بقلم أومكار جودبول (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)
الخبر الأهم خلال الـ 24 ساعة الماضية هو أن الاحتياطي الفيدرالي، أقوى بنك مركزي في العالم، من غير المرجح أن يقدم حافزًا صعوديًا ذا مغزى على المدى القريب، والأسواق تتفاعل بشكل سلبي.
مع تراجع المعنويات، لا يقتصر تدفق رأس المال على العملات البديلة فحسب، بل يشمل أيضاً عملة البيتكوين وتحويلها إلى عملات مستقرة، وهي في الأساس نسخ رمزية من الدولار الأمريكي.
أبقى الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير، وحذر صراحة من درجة عالية من عدم اليقين، ولم يقدم أي تلميحات حول شكل التوازن بين التضخم والنشاط الاقتصادي في أعقاب ارتفاع أسعار النفط الناجم عن الحرب الإيرانية.
انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 70,000 دولار أمريكي في وقت مبكر من اليوم، وهو الآن منخفض بنسبة 1% منذ منتصف الليل بتوقيت غرينتش، مواصلاً بذلك تراجعه من حوالي 76,000 دولار أمريكي في وقت سابق من هذا الأسبوع. ويتبع مؤشر CoinDesk 20 والعملات الرقمية الرئيسية مثل الإيثيريوم (ETH) والسولانا (SOL) والريبل (XRP) خطى البيتكوين.
تراجعت هيمنة البيتكوين أيضًا، حيث انخفضت من 59.4% إلى 58.7% خلال ثلاثة أيام. بعبارة أخرى، انخفضت حصتها في سوق العملات الرقمية الإجمالية مع انخفاض سعرها، مما يشير إلى أن حتى أكبر عملة رقمية تشهد تدفقات رأس مال خارجة. تقليديًا، كانت حصتها ترتفع خلال فترات انخفاض السوق مع تحول المستثمرين إلى البيتكوين من العملات الرقمية البديلة.
هذه المرة، يتجهون نحو العملات المستقرة. وقد ارتفعت حصة عملتي USDT وUSDC، وهما من أبرز العملات الرقمية المرتبطة بالدولار في العالم، من إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية إلى 7.76% من 7%، ومن 3% إلى 3.35% على التوالي.
يُشير هذا السلوك إلى شعور المستثمرين بمزيد من الأمان عند التعامل مع ما يُعادل الدولار، وهو أمرٌ مفهوم، إذ أن غموض موقف الاحتياطي الفيدرالي قد جعل الأسواق المالية عُرضةً لتقلبات أسعار النفط. ويبدو أن سوق الطاقة مُختل، مع تعطل حركة الملاحة في مضيق هرمز، مما أدى إلى ارتفاعٍ حادٍ وغير منتظم في فواتير استيراد الطاقة على مستوى العالم، الأمر الذي سيُساهم في نهاية المطاف في زيادة التضخم.
وفقًا لمنصة التداول الوكيلة Nansen، لا يزال السوق إيجابيًا في القمة، وهشًا في الأسفل، ولا يزال يعتمد بشكل أكبر على السيولة والتموضع أكثر من اعتماده على توسع واسع في القناعة.
قال نيكولاي سوندرغارد، محلل الأبحاث في شركة نانسن، في رسالة بريد إلكتروني: "في جميع المواضيع، يستمر نفس هيكل السوق في الظهور: رأس المال يظل انتقائيًا".
وأضاف: "لم تعد البنوك المركزية محفزًا مباشرًا لارتفاع أسعار العملات المشفرة بأكملها، فالتدفقات المؤسسية تدعم جوهر السوق بدلاً من منحنى المخاطر الكامل، وتستحوذ أسواق التنبؤ على الاهتمام بشكل أسرع من بناء العمق، ولا تزال العملات البديلة تفتقر إلى الاتساع الذي يحدد عادةً مرحلة المخاطرة الحقيقية".
في الأسواق التقليدية، بدا أن مؤشر الدولار سيواصل انتعاشه القوي الذي شهده يوم الأربعاء فوق مستوى 100، بينما انخفضت العقود الآجلة المرتبطة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500، وكلاهما مؤشر على تزايد النفور من المخاطرة. ابقَ متيقظًا!
للمزيد من المعلومات: لتحليل نشاط العملات البديلة والمشتقات اليوم، راجعقسم أسواق العملات الرقمية اليوم.
ماذا تشاهد
للاطلاع على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع " أسبوع العملات المشفرة القادم " على موقع CoinDesk.
- العملات المشفرة
- 19 مارس: الموعد النهائي لمستخدمي Tusky لنقل بياناتهم إلى Walrus (WAL).
- الماكرو
- 19 مارس، الساعة 8:30 صباحاً: تقديرات طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 14 مارس: 215 ألف (السابق 213 ألف)
- 19 مارس، الساعة 8:30 صباحاً: مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي الأمريكي للتصنيع لشهر مارس (السابق 16.3)
- 19 مارس، الساعة 10:00 صباحاً: مبيعات المنازل الجديدة في الولايات المتحدة لشهر يناير: 730 ألف (السابق 745 ألف)
- 19 مارس، الساعة 4:30 مساءً: الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي للأسبوع المنتهي في 18 مارس (القيمة السابقة 6.65 تريليون دولار)
- الأرباح (تقديرات تستند إلى بيانات فاكت سيت)
- 19 مارس: محطة الفضاء جيميني (GEMI)، بعد إغلاق السوق، -0.91 دولار
أحداث الرموز
للاطلاع على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع " أسبوع العملات المشفرة القادم " على موقع CoinDesk.
- التصويتات والقرارات المتعلقة بالحوكمة
- تصوّت منظمة Cratos DAO على تمديد الموعد النهائي الحالي لمعيار مكافآت تطبيقات الهاتف المحمول لمدة شهر واحد حتى 30 أبريل 2026. وينتهي التصويت في 19 مارس.
- يفتح
- إطلاق الرموز الرقمية
المؤتمرات
للاطلاع على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع " أسبوع العملات المشفرة القادم " على موقع CoinDesk.
تحركات السوق
- انخفض سعر البيتكوين بنسبة 0.94% منذ الساعة الرابعة مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأربعاء ليصل إلى 70,240.69 دولارًا (خلال 24 ساعة: -4.92%)
- انخفض سعر الإيثيريوم بنسبة 0.3% ليصل إلى 2177.57 دولارًا (خلال 24 ساعة: -5.85%)
- انخفض سعر عملة CoinDesk 20 بنسبة 0.11% ليصل إلى 2055.04 (خلال 24 ساعة: -4.66%)
- انخفض معدل التخزين المركب لـ Ether CESR بمقدار نقطة أساس واحدة ليصل إلى 2.74%
- يبلغ معدل تمويل البيتكوين -0.0024% (-2.5754% سنوياً) على منصة باينانس
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 0.10% ليصل إلى 100.12
- انخفضت العقود الآجلة للذهب بنسبة 2.73% لتصل إلى 4689.99 دولارًا
- انخفضت العقود الآجلة للفضة بنسبة 5.03% لتصل إلى 71.55 دولارًا.
- أغلق مؤشر نيكاي 225 منخفضاً بنسبة 3.38% عند 53,372.53
- أغلق مؤشر هانغ سينغ منخفضاً بنسبة 2.02% عند 25500.58
- انخفض مؤشر فوتسي 100 بنسبة 1.90% ليصل إلى 10109.91
- انخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 2.12% ليصل إلى 5615.49
- أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الأربعاء منخفضاً بنسبة 1.63% عند 46,225.15 نقطة.
- أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 منخفضاً بنسبة 1.36% عند 6624.70 نقطة.
- أغلق مؤشر ناسداك المركب منخفضاً بنسبة 1.46% عند 22,152.42 نقطة.
- أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز/بورصة تورنتو المركب منخفضاً بنسبة 1.87% عند 32,312.67
- أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 40 لأمريكا اللاتينية منخفضاً بنسبة 0.57% عند 3497.26 نقطة.
- ارتفع سعر سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 6 نقاط أساسية ليصل إلى 4.26%
- ارتفعت العقود الآجلة المصغرة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.74% لتصل إلى 6674.75 نقطة.
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 المصغر بنسبة 0.78% لتصل إلى 24,625.25
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي المصغر بنسبة 0.66% لتصل إلى 46,539.00 نقطة.
إحصائيات البيتكوين
- هيمنة البيتكوين: 58.68% (-0.25%)
- نسبة الإيثيريوم إلى البيتكوين: 0.03099 (0.22%)
- معدل التجزئة (متوسط متحرك لسبعة أيام): 922 إكساهاش/ثانية
- سعر الهاش (السعر الفوري): 30.72 دولارًا
- إجمالي الرسوم: 2.62 بيتكوين / 189,559 دولارًا أمريكيًا
- حجم التداول المفتوح لعقود سي إم إي الآجلة: 117,410 بيتكوين
- سعر البيتكوين بالذهب: 15 أونصة.
- نسبة القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 4.68%
التحليل الفني
- يُظهر الرسم البياني تقلبات سعر البيتكوين اليومية بصيغة الشموع اليابانية منذ أواخر عام 2025.
- انخفضت الأسعار بعد أن اختبرت الحد الأعلى للقناة التي حددتها خطوط الاتجاه التي تربط بين القمم والقيعان البارزة منذ أوائل فبراير.
- سيؤكد تجاوز السعر للحد الأعلى بقوة حدوث اختراق صعودي. في المقابل، سيشير انخفاض السعر عن الحد الأدنى إلى استئناف الاتجاه الهبوطي العام.
أسهم العملات المشفرة
- أغلقت منصة Coinbase Global (COIN) يوم الأربعاء عند 202.29 دولارًا أمريكيًا (-3.78%)، بينما انخفض سعرها بنسبة 0.94% ليصل إلى 200.38 دولارًا أمريكيًا في تداولات ما قبل افتتاح السوق.
- أغلقت أسهم شركة مارا القابضة (MARA) عند 8.92 دولار (-3.46%)، بانخفاض قدره 1.01% لتصل إلى 8.83 دولار.
- منصة رايوت (RIOT): أغلقت عند 14.10 دولارًا (-3.95%)، +0.28% عند 14.14 دولارًا
- أغلقت أسهم شركة كور ساينتيفيك (CORZ) عند 16.35 دولارًا (-0.43%)، ثم انخفضت بنسبة 0.55% لتصل إلى 16.26 دولارًا.
- أغلق سهم شركة كلين سبارك (CLSK) عند 9.88 دولار (-2.27%)، بانخفاض قدره 1.32% عند 9.75 دولار.
- أغلق سهم شركة جالاكسي ديجيتال (GLXY) عند 21.58 دولارًا (-8.17%)، بانخفاض قدره 1.25% عند 21.31 دولارًا.
- أغلق سهم شركة إكسودوس موفمنت (EXOD) عند 8.10 دولار (-12.34%)، مرتفعاً بنسبة 0.12% عند 8.11 دولار.
- أغلق صندوق CoinShares Bitcoin Mining ETF (WGMI) عند 39.10 دولارًا (-2.57%)
- أغلق سهم مجموعة سيركل إنترنت (CRCL) عند 132.84 دولارًا (+0.40%)، بانخفاض قدره 1.12% عند 131.35 دولارًا.
- سهم BLSH (متفائل): أغلق عند 38.28 دولارًا (-4.16%)، بانخفاض 0.47% عند 38.10 دولارًا
شركات خزائن العملات المشفرة
- استراتيجية (MSTR): أغلقت عند 140.56 دولارًا (-6.47%)، بانخفاض قدره 0.89% عند 139.31 دولارًا
- أغلقت أسهم شركة سترايف لإدارة الأصول (ASST) عند 10.03 دولار (-9.59%)، بانخفاض قدره 1.54% لتصل إلى 9.88 دولار.
- شاربلينك (SBET): أغلق عند 7.87 دولار (-5.29%)، بانخفاض قدره 0.25% عند 7.85 دولار
- أبكسي (UPXI): أغلق عند 1.07 دولار (-6.96%)، بانخفاض 2.80% عند 1.04 دولار
- استراتيجية لايت (LITS): أغلقت عند 1.18 دولار (-2.48%)
تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة
صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية
- صافي التدفقات اليومية: -129.6 مليون دولار
- صافي التدفقات التراكمية: 56.38 مليار دولار
- إجمالي حيازات البيتكوين حوالي 1.3 مليون
صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثيريوم الفورية
- صافي التدفقات اليومية: -55.5 مليون دولار
- صافي التدفقات التراكمية: 11.94 مليار دولار
- إجمالي حيازات الإيثيريوم ~5.79 مليون
المصدر: مستثمرو فارسايد
