هل نسينا أهمية العملات المستقرة؟ | رأي

لا شك أن العملات المستقرة تدخل السوق. أعلنت كلٌّ من فيزا وماستركارد عن بطاقات مرتبطة بالعملات المستقرة، بينما يُظهر استحواذ سترايب على بريدج التزامها بجعل إنفاق العملات المستقرة عبر الإنترنت سهلاً كاستخدام العملات التقليدية. أضف إلى ذلك طرح سيركل الأولي بقيمة 1.15 مليار دولار، وتزايد احتمالية التنظيم في الولايات المتحدة، ومن السهل أن نرى أن عام 2025 هو عام العملات المستقرة.

لكن هل تقودنا هذه التطورات إلى مسارٍ نغفل فيه عن جدوى العملات المستقرة في العالم الحقيقي؟ يبدو زخمُها الحالي أشبه بلصق صفة عملة مستقرة على الأدوات المالية التقليدية. ويبدو أن الإعلانات الأخيرة تستهدف الشركات التي تسعى للحفاظ على مكانتها، أكثر من جذب المستهلك النهائي.

لنأخذ البطاقات المرتبطة بالعملات المستقرة كمثال. لا يحصل الشخص العادي على أي فائدة حقيقية من إنفاق تيثر ( USDT ) في السوبر ماركت مقارنةً بالدولار الأمريكي. والنتيجة النهائية واحدة: يُخصم المال إلكترونيًا من حسابه. ومن المرجح أن يكون لديك حساب مصرفي وسجل ائتماني جيد للاستفادة. كل ما يفعله هذا هو إدامة الوضع الراهن، وإذا قلصنا العملات المستقرة إلى مجرد أدوات للشركات ومستثمري العملات المشفرة الأصليين، فإننا نخاطر بفقدان قيمتها الحقيقية.

ليس هذا ما ينبغي أن يبدو عليه تبني العملات المستقرة. تُمثل العملات المستقرة فرصة فريدة لإعادة النظر كليًا في مفهوم التمويل من الجيل التالي. وقد بدأنا نشهد بالفعل كيف يُمكنها تقديم قيمة تحويلية لمستخدمي الميل الأخير، الذين غالبًا ما يُخذلونهم النظام المصرفي التقليدي.

العملات المستقرة ≠ التمويل التقليدي

تُمثل العملات المستقرة وتقنية البلوك تشين أول فرصة حقيقية تُتاح لنا منذ أجيال لإلقاء نظرة فاحصة على المشاكل التي نراها في مجال المدفوعات والتمويل اليوم، وتطبيق حلول مبتكرة لحلّها. اليوم، لا يمتلك 1.4 مليار شخص حول العالم حسابات مصرفية. على سبيل المثال، لا يمتلك 57% من الأفارقة أي نوع من الحسابات المصرفية، بما في ذلك حسابات الأموال عبر الهاتف المحمول. وبينما تتركز الفئات غير المصرفية عادةً في الأسواق الأقل نموًا، تُعدّ هذه مشكلة عالمية. ففي الولايات المتحدة، كان 6% من البالغين غير مصرفيين في عام 2024.

لن تُسهم البطاقات المرتبطة بالعملات المستقرة، ولا دمج العملات المستقرة للتجارة الإلكترونية، ولا شراء وول ستريت لأسهم سيركل، في مساعدة هذه الفئة. ومع ذلك، صُممت العملات المستقرة بطبيعتها لتوفير الوصول المالي للفئات غير المصرفية. وكما جاء في أحدث تقرير عن حالة العملات المشفرة من كوين بيس:

" أي شخص لديه هاتف ذكي واتصال بالإنترنت [قادر] على تخزين القيمة وإرسال الأموال والوصول إلى الشبكات المالية العالمية دون الحاجة إلى حساب مصرفي تقليدي ."

هذا هو المجال الذي يُتوقع أن ينمو فيه اعتماد العملات المستقرة. وهناك بالفعل دلائل ضئيلة على حدوث ذلك. ففي عام ٢٠٢٤، استخدم ٥٪ من البالغين غير المتعاملين مع البنوك في الولايات المتحدة العملات المشفرة في معاملاتهم المالية، بزيادة قدرها ١٪ عن العام السابق، وأكثر من ضعف عدد البالغين الأمريكيين المتعاملين مع البنوك الذين يستخدمون العملات المشفرة في مدفوعاتهم.

إذا كان اعتماد العملات المستقرة انعكاسًا للتمويل التقليدي، فإننا نخاطر بإعادة خلق نفس المشاكل التي سعينا لحلها. نحتاج إلى رؤية المزيد من الابتكارات خارج نطاق التمويل التقليدي لمساعدة أولئك الذين قد يستفيدون أكثر من العملات المستقرة.

البطاقات وحدها لن توصلنا إلى هناك

نعيش في عالمٍ تتوافر فيه التكنولوجيا لدفع ثمن السلع مباشرةً دون وسطاء. ومع ذلك، لا تزال البطاقات الخيار الأمثل للدفع اليومي.

ليس بالضرورة أن يكون الأمر كذلك. هناك مجال واسع للابتكار في مجال المدفوعات خارج نطاق منظومة بطاقات الدفع، وهو أمرٌ قائمٌ بالفعل. على سبيل المثال، في بعض الأسواق الأقل نموًا، وفي حالات استخدام عالمية متزايدة كالسفر والعمل عن بُعد، تُمكّن محافظ مثل MiniPay المستخدمين من دفع الفواتير، وإرسال الأموال دوليًا، وحتى الاشتراك في خدمات بث الموسيقى باستخدام العملات المستقرة، دون الحاجة إلى المساس بالنظام المالي التقليدي.

في الربع الأول من عام 2025 وحده، حققت تطبيقات نظام MiniPay أكثر من 50 مليون ظهور أسبوعيًا و5 ملايين عملية فتح أسبوعية، مع تفاعل مئات الآلاف من المستخدمين يوميًا، وهو مؤشر واضح على الطلب. غالبًا ما تُطور هذه التطبيقات من قِبل أفراد يعانون من صعوبات مالية مباشرة، مما يعني أن العملات المستقرة تُحل مشاكل واقعية بشكل مباشر.

تتكشف ديناميكية مماثلة مع شركات مثل سترايك، التي تستخدم العملات المستقرة لإصلاح سوق التحويلات المالية في مناطق مثل أمريكا اللاتينية. تُعالج سترايك مباشرةً مشكلة مالية حرجة، مُقدمةً بديلاً أرخص وأسرع، وبالتالي أفضل بكثير من النظام القديم.

في حين أن هذه الحلول قد تنشأ كأدوات لمساعدة الفئات التي لا تحظى بخدمات التمويل التقليدي، إلا أن تأثيرها وفائدتها قد يلمسها الجميع، أينما كانوا في العالم. فما قد يبدأ كمحفظة عملات مستقرة لمساعدة المستخدمين على تجاوز الرسوم المرتفعة وبطء خدمات التحويلات المالية التقليدية، قد يُستخدم على نطاق واسع كمحفظة سفر. يمكن للمسافرين شحن محفظة العملات المستقرة الخاصة بهم لشراء الخدمات المحلية، بما في ذلك بيانات الهاتف المحمول، كل ذلك دون الحاجة إلى صرف العملات أو تكبد رسوم بطاقات باهظة.

في حين أن البطاقات لن تختفي في أي وقت قريب، فإن العملات المستقرة تمنحنا فرصة فريدة لحل مشاكل الدفع من الأسفل إلى الأعلى، مما يخلق فائدة حقيقية يمكن للجميع الاستفادة منها.

الحفاظ على جوهر العملة المشفرة في المقدمة والمركز

تمر العملات المستقرة بمرحلة تحول. فبدلاً من التركيز على كيفية دمجها في أنظمة الدفع الحالية، ينبغي أن نركز جهودنا الجماعية على حلول العملات المستقرة التي تُجسّد جوهر العملات المشفرة، لمساعدة المتضررين من النظام المالي التقليدي. وهذا يعني توفير طرق سهلة الاستخدام لمساعدة الفئات التي لا تملك خدمات مصرفية كافية حول العالم على الوصول إلى العملات المستقرة وإنفاقها بسلاسة.

لدينا القدرة على تغيير نظرتنا للمدفوعات جذريًا، وابتكار حلول مستدامة تُفيد الجميع، أينما كانوا في العالم، ومهما كانت حالتهم المصرفية. كل ما نحتاجه هو التركيز على الهدف، لا على الرحلة فحسب.

موراي نيل سبارك

موراي نيل سبارك هو رئيس قسم التجارة والأنظمة البيئية في ميني باي، بخبرة تزيد عن عشر سنوات في أوبرا. يقود شراكات ميني باي وتطوير منظومتها، بما في ذلك التعاون مع شركات عملاقة في هذا المجال مثل تيثر وسيلو وغيرهما. كان موراي، من جنوب أفريقيا، مسؤولاً سابقاً عن تطوير الأعمال في أقسام مختلفة في أوبرا قبل انتقاله إلى ميني باي. أما اهتماماته الشخصية، فهو شغوف بعائلته والحياة البرية والهواء الطلق.