بقلم شاوريا مالوا (جميع الأوقات بالتوقيت الشرقي ما لم يُذكر خلاف ذلك)
بيتكوين دولار أمريكي يستقر عند 113,000 دولار أمريكي، بعد أن فشل في تجاوز 115,000 دولار أمريكي. قبل فترة ليست بالبعيدة، عندما كان سعره يسجل مستويات قياسية جديدة، وكانت النشوة تدعو إلى دفعه نحو 135,000 دولار أمريكي، كانت هذه الأرقام تبدو جنونية.
الآن الأمور أكثر هدوءًا. مؤشر كوين ديسك ٢٠ انخفض مؤشر بيتكوين، وهو مؤشر لأكبر الأصول الرقمية، إلى 3,996، بانخفاض 0.46% في اليوم بعد افتتاحه فوق 4,012. وبلغ أدنى مستوى له عند 3,957، مما يُظهر أن التراجع كان واسع النطاق، وليس مجرد قصة بيتكوين.
في الوقت الحالي، يبدو أن السوق تنتظر صعود رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى المنصة في جاكسون هول لتهدئة الأعصاب أو تحريك الأمور مرة أخرى.
الوضع ليس جيدًا. فقد شهدت صناديق بيتكوين سحب أكثر من مليار دولار في غضون أيام قليلة، وفقًا لبيانات SoSoValue.
على الرغم من تدفقات صافية إلى صناديق الإيثر المتداولة أمس، خسرت نصف مليار دولار أخرى هذا الأسبوع. سمّوه تحوّطًا، أو جني أرباح، لكن الأموال تتدفق للخارج. هذه إشارة واضحة إلى أن المتداولين المؤسسيين يفضلون الأمان على الندم مع اقتراب خطاب باول.
الأثير، XRP، وSolana جميع تتجه نحو نفس الاتجاه. استقرت عملة الإيثيريوم (ETH) بالقرب من 4,289 دولارًا، منخفضةً عن أعلى مستوياتها الأخيرة مع تباطؤ نشاط الشبكة. انخفض كلٌّ من الريبل (XRP) وسول (SOL) بأكثر من 6% هذا الأسبوع. لم ينهار أيٌّ منهما، ولكن لا أحد يشتري بكثافة أيضًا. ينتظرون تحرك البيتكوين التالي.
تُحتسب الخيارات تقلبات بنسبة مئوية قليلة حول الخطاب – أكبر من المتوسط، ولكن ليس بمستويات ذعر. قد يكون هذا التقلب صعودًا أو هبوطًا، مع أن هذا التقلب يبدو سلبيًا إذا بدا باول أقل تشاؤمًا مما ترغب فيه الأسواق.
وكما قال بولكيت جويال من شركة أوربت ماركتس، "يتم تسعير خيارات البيتكوين بتحرك بنحو ±2% حول خطاب باول".
المخاطر بسيطة. إذا ألمح باول إلى خفض أسعار الفائدة، فمن المرجح أن تتنفس الأصول الخطرة – بما في ذلك العملات المشفرة – الصعداء وترتفع. إذا استمر في حذره، فقد يتعمق التراجع، مما قد يدفع البيتكوين نحو مستوى الدعم عند 108,000 دولار .
ولهذا السبب يراقب الجميع عن كثب.
مع ذلك، لا تزال هناك تكهنات إيجابية على المدى الطويل. يقول بيتوايز إن المعاشات التقاعدية قد تدفع بيتكوين إلى 200,000 دولار يومًا ما. ربما. لكن هذا ليس خبر اليوم. خبر اليوم هو أن بيتكوين، كغيره من الأصول عالية المخاطر، متمسك بتصريحات باول. ابقَ متيقظًا!
ماذا تشاهد
- العملات المشفرة
- 22 أغسطس، الساعة 2 مساءً: سيعقد Marc Boiron من Polygon Labs جلسة AMA مباشرة على X ، حيث سيشارك خطط الشركة واستراتيجيتها المستقبلية مع الإجابة على أسئلة المجتمع.
- 27 أغسطس، الساعة 3 صباحًا: شبكة مانتل (MNT) ، وهي سلسلة كتل Ethereum من الطبقة 2، ستطرح ترقية شبكتها الرئيسية إلى الإصدار 1.3.1، مما يتيح دعم تحديث Prague الخاص بـ Ethereum وتقديم ميزات جديدة لمستخدمي المنصة والمطورين.
- ماكرو
- 22 أغسطس، الساعة 8 صباحًا: أصدر المعهد الوطني للإحصاء والجغرافيا في المكسيك (أخير) بيانات نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني.
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي ربع السنوي: 0.7% مُقدّر مقابل 0.6% سابقًا
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي (سنويًا) 0.1% مُقدّرًا مقابل 0.8% سابقًا
- 22 أغسطس، الساعة 10:00 صباحًا: يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خطابه الرئيسي في اليوم الثاني من ندوة السياسة الاقتصادية في جاكسون هول .
- 22 أغسطس، الساعة 5 مساءً: يعلن البنك المركزي في باراجواي عن قراره بشأن السياسة النقدية.
- 22 أغسطس، الساعة 8 مساءً: أصدر المعهد الوطني للإحصاء والمعلومات في بيرو بيانات نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني على أساس سنوي.
- معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي على أساس سنوي السابق 3.9%
- 25 أغسطس، الساعة 3 مساءً: يصدر البنك المركزي في باراجواي بيانات التضخم في أسعار المنتجين لشهر يوليو.
- 22 أغسطس، الساعة 8 صباحًا: أصدر المعهد الوطني للإحصاء والجغرافيا في المكسيك (أخير) بيانات نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني.
- الأرباح (تقديرات مبنية على بيانات FactSet)
- 27 أغسطس: إنفيديا (NVDA) ، بعد السوق، 1.00 دولار
- 28 أغسطس: IREN ( IREN )، ما بعد السوق، 0.18 دولار
أحداث الرمز
- تصويتات ودعوات الحوكمة
- يفتح
- إطلاق الرموز
المؤتمرات
مؤتمر السياسة والتنظيم الخاص بـ CoinDesk (المعروفة سابقًا باسم State of Crypto) فعالية مميزة ليوم واحد تُعقد في واشنطن في 10 سبتمبر، وتتيح للمستشارين القانونيين ومسؤولي الامتثال والمسؤولين التنفيذيين في الهيئات التنظيمية لقاء المسؤولين الحكوميين المسؤولين عن تشريعات العملات المشفرة والرقابة التنظيمية. الأماكن محدودة. استخدم الرمز CDB10 للحصول على خصم 10% على تسجيلك حتى 31 أغسطس.
محادثة رمزية
بقلم شاوريا مالوا
- كشف المحقق على السلسلة Dethective عن نشاط محفظة منسق عبر إطلاق YZY و LIBRA ، حيث أظهر أن المطلعين استخرجوا ما يقرب من 23 مليون دولار من خلال الوصول المبكر والصفقات المسبقة.
- اشترت إحدى المحافظ عملة YZY بقيمة 250,000 دولار أمريكي بسعر 0.20 دولار أمريكي – في حين أن معظم المتداولين كانوا يدفعون أكثر من دولار واحد – وباعتها محققةً ربحًا يقارب مليون دولار أمريكي في ثماني دقائق. ثم وُجّهت الأموال إلى "محفظة خزينة" مرتبطة بالفعل بأرباح LIBRA.
- استفادت تلك المحفظة نفسها من إطلاق ليبرا قبل ستة أشهر، حيث استخدم عنوانان أساليب مماثلة لسرقة الرموز. حقق أحدهما 9 ملايين دولار، والآخر 11.5 مليون دولار، مع بيع كليهما بسرعة قبل أن يتفاعل المشترون العموميون.
- ظهرت هذه المحافظ فقط أثناء إطلاق YZY وLIBRA واستثمرت مبالغ ضخمة على الفور، وهو السلوك الذي قال المحقق إنه كان مستحيلاً بدون معلومات داخلية.
- رغم التكهنات التي ربطت هذه المحافظ بمؤسس ليبرا، هايدن ديفيس، إلا أنه لم يظهر أي دليل. ومع ذلك، يجادل المحللون بأن "عملات المشاهير" التي تُسوّق للمعجبين قد تكون في الواقع مخططات لاستغلال معلومات داخلية، تُثري قلة قليلة على حساب تجار التجزئة.
- أظهرت دراسة أجرتها شركة Defioasis أن أكثر من 60% من متداولي YZY خسروا أموالهم. من بين 56,050 محفظة تداولت YZY، ربما كانت معظم المحافظ "الشراء فقط" مزيفة، بينما كانت المحافظ "البيع فقط" عبارة عن محافظ خرج منها مستخدمون داخليون.
- من بين من قاموا بالشراء والبيع، حقق 38% أرباحًا، لكن جميع المكاسب تقريبًا كانت أقل من 500 دولار. حققت 406 محافظ فقط أكثر من 10,000 دولار، وتجاوزت مبيعات خمس منها مليون دولار – معظمها مرتبط بمطلعين. خسر أحد المتداولين أكثر من مليون دولار في يوم واحد.
- أعلنت شركة Ripple وSBI Holdings عن خطط لإطلاق عملة RLUSD المستقرة في اليابان بحلول الربع الأول من عام 2026، بهدف الاستفادة من لوائح الأصول الرقمية الجديدة.
- ستقوم شركة SBI VC Trade، وهي شركة مرخصة لتقديم خدمات تبادل أدوات الدفع الإلكترونية، بتوزيع RLUSD، وفقًا لمذكرة التفاهم التي تم توقيعها يوم الجمعة.
- أُطلقت عملة RLUSD في ديسمبر 2024، وهي مدعومة بالكامل بودائع بالدولار الأمريكي، وسندات الخزانة قصيرة الأجل، وما يعادلها نقدًا، مع شهادات شهرية من مُدقق حسابات خارجي. وتقول ريبل إن هذا يمنحها وضوحًا تنظيميًا وامتثالًا مؤسسيًا مُقارنةً بنظيراتها.
- صرّح توموهيكو كوندو، الرئيس التنفيذي لبنك الدولة الهندي (SBI)، بأن عملة RLUSD ستُوسّع نطاق العملات المستقرة في السوق اليابانية، وستعزز الثقة في التمويل الرقمي. ووصفها المسؤولون التنفيذيون في ريبل بأنها جسر بين التمويل التقليدي واللامركزي.
- وتشير هذه المبادرة إلى الشراكة المتعمقة بين Ripple وSBI في آسيا وتأتي في الوقت الذي وافقت فيه اليابان على أول عملة مستقرة مقومة بالين في وقت سابق من هذا الأسبوع، مما يشير إلى سوق مفتوحة بسرعة.
وضع المشتقات
- العقود الآجلة العالمية المفتوحة (أوي) ارتفعت قيمة عملتي بيتكوين وإيثريوم بنسبة 1% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، مما يشير إلى تدفق رؤوس الأموال مع انخفاض الأسعار. قد تكون بعض هذه التدفقات، على الأقل، رهانات هبوطية، بدأت كتحوط من تصريحات باول المتشددة المحتملة في وقت لاحق اليوم.
- سجلت كل من SOL وDOGE وLINK وXRP وADA انخفاضًا في حجم الاهتمام المفتوح، مما يشير إلى تدفقات رأس المال الخارجة. وارتفع حجم الاهتمام المفتوح بشكل ملحوظ في العملات الأصغر والأقل متابعةً، مثل MAT وULTIMA وLUMIA.
- مع ذلك، تباطأ نشاط المضاربة بشكل ملحوظ، مع انخفاض أحجام التداول على العملات الرئيسية، باستثناء بيتكوين، بنسبة 20% أو أكثر. ويبدو أن المتداولين يترددون في انتظار باول قبل اتخاذ خطواتهم التالية.
- في بورصة CME، لا يزال OI في العقود الآجلة القياسية لعملة الإيثر مرتفعًا بالقرب من 2 مليون ETH بينما يظل إجمالي BTC أقل بكثير من أدنى مستويات يوليو، مما يشير إلى نقص اهتمام المستثمرين.
- مع ذلك، تشهد خيارات CME ارتفاعًا ملحوظًا، حيث ارتفع حجم الاهتمام المفتوح بـ ETH إلى مليار دولار، وهو أعلى مستوى له هذا العام. كما ارتفع حجم الاهتمام المفتوح بخيارات BTC إلى 4.44 مليار دولار، وهو أعلى مستوى له منذ مايو.
- تشير خيارات بيتكوين المدرجة على منصة Deribit إلى تقلبات في الأسعار بنسبة 2% خلال الـ 24 ساعة القادمة، مما يشير إلى تقلبات أعلى بقليل من المتوسط خلال حدث جاكسون هول. وقد بلغ متوسط التقلبات 1.18% خلال الثلاثين يومًا الماضية.
- لا تزال عقود بيع بيتكوين (Puts) تُتداول بسعر أعلى من سعر الشراء، مما يُشير إلى مخاوف من انخفاضها. وينطبق الأمر نفسه على صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) المرتبطة بمؤشر ناسداك.
- كانت التدفقات الكتلية على شبكة Paradigm خارج البورصة مختلطة، وتضمنت مكالمات صريحة، وانتشارات بيع، واستراتيجيات عكس المخاطر.
تحركات السوق
- ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 0.56% منذ الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الخميس عند 113,062.98 دولارًا (24 ساعة: -0.47%)
- ارتفع سعر ETH بنسبة 2.07% ليصل إلى 4,329.01 دولارًا (24 ساعة: +0.69%)
- ارتفع مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 0.66% ليصل إلى 3,999.94 (24 ساعة: -0.6%)
- ارتفع معدل الرهان المركب لعملة Ether CESR بمقدار 3 نقاط أساس ليصل إلى 2.96%
- معدل تمويل BTC هو 0.0197٪ (21.5715% سنويًا) على KuCoin
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.11% ليصل إلى 98.73
- انخفضت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.32٪ إلى 3370.90 دولارًا
- انخفضت العقود الآجلة للفضة بنسبة 0.26٪ عند 37.98 دولارًا
- أغلق مؤشر نيكاي 225 دون تغيير عند 42,633.29
- أغلق مؤشر هانغ سنغ على ارتفاع بنسبة 0.93% عند 25,339.14
- مؤشر FTSE لم يتغير عند 9,312.56
- ارتفع مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.28% ليصل إلى 5,477.63
- أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الخميس على انخفاض بنسبة 0.34٪ عند 44,785.50
- أغلق مؤشر S&P 500 على انخفاض بنسبة 0.4% عند 6,370.17
- أغلق مؤشر ناسداك المركب على انخفاض بنسبة 0.34% عند 21,100.31
- أغلق مؤشر S&P/TSX المركب على ارتفاع بنسبة 0.63% عند 28,055.43
- أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على ارتفاع بنسبة 0.47% عند 2,661.02
- ارتفع سعر الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 0.5 نقطة أساس إلى 4.337%
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500 بنسبة 0.22% عند 6,402.00
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 0.12% عند 23,248.75
- ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 0.29% ليصل إلى 44,986.00
إحصائيات البيتكوين
- هيمنة البيتكوين: 59.4% (-0.26%)
- نسبة الإيثر إلى البيتكوين: 0.03826 (1.87%)
- معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام) : 933 هـ/ثانية
- سعر التجزئة (بقعة) : 55.19 دولارًا
- إجمالي الرسوم: 3.09 BTC / 349,943 دولارًا أمريكيًا
- حجم الاهتمام المفتوح بعقود CME الآجلة: 145,250 BTC
- سعر البيتكوين بالذهب: 33.9 أونصة.
- القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 9.56%
التحليل الفني
- سعر الأثير (غادر) لا يزال سعر البيتكوين محصورًا في قناة صاعدة، مما يُميز مسار الصعود من أدنى مستوياته في أبريل. في المقابل، انخفض سعر البيتكوين، الرائد في السوق، خارج القناة الصاعدة، مما يُشير إلى انتعاش البائعين.
- يعني هذا الإعداد المتباين للسعر وجود مجال لتحقيق مكاسب أكبر في ETH في حالة اتخاذ جيروم باول لهجة متشائمة في جاكسون هول.
الأسهم المشفرة
- الاستراتيجية (MSTR) :أغلق يوم الخميس عند 337.58 دولارًا (-1.97%) ، +0.53% عند 339.38 دولارًا في فترة ما قبل السوق
- كوين بيس العالمية (عملة) :أغلق عند 300.28 دولار (-1.35%) ، +0.43% عند 301.58 دولارًا
- دائرة (سي آر سي إل) :أغلق عند 131.8 دولارًا (-4.36%) ، +1.31% عند 133.53 دولارًا
- جالاكسي ديجيتال (جلكسي) :أغلق عند 23.89 دولارًا (-2.53%) ، +0.71% عند 24.06 دولارًا
- صعودي (بلش) :أغلق عند 69.80 دولارًا (+10.99%) ، -2.11% عند 68.33 دولارًا
- مارا القابضة (مارا) :أغلق عند 15.51 دولارًا (+0.39%) ، +0.39% عند 15.57 دولارًا
- منصات الشغب (شغب) :أغلق عند 12.27 دولارًا (-2%) ، +0.49% عند 12.33 دولارًا
- كور ساينتيفيك (كورز) :أغلق عند 13.79 دولارًا (-2.06%) ، دون تغيير في ما قبل السوق
- كلين سبارك (CLSK) :أغلق عند 9.33 دولار (-1.69%) ، +0.32% عند 0.32%
- صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) :أغلق عند 26.88 دولارًا (-1.43%)
- سيملر العلمية (SMLR) :أغلق عند 30.1 دولارًا (-3.56%)
- حركة الخروج (خروج) :أغلق عند 26.15 دولارًا (+2.75%)
- شاربلينك للألعاب (SBET) :أغلق عند 18.04 دولارًا (-7.34%) ، 3.05% عند 18.59 دولارًا
تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة
صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية
- التدفقات الصافية اليومية: -194.4 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 53.8 مليار دولار
- إجمالي حيازات BTC ~1.29 مليون
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETH الفورية
- التدفقات الصافية اليومية: 287.6 مليون دولار
- التدفقات الصافية التراكمية: 12.11 مليار دولار
- إجمالي حيازات ETH ~6.2 مليون
المصدر: Farside Investors
مخطط اليوم
- يوضح الرسم البياني الأداء الشهري التاريخي لعملة البيتكوين (BTC) منذ عام 2010، مع تسليط الضوء على شهر سبتمبر باعتباره فترة هبوطية موسمية بمتوسط خسارة بلغ 4.68%.
- وهذا يستدعي من الثيران أن يظلوا يقظين في أعقاب خطاب باول في وقت لاحق اليوم.
بينما كنت نائما
- اختبار جاكسون هول للبيتكوين: ما مدى تأثير خطاب باول على أسعار البيتكوين؟ (كوين ديسك) تشير بيانات الخيارات إلى أن خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يؤدي إلا إلى تقلبات متواضعة في عملة البيتكوين بنحو 2%، مع احتمال زيادة الطلب على خيارات البيع إذا أدت نبرته إلى إحباط آمال خفض أسعار الفائدة.
- بيتر ثيل يقود مجموعة من المستثمرين الذين يستثمرون في الأثير (صحيفة وول ستريت جورنال) :تملك شركة Thiel's Founders Fund حصة 7.5% من ETHZilla و9.1% من Bitmine Immersion Technologies، وهما شركتان تخزنان الأثير على الرهان على أنها ستستفيد من التبني المتزايد لإيثريوم في التمويل.
- الاتحاد الأوروبي يُسرّع خططه لليورو الرقمي بعد قانون العملات المستقرة الأمريكي (فاينانشيال تايمز) :دفع قانون GENIUS بروكسل إلى تسريع اليورو الرقمي، حيث يفكر المسؤولون في إنشاء سلسلة كتل عامة بدلاً من خاصة للحد من هيمنة العملات المستقرة المدعومة بالدولار.
- ريبل وبنك SBI يخططان لتوزيع عملة RLUSD المستقرة في اليابان بحلول عام ٢٠٢٦ (كوين ديسك) وفقًا لمذكرة تفاهم، ستقوم شركة SBI VC Trade، وهي شركة مرخصة لتقديم خدمات الدفع وفرع لشركة SBI Holdings، بتوزيع العملة المستقرة في اليابان، بهدف الربع الأول من عام 2026.
- انضمت شركة SBI Holdings اليابانية إلى حملة الأسهم الرمزية من خلال مشروع Startale المشترك (كوين ديسك) :تتعاون المجموعة المالية مع شركة البنية التحتية للعملات المشفرة Startale Group ومقرها سنغافورة، والتي ساعدت شركة Sony في تطوير blockchain من الطبقة 2 Soneium، على منصة تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع للأسهم المميزة والأصول المالية الأخرى.
- عائدات السندات اليابانية لأجل 30 عامًا تصل إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق بسبب مشاكل التضخم (بلومبرج) بلغ العائد 3.21%، حيث حفّز التضخم المستمر والمخاطر المالية عمليات البيع، مع تراجع مشتريات الأجانب من سندات الحكومة اليابانية في يوليو. مع ذلك، ترى بعض شركات التأمين على الحياة الآن أن السندات طويلة الأجل جذابة.
في الأثير
