عمليات التصفية الكبيرة تُخفي استراتيجية الحوت "اشترِ بيتكوين عند انخفاضه": دليل العملات المشفرة في أمريكا

بقلم أومكار جودبول (جميع الأوقات بالتوقيت الشرقي ما لم يُذكر خلاف ذلك)

تعمقت عمليات البيع في سوق العملات المشفرة خلال الـ 24 ساعة الماضية، مع ارتفاع عملة البيتكوين BTC دولار 115,244.11 يتراجع إلى ما دون 109,000 دولار للمرة الأولى منذ 9 يوليو والإيثر (إيثريوم) سجلت العملة الرقمية تصحيحًا بنسبة 13% من أعلى مستوى قياسي لها عند حوالي 4950 دولارًا والذي سجلته قبل يومين فقط.

كوينديسك 20 (CD20) و CoinDesk 80 (CD80) انخفضت المؤشرات بنسبة 2% و3.3% على التوالي، مما يشير إلى خسائر أكبر في سوق العملات البديلة الأوسع.

وقد أدت التقلبات السلبية إلى ارتفاع قيمة الرهانات على العقود الآجلة بالرافعة المالية والتي تجاوزت قيمتها 900 مليون دولار، حيث شكلت المراكز الطويلة غالبية هذه الحصيلة.

بدأ التراجع يوم الأحد، عندما باع حوت 25,000 بيتكوين في سوقٍ شحيحة السيولة، مما أدى إلى انهيارٍ مفاجئ. طُرحت عدة نظريات لتفسير استراتيجية الحوت، أبرزها أنه أزال عمدًا حاجز العرض – أو كتلة أوامر الشراء – على افتراض أن المؤسسات ستشتري المزيد من خلال صناديق الاستثمار المتداولة خلال الأسبوع، مما أدى إلى ارتفاع الأسعار.

قال المراقب سايت برينجر، الذي يُخفي اسمه المستعار، على قناة إكس: "هذا الحوت يُظهر لنا شيئًا أكبر، فهم يعلمون أن عرض الصناديق المتداولة/السندات السيادية لا نهائي. لذا، فإن الطريقة الوحيدة للفوز هي إجبار الأيدي الضعيفة على التقيؤ ثم تجميع الأموال مرة أخرى في الجدار الهيكلي".

وفقًا لشركة MEXC Ventures، يمرّ سعر البيتكوين حاليًا بمرحلة تحول. قد يدخل في فترة استقرار بين 110,000 و120,000 دولار أمريكي، أو ينخفض إلى ما بين 105,000 و100,000 دولار أمريكي.

قال مدير الاستثمار في MEXC، ليو تشاو، في رسالة بالبريد الإلكتروني: "من المرجح أن يؤدي غياب محفز كلي جديد، مثل تحول سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الحمائمي، أو خفض أسعار الفائدة، أو التدفقات المتجددة، إلى دفع BTC إلى فترة من توحيد السوق مع استيعاب السوق للتوزيع الأخير".

وبالمثل، لا يزال الإجماع متفائلاً بشأن الإيثر. مع ذلك، يشير الانخفاض الحاد عن الرقم القياسي المسجل يوم الأحد إلى أن تحقيق اختراق مستدام لمستويات قياسية جديدة سيتطلب على الأرجح محفزًا قويًا يتجاوز مجرد اعتماد الشركات لأدوات الخزانة.

في الوقت نفسه، يفتقر XRP إلى اتجاه واضح.

مع انقباض نطاقات بولينجر واستقرار مؤشر القوة النسبية عند مستوى 44 محايد، مع ضعف حجم الشراء، يُشير الرسم البياني إلى احتمال إعادة اختبار مستوى 2.60 دولار إلى 2.00 دولار، كما صرّح رايان لي، كبير المحللين في بيتجيت. وأضاف: "قد يتبع ذلك اختراق فوق مستوى 3.10 دولار مع ثبات حجم التداول، ثم ارتفاع نحو 3.40 دولار. لكن أسواق المشتقات تميل إلى البيع على المكشوف، ويبقى الاتجاه الصعودي واردًا حتى يستقر الزخم."

في الأسواق التقليدية، يواصل منحنى عائد سندات الخزانة، والذي يمثله الفارق بين العائدات لأجل 10 سنوات وسنتين والعائدات لأجل 30 سنة وسنتين، الارتفاع مع مراهنة المتداولين على خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.

في غضون ذلك، توشك عوائد سندات الحكومة اليابانية طويلة الأجل على بلوغ مستويات قياسية جديدة في عقود، مما قد يُفاقم التقلبات في الأسواق المالية العالمية. ابقوا متيقظين!

ماذا تشاهد

• العملات المشفرة
  • 27 أغسطس، الساعة 3 صباحًا: شبكة مانتل (MNT) ، وهي سلسلة كتل Ethereum من الطبقة 2، ستطرح ترقية شبكتها الرئيسية إلى الإصدار 1.3.1، مما يتيح دعم تحديث Prague الخاص بـ Ethereum وتقديم ميزات جديدة لمستخدمي المنصة والمطورين.
• ماكرو
  • 26 أغسطس، الساعة 8:30 صباحًا: يصدر مكتب الإحصاء الأمريكي بيانات طلبيات السلع المعمرة المصنعة لشهر يوليو.
    • طلبيات السلع المعمرة (شهريًا) -4% مُقدّرة مقابل -9.3% سابقًا
    • طلبيات السلع المعمرة باستثناء الدفاع (شهريًا) -9.4%
    • طلبات السلع المعمرة باستثناء النقل (شهريًا): تقديرات 0.2% مقابل 0.2% سابقًا
  • 26 أغسطس، الساعة 10 صباحًا: مجلس الإدارة (سي بي) تصدر بيانات ثقة المستهلك الأمريكي لشهر أغسطس.
    • مؤشر ثقة المستهلك من سي بي: 96.4 مقابل 97.2 السابق
  • 27 أغسطس/آب: ستفرض الولايات المتحدة رسوما جمركية إضافية بنسبة 25% على الواردات الهندية المتعلقة بمشتريات النفط الروسية، مما يرفع إجمالي الرسوم الجمركية على العديد من السلع إلى حوالي 50%.
  • 28 أغسطس، الساعة 8 صباحًا: أصدر المعهد الوطني للإحصاء والجغرافيا في المكسيك بيانات معدل البطالة لشهر يوليو.
    • معدل البطالة المقدر 2.9% مقابل 2.7% سابقًا
  • 28 أغسطس، الساعة 8:30 صباحًا: مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (بي إي إيه) الإصدارات (التقدير الثاني) بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني.
    • أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (ربع سنوي) 2.6% مقابل 3.5% سابقًا
    • معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي المقدر 3.1% مقابل -0.5% السابق
    • مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي: تقديرات 2% مقابل توقعات 3.8% سابقًا
    • مبيعات الناتج المحلي الإجمالي (ربع سنوي) تقديرية 6.3% مقابل -3.1% سابقًا
    • أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ربع سنوية تقديرية 2.1% مقابل 3.7% سابقًا
    • الإنفاق الاستهلاكي الحقيقي ربع السنوي: تقديرات 1.4% مقابل 0.5% سابقًا
  • 28 أغسطس، الساعة 1:30 ظهرًا: أصدر المعهد الوطني للإحصاء في أوروغواي بيانات معدل البطالة لشهر يوليو.
    • معدل البطالة السابق 7.3%
  • 28 أغسطس، الساعة 6:00 مساءً: سيتحدث محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر جيه والر عن "المدفوعات" في حفل عشاء النادي الاقتصادي في ميامي، ميامي، فلوريدا. شاهد البث المباشر .
• الأرباح (تقديرات مبنية على بيانات FactSet)
  • 27 أغسطس: إنفيديا (NVDA) ، بعد السوق، 1.00 دولار
  • 28 أغسطس: IREN ( IREN )، ما بعد السوق، 0.18 دولار

أحداث الرمز

• تصويتات ودعوات الحوكمة
• يفتح
  • 28 أغسطس: كوكب المشتري JUP دولار 0.4638 لفتح 1.78% من المعروض المتداول بقيمة 26.36 مليون دولار.
  • 1 سبتمبر: Sui SUI دولار 3.3762 لإطلاق 1.25% من المعروض المتداول بقيمة 153.1 مليون دولار.
  • 2 سبتمبر: إثينا إينا دولار 0.6273 لإطلاق 0.64% من المعروض المتداول بقيمة 25.64 مليون دولار.
• إطلاق الرموز
  • 26 أغسطس: جهاز الطرد المركزي CFG دولار 0.2647 لإدراجها على Bybit و Bitrue.
  • 26 أغسطس: alt.town (بلدة) لإدراجها على Gate.io و Bitget.

المؤتمرات

مؤتمر السياسة والتنظيم الخاص بـ CoinDesk (المعروفة سابقًا باسم State of Crypto) فعالية مميزة ليوم واحد تُعقد في واشنطن في 10 سبتمبر، وتتيح للمستشارين القانونيين ومسؤولي الامتثال والمسؤولين التنفيذيين في الهيئات التنظيمية لقاء المسؤولين الحكوميين المسؤولين عن تشريعات العملات المشفرة والرقابة التنظيمية. الأماكن محدودة. استخدم الرمز CDB10 للحصول على خصم 10% على تسجيلك حتى 31 أغسطس.

محادثة رمزية

بقلم شاوريا مالوا

• واجهت مجموعات NFT ذات القيمة السوقية العالية خسائر أسبوعية حادة مع انخفاض أسعار الأثير (إيثريوم) تراجعت أسعار النفط عن مستوياتها القياسية، مما أدى إلى محو أكثر من 10% من قيمة معظم المشاريع الكبرى.
• انخفضت Pudgy Penguins ، المجموعة الرائدة من حيث حجم التداول، بنسبة 17% إلى مستوى 10.32 ETH، مما يدل على أن حتى أقوى مغناطيس للسيولة في القطاع لم يتمكن من الهروب من الانخفاض.
• نادي بوريد إيب لليخوت (بايك) انخفضت عملة Doodles بنسبة 14.7% إلى 9.59 ETH، في حين سجلت Doodles واحدة من أكثر التصحيحات حدة، حيث انخفضت بنسبة 18.9% إلى 0.73 ETH.
• وانخفضت المشاريع الثانوية أيضًا: حيث انخفض Moonbirds بنسبة 10.5%، وانخفض Lil Pudgys بنسبة 14.6%، مما يعكس كيفية تسلسل ضغوط الأسعار عبر كل من المجموعات الرئيسية والمشتقة.
• أثبتت عملة CryptoPunks أنها الأكثر مرونة، حيث خسرت 1.35% فقط خلال الأسبوع، مما يؤكد مكانتها كمعيار دفاعي للسوق عندما تنهار شهية المخاطرة.
• رغم انخفاض مستويات التداول، ظل نشاط التداول مرتفعًا. سجّلت عملة البطاريق الممتلئة 2,112 إيثريوم. (9.36 مليون دولار) في الحجم الأسبوعي، يليه Moonbirds (1,979 إيثريوم) ، كريبتو بانكس (1,879 إيثريوم) ، و بايك (809 إيثريوم) .
• انخفضت القيمة السوقية الإجمالية لـ NFT بنحو 5% إلى 7.7 مليار دولار، بانخفاض عن ذروتها البالغة 9.3 مليار دولار في 13 أغسطس. ويسلط الانخفاض البالغ 1.6 مليار دولار الضوء على مدى سرعة هروب رأس المال عندما تنخفض قيمة ETH.
• يُعزز التباين الحاد بين مرونة CryptoPunks والمجموعات الأحدث المتراجعة جاذبيتها كأصل ضمان. وتظل سيولتها صامدة حتى مع انهيار أرضيات NFT الأوسع.
• بالنسبة للمستثمرين، تشير عمليات البيع إلى أن العملات الرقمية المشفرة NFT تظل وكلاء ETH ذوي بيتا مرتفع، مع إظهار المشاريع القديمة مثل CryptoPunks فقط القيمة الدفاعية التي تجعلها الرهان المؤسسي الأكثر أمانًا على المدى الطويل.

وضع المشتقات

• تضررت أسواق العملات المشفرة ذات الرافعة المالية بشدة، حيث سُوِّيت رهانات العقود الآجلة بقيمة 940 مليون دولار خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية. وبلغت قيمة مراكز الشراء التي راهنت على ارتفاع الأسعار أكثر من 800 مليون دولار. وبلغت قيمة عمليات التصفية في الإيثريوم وحده 320 مليون دولار.
• مع ذلك، لا يزال الاهتمام المفتوح عامًا (أوي) لا يزال سعر البيتكوين مرتفعًا، متجاوزًا أعلى مستوى له على الإطلاق عند 740 ألف بيتكوين. أما الإيثريوم، فقد تراجعت قيمته السوقية إلى 14 مليون إيثريوم من 14.60 مليون إيثريوم.
• وانخفض أيضًا OI في SOL وXRP وDOGE وADA وLINK خلال الـ24 ساعة الماضية، مما يشير إلى تدفقات رأس المال الصافية للخارج.
• على الرغم من تقلب الأسعار، تظل معدلات التمويل لمعظم الرموز الرئيسية، باستثناء SHIB وADA وSOL، إيجابية للإشارة إلى هيمنة المراكز الطويلة الصعودية.
• انخفض الاستثمار المؤسسي في عقود بيتكوين الآجلة القياسية المدرجة في بورصة شيكاغو التجارية (CME) إلى 137.3 ألفًا من 145.2 ألفًا، معاكسًا بذلك الارتفاع الطفيف الذي شهده في بداية هذا الشهر. ويُظهر هذا أن الاهتمام المؤسسي بتداول هذه المشتقات الخاضعة للتنظيم لا يزال منخفضًا. مع ذلك، استمر الاستثمار المؤسسي في الخيارات في الارتفاع، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ أواخر مايو.
• لا يزال الاستثمار في عقود الإيثر الآجلة في بورصة CME مرتفعًا عند 2.05 مليون إيثريوم، وهو أقل بقليل من الرقم القياسي البالغ 2.15 مليون إيثريوم المسجل في 22 أغسطس. وفي الوقت نفسه، وصل الاستثمار في خيارات الإيثريوم الآن إلى أعلى مستوياته منذ سبتمبر من العام الماضي.
• على منصة Deribit، يُظهر انتهاء صلاحية عملة بمليارات الدولارات يوم الجمعة ميلًا نحو خيارات البيع على بيتكوين، مما يُشير إلى مخاوف من انخفاض الأسعار أكثر. ويُظهر انتهاء صلاحية الإيثر الوشيك صورة أكثر توازنًا.
• كانت التدفقات على مكتب التداول خارج البورصة في Paradigm مختلطة، مع استراتيجيات مثل شراء البيع المباشر وانتشار البيع في BTC، بالإضافة إلى المكالمات وانعكاسات المخاطر في ETH.

تحركات السوق

• ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 0.55% منذ الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الاثنين عند 111,825.43 دولارًا (24 ساعة: -0.66%)
• ارتفع سعر ETH بنسبة 1.55% ليصل إلى 4,420.50 دولارًا (24 ساعة: -2.56%)
• ارتفع مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 1.45% ليصل إلى 4,003.25 (24 ساعة: -2.14%)
• ارتفع معدل الرهان المركب لعملة Ether CESR بمقدار 12 نقطة أساس ليصل إلى 2.95%
• معدل تمويل BTC هو 0.0038٪ (4.1194% سنويًا) على بينانس

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.11% عند 98.32
• العقود الآجلة للذهب لم تتغير عند 3,419.60 دولار
• انخفضت العقود الآجلة للفضة بنسبة 0.36٪ عند 38.56 دولارًا
• أغلق مؤشر نيكاي 225 على انخفاض بنسبة 0.97% عند 42,394.40
• أغلق مؤشر هانغ سنغ على انخفاض بنسبة 1.18% عند 25,524.92
• انخفض مؤشر فوتسي بنسبة 0.61٪ إلى 9264.86
• انخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.87% إلى 5,396.84
• أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الاثنين على انخفاض بنسبة 0.77% عند 45,282.47
• أغلق مؤشر S&P 500 على انخفاض بنسبة 0.43% عند 6,439.32
• أغلق مؤشر ناسداك المركب على انخفاض بنسبة 0.22% عند 21,449.29
• أغلق مؤشر S&P/TSX المركب على انخفاض بنسبة 0.58% عند 28,169.94
• أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على انخفاض بنسبة 0.38% عند 2,727.04
• ارتفع سعر الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 2.5 نقطة أساس إلى 4.30%
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 E-mini بنسبة 0.12% عند 6,447.75
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 0.13% عند 23,468.75
• انخفض مؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 0.13% ليصل إلى 45,293.00

إحصائيات البيتكوين

• هيمنة البيتكوين: 58.6% (-0.33%)
• نسبة الإيثر إلى البيتكوين: 0.04007 (0.79%)
• معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام) : 944 هـ/ثانية
• سعر التجزئة (بقعة) : 53.67 دولارًا
• إجمالي الرسوم: 2.85 BTC / 318,222 دولارًا أمريكيًا
• حجم التداول المفتوح في العقود الآجلة في بورصة CME: 137,315 BTC
• سعر البيتكوين بالذهب: 32.6 أونصة.
• القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 9.27%

التحليل الفني

• انهيار البيتكوين الأخير للقناة الصاعدة وخط الدعم الأفقي (يمين) يبدو مشابهًا تمامًا للتحول الهبوطي من 110 آلاف دولار في أوائل هذا العام.
• وقد تؤدي الخطوة الأخيرة إلى زيادة ضغوط البيع، مما قد يؤدي إلى تراجع أعمق كما حدث في مارس/آذار وأوائل أبريل/نيسان.

الأسهم المشفرة

• الاستراتيجية (MSTR) :أغلق يوم الاثنين عند 343.2 دولارًا (-4.17%) ، دون تغيير في ما قبل السوق
• كوين بيس العالمية (عملة) :أغلق عند 306 دولارًا (-4.33%) ، +0.49% عند 307.49 دولارًا
• دائرة (سي آر سي إل) :أغلق عند 125.24 دولارًا (-7.26%) ، دون تغيير في ما قبل السوق
• جالاكسي ديجيتال (جلكسي) :أغلق عند 24.55 دولارًا (-3.99%) -0.45% عند 24.44 دولارًا
• صعودي (بلش) :أغلق عند 65.18 دولارًا (-7.96%) ، -1.20% عند 64.40 دولارًا
• مارا القابضة (مارا) :أغلق عند 15.4 دولارًا (-5.46%) -0.32% عند 15.35 دولارًا
• منصات الشغب (شغب) :أغلق عند 13.28 دولارًا (+0.45%) ، -1.28% عند 13.11 دولارًا
• كور ساينتيفيك (كورز) :أغلق عند 13.68 دولارًا (+0.96%) ، -0.44% عند 13.62 دولارًا
• كلين سبارك (CLSK) :أغلق عند 9.45 دولارًا (-3.77%) ، دون تغيير في ما قبل السوق
• صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) :أغلق عند 28.61 دولارًا (+1.13%) ، -0.63% عند 28.43 دولارًا
• سيملر العلمية (SMLR) :أغلق عند 30.02 دولارًا (-4.49%)
• حركة الخروج (خروج) :أغلق عند 26.26 دولارًا (-3.92%) ، دون تغيير في ما قبل السوق
• شاربلينك للألعاب (SBET) :أغلق عند 19.17 دولارًا (-8.15%) ، +0.78% عند 19.32 دولارًا

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية

• التدفقات الصافية اليومية: 219.1 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 54 مليار دولار
• إجمالي حيازات BTC ~1.29 مليون

صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETH الفورية

• التدفقات الصافية اليومية: 443.9 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 12.89 مليار دولار
• إجمالي حيازات ETH ~6.34 مليون

المصدر: Farside Investors

مخطط اليوم

• ارتفع إجمالي المعروض من العملات المستقرة على blockchain Solana بمقدار 11.9 مليار دولار هذا الشهر، وهو أعلى مستوى منذ أبريل.
• ومع ذلك، ظل حجم المعاملات منخفضا عند نحو 200 مليار دولار، بعد أن بلغ ذروته عند أكثر من 2 تريليون دولار في ديسمبر/كانون الأول.
• يُظهر ذلك أنه في حين تستمر إمدادات العملات المستقرة في الزيادة، فقد تبرد النشاط على السلسلة.

بينما كنت نائما

• انتهاء صلاحية خيارات بيتكوين وإيثريوم بقيمة 14.6 مليار دولار يُظهر تحيزًا لحماية بيتكوين (كوين ديسك) :في Deribit، يظهر انتهاء الصلاحية يوم الجمعة أن المتداولين يجمعون عقود بيع البيتكوين حول 110,000 دولار للحماية من الانخفاضات، في حين تبدو مراكز الأثير منقسمة بالتساوي بين الرهانات الصعودية والهبوطية.
• بيتكوين تعاني من انتكاسة فنية، وتفقد متوسط 100 يوم مع ثبات XRP وETH وSOL (كوين ديسك) يواجه البيتكوين توقعات هبوطية بعد فقدان الدعم الرئيسي، مع بقاء XRP عالقًا في حالة من عدم اليقين، بينما يحافظ ETH وSOL على موطئ قدم أقوى يمكن أن يسمح لهما بالتفوق على BTC وXRP في ظروف المخاطرة.
• يشكك المراهنون على سوق البولي ماركت في قدرة ترامب على الإطاحة بجيروم باول أو ليزا كوك هذا العام (كوين ديسك) :تتوقع سوق التنبؤات اللامركزية القائمة على العملات المشفرة أن هناك فرصة بنسبة 10% فقط لخروج باول قبل انتهاء ولايته في مايو 2026 وفرصة بنسبة 27% لترك كوك منصبها هذا العام.
• "بصريات قوية": شي جين بينغ يرحب ببوتين ومودي في عرض كبير للتضامن (رويترز) على الرغم من أن منظمة شنغهاي للتعاون لم تحقق سوى القليل من التعاون الاقتصادي، يقول المحللون إن قمة الأسبوع المقبل تمنح الصين منصة لإظهار التضامن بين بلدان الجنوب العالمي ضد الولايات المتحدة وسط حالة من عدم اليقين الجيوسياسي.
• بورصة العملات المشفرة Bitpanda، المدعومة من بيتر ثيل، تستبعد إدراجها في المملكة المتحدة (فاينانشيال تايمز) قال إيريك ديموث، المؤسس المشارك لشركة Bitpanda، إن الشركة استبعدت طرح أسهمها للاكتتاب العام في لندن، مشيرًا إلى ضعف سيولة الأسهم في بورصة لندن وحقيقة أنها تحقق أرباحًا أكبر في أوروبا القارية مقارنة بالمملكة المتحدة.
• ليزا كوك تقول إنها لن تتنحى عن منصبها في بنك الاحتياطي الفيدرالي (صحيفة نيويورك تايمز) استشهد ترامب باتهامات احتيال عقاري غير مثبتة لتبرير إقالة حاكمة الاحتياطي الفيدرالي. ووصف محاميها هذه الخطوة بأنها غير قانونية، وحذر من أنها قد تقوض استقلال البنك المركزي.

في الأثير