صباح الخير يا آسيا. إليكم ما يُثير اهتمام الأسواق:
أهلاً بكم في نشرة آسيا الصباحية، وهي ملخص يومي لأهم الأخبار خلال ساعات الولايات المتحدة، ونظرة عامة على تحركات السوق وتحليلاتها. للاطلاع على نظرة عامة مفصلة على أسواق الولايات المتحدة، يُرجى الاطلاع على دليل العملات المشفرة اليومي للأمريكيتين من CoinDesk.
تُتداول عملة بيتكوين عند أقل بقليل من 110,000 دولار أمريكي بعد فشلها في التعافي مجددًا، بانخفاض يقارب 7% منذ أن بلغت ذروتها فوق 117,000 دولار أمريكي عقب خطاب باول المُرحّب به في جاكسون هول، وفقًا لبيانات سوق كوين ديسك . أما الإيثريوم، الذي لامس 4,900 دولار أمريكي لفترة وجيزة قبل انعكاس حاد، فيُحافظ على سعره فوق 4,300 دولار أمريكي، لكنه يُظهر علامات إرهاق بعد أسابيع من الأداء المُتفوق.
يقول مراقبو السوق إن موجة الصعود تتلاشى، إذ تصطدم قلة السيولة، وخروج تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، وهشاشة نشاط سلاسل الكتل ، بتحول الحيتان نحو الإيثريوم، وتصفية مراكز الشراء الطويلة لأفراد التجزئة. ومع ذلك، تحت السطح، تتزايد مخصصات الدول والمؤسسات بمليارات الدولارات بهدوء نحو التقلبات، مما يخلق تباينًا حادًا بين ضعف القناعة قصيرة الأجل والشراء المبرمج على المدى الطويل.
يُظهر أحدث تقرير Market Pulse من Glassnode أن الدورة تنزلق من النشوة إلى الهشاشة: حيث يتلاشى الزخم الفوري نحو منطقة ذروة البيع، وتتأرجح تدفقات الصناديق المتداولة في البورصة إلى تدفقات خارجية بقيمة مليار دولار، وتنهار الأرباح المحققة مرة أخرى إلى نقطة التعادل.
وقد أكدت شركة QCP Capital هذه الهشاشة، حيث عزت انهيار نهاية هذا الأسبوع إلى قيام أحد حاملي البيتكوين في وقت مبكر ببيع 24,000 بيتكوين في سيولة ضئيلة، وهي خطوة نتج عنها عمليات تصفية بقيمة 500 مليون دولار. وذكرت QCP أن عملية البيع كشفت عن مدى هشاشة السوق، حيث خسرت صناديق الاستثمار المتداولة 1.2 مليار دولار من التدفقات الخارجة، حتى مع تحول الحيتان إلى الإيثيريوم، مما دفع سعر صرف الإيثيريوم مقابل البيتكوين إلى مستوى 0.04.
وتتناول شركة Enflux، وهي شركة متخصصة في صناعة السوق ومقرها سنغافورة، هذا الموضوع، حيث تقول إن التدفقات ليست كلها متساوية.
في حين تم تفجير مراكز البيع بالتجزئة الطويلة، فإن حصة ETH بقيمة 2.55 مليار دولار تم توجيهها من خلال عقد واحد والتعرض بقيمة 700 مليون دولار للعائلة المالكة في الإمارات العربية المتحدة لعملة BTC عبر Citadel Mining تبدو أقل مثل الرهانات المضاربية وأكثر مثل التخصيصات السيادية والمؤسسية.
بعبارة أخرى، حتى مع إظهار بيانات Glassnode على السلسلة ضعف نشاط العناوين وحجم الرسوم، هناك أطراف متقابلة تستخدم التقلبات بشكل متعمد للتوسع في الحجم.
والنتيجة هي التباعد: إذ يستمر تدفق الروافع المالية لدى قطاع التجزئة، في حين يتراكم مخصصو الأفق الطويل بهدوء.
لكن مع تراجع رسوم المعاملات إلى أدنى مستوياتها في عقد، وتداول الكتل دون ازدحام يُذكر، تبدو السيولة على سلسلة كتل بيتكوين نفسها شحيحة. تُمثل هذه مشكلةً للمُعدنين الذين يعانون بالفعل من ضغطٍ شديدٍ بسبب انخفاض المكافآت إلى النصف، مما يجعل السوق الأوسع مُستعدةً لتوحيدٍ أو انخفاضاتٍ أعمق في سبتمبر، وهو أضعف شهرٍ تاريخيًا لبيتكوين.
حركة السوق
فشلت التعافي القصير لعملة البيتكوين من انخفاضها في نهاية الأسبوع يوم الاثنين، حيث رفضت الأسعار الوصول إلى 113 ألف دولار قبل الانزلاق إلى أدنى مستوى في سبعة أسابيع بالقرب من 109700 دولار، بانخفاض 2.7% خلال اليوم و7% عن ذروة ما بعد باول يوم الجمعة فوق 117 ألف دولار.
ETH : تراجعت العملات البديلة يوم الاثنين مع انخفاض ETH بنحو 8% إلى ما دون 4400 دولار وانزلاق SOL وDOGE وADA وLINK بنسبة تتراوح بين 6 و8%، مما أدى إلى تصفية 700 مليون دولار، معظمها من أكثر من 627 مليون دولار في الرهانات الطويلة.
الذهب: استقر الذهب فوق مستوى 3350 دولارا للأوقية، حيث عززت تصريحات باول الحذرة في جاكسون هول الرهانات على خفض أسعار الفائدة، كما دعمت التوترات الجيوسياسية الطلب على الملاذ الآمن، حتى مع ظهور قوة الدولار وبيانات النمو الأمريكية القادمة كعوامل معاكسة.
تراجعت أسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ يوم الثلاثاء، مع انخفاض مؤشر نيكي 225 الياباني ومؤشر توبكس بنسبة 0.54%، حيث يزن المستثمرون تعليقات ترامب بشأن الصين ومحادثات التجارة بين الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية بشأن التعريفات الجمركية المخطط لها بنسبة 15%.
تراجعت الأسهم الأميركية يوم الاثنين بعد موجة صعود غذتها خفض أسعار الفائدة، مع انخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.4% مع تحول التركيز إلى أرباح إنفيديا القادمة.
في مكان آخر في التشفير:
- ملفات Grayscale لتحويل Avalanche Trust إلى ETF ( فك التشفير )
- وزير المالية الياباني يقول إن الأصول المشفرة يمكن أن تكون جزءًا من محفظة متنوعة ( CoinDesk )
- اتجاهات المشاريع، والانتصارات التنظيمية، والابتكار الاستهلاكي: توم شميدت وألوك فاسوديف يتحدثان عن عصر العملات المشفرة الجديد ( ذا بلوك )
