيموثي ميسير، رئيس قسم الأبحاث في BRN : "يتراجع زخم الأسعار مع اقتراب مؤشر القوة النسبية من منطقة ذروة البيع ومؤشر MACD هبوطي". وأضاف: "يُظهر مؤشر CVD الفوري عند -199 مليون دولار أن البائعين يسيطرون على السوق، حيث يشير حجم التداول الفوري إلى انخفاض الطلب على العطاءات. في المقابل، انخفض عدد العناوين النشطة اليومية إلى 692 ألفًا (أقل من الحد الأدنى)، مما يشير إلى ضعف مشاركة الشبكة".
يظل السوق الأوسع تحت الضغط مع انخفاض مؤشري CoinDesk 20 و CoinDesk 80 بنسبة 2٪ و 1.7٪ على أساس 24 ساعة.
وضع المشتقات
- تضررت أسواق العملات المشفرة ذات الرافعة المالية بشدة، حيث سُوِّيت رهانات العقود الآجلة بقيمة 940 مليون دولار خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية. وبلغت قيمة مراكز الشراء التي راهنت على ارتفاع الأسعار أكثر من 800 مليون دولار. وبلغت قيمة عمليات التصفية في الإيثريوم وحده 320 مليون دولار.
- مع ذلك، لا يزال إجمالي الاهتمام المفتوح (OI) في بيتكوين مرتفعًا، مقتربًا من أعلى مستوياته على الإطلاق، متجاوزًا 740 ألف بيتكوين. أما في حالة الإيثريوم، فقد تراجع الاهتمام المفتوح إلى 14 مليون إيثريوم من 14.60 مليون إيثريوم.
- وانخفض أيضًا OI في SOL وXRP وDOGE وADA وLINK خلال الـ24 ساعة الماضية، مما يشير إلى تدفقات رأس المال الصافية للخارج.
- على الرغم من تقلب الأسعار، تظل معدلات التمويل لمعظم الرموز الرئيسية، باستثناء SHIB وADA وSOL، إيجابية للإشارة إلى هيمنة المراكز الطويلة الصعودية.
- انخفض الاستثمار المؤسسي في عقود بيتكوين الآجلة القياسية المدرجة في بورصة شيكاغو التجارية (CME) إلى 137.3 ألفًا من 145.2 ألفًا، معاكسًا بذلك الارتفاع الطفيف الذي شهده في بداية هذا الشهر. ويُظهر هذا أن الاهتمام المؤسسي بتداول هذه المشتقات الخاضعة للتنظيم لا يزال منخفضًا. مع ذلك، استمر الاستثمار المؤسسي في الخيارات في الارتفاع، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ أواخر مايو.
- لا يزال الاستثمار في عقود الإيثر الآجلة في بورصة CME مرتفعًا عند 2.05 مليون إيثريوم، وهو أقل بقليل من الرقم القياسي البالغ 2.15 مليون إيثريوم المسجل في 22 أغسطس. وفي الوقت نفسه، وصل الاستثمار في خيارات الإيثريوم الآن إلى أعلى مستوياته منذ سبتمبر من العام الماضي.
- على منصة Deribit، يُظهر انتهاء صلاحية عملة بمليارات الدولارات يوم الجمعة ميلًا نحو خيارات البيع على بيتكوين، مما يُشير إلى مخاوف من انخفاض الأسعار أكثر. ويُظهر انتهاء صلاحية الإيثر الوشيك صورة أكثر توازنًا.
- كانت التدفقات على مكتب التداول خارج البورصة في Paradigm مختلطة، مع استراتيجيات مثل شراء البيع المباشر وانتشار البيع في BTC، بالإضافة إلى المكالمات وانعكاسات المخاطر في ETH.
محادثة رمزية
- واجهت مجموعات NFT ذات القيمة السوقية العالية خسائر أسبوعية حادة حيث تراجعت عملة الأثير (ETH) عن مستوياتها القياسية، مما أدى إلى محو أكثر من 10٪ من قيمة معظم المشاريع الكبرى.
- انخفضت Pudgy Penguins ، المجموعة الرائدة من حيث حجم التداول، بنسبة 17% إلى مستوى 10.32 ETH، مما يدل على أن حتى أقوى مغناطيس للسيولة في القطاع لم يتمكن من الهروب من الانخفاض.
- انخفضت عملة Bored Ape Yacht Club (BAYC) بنسبة 14.7% إلى 9.59 ETH، في حين سجلت Doodles واحدة من أكثر التصحيحات حدة، حيث انخفضت بنسبة 18.9% إلى 0.73 ETH.
- وانخفضت المشاريع الثانوية أيضًا: حيث انخفض Moonbirds بنسبة 10.5%، وانخفض Lil Pudgys بنسبة 14.6%، مما يعكس كيفية تسلسل ضغوط الأسعار عبر كل من المجموعات الرئيسية والمشتقة.
- أثبتت عملة CryptoPunks أنها الأكثر مرونة، حيث خسرت 1.35% فقط خلال الأسبوع، مما يؤكد مكانتها كمعيار دفاعي للسوق عندما تنهار شهية المخاطرة.
- رغم انخفاض مستويات التداول، ظل نشاط التداول مرتفعًا. سجّلت عملة Pudgy Penguins حجم تداول أسبوعي بلغ 2,112 ETH (9.36 مليون دولار)، تليها Moonbirds (1,979 ETH)، وCryptoPunks (1,879 ETH)، وBAYC (809 ETH).
- انخفضت القيمة السوقية الإجمالية لـ NFT بنحو 5% إلى 7.7 مليار دولار، بانخفاض عن ذروتها البالغة 9.3 مليار دولار في 13 أغسطس. ويسلط الانخفاض البالغ 1.6 مليار دولار الضوء على مدى سرعة هروب رأس المال عندما تنخفض قيمة ETH.
- يُعزز التباين الحاد بين مرونة CryptoPunks والمجموعات الأحدث المتراجعة جاذبيتها كأصل ضمان. وتظل سيولتها صامدة حتى مع انهيار أرضيات NFT الأوسع.
- بالنسبة للمستثمرين، تشير عمليات البيع إلى أن العملات الرقمية المشفرة NFT تظل وكلاء ETH ذوي بيتا مرتفع، مع إظهار المشاريع القديمة مثل CryptoPunks فقط القيمة الدفاعية التي تجعلها الرهان المؤسسي الأكثر أمانًا على المدى الطويل.
