هل كان تدمير قيمة 500 مليار دولار مجرد ومضة؟: Crypto Daybook Americas

بقلم فرانسيسكو رودريجيز (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)

شهدت سوق العملات المشفرة انتعاشًا هشًا بعد انهيار مفاجئ عنيف يوم الجمعة أدى إلى محو أكثر من 500 مليار دولار من القيمة وإجبار ما يقرب من 20 مليار دولار من التصفية عبر منصات المشتقات.

انخفضت قيمة بيتكوين بنسبة 13% خلال ساعة، لتقترب من 102,000 دولار أمريكي قبل أن تنتعش لتتداول الآن فوق 111,800 دولار أمريكي. وارتفع السوق الأوسع نطاقًا، وفقًا لمؤشر كوين ديسك 20 ( CD20 )، بنسبة 11.8% من أدنى مستوى له هذا الأسبوع، لكنه انخفض بنسبة 3.5% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية ليصل إلى 3,727 نقطة. ويُعتبر أداؤه أقل من أداء بيتكوين، التي انخفضت بنسبة 2.8% خلال الفترة نفسها.

قالت شركة صناعة سوق العملات المشفرة Wintermute إن عمليات البيع كانت في موجة متزامنة بإحكام اختبرت حدود منصات تداول العقود الدائمة.

كتب وينترموت: "أدت حركة الأسعار العنيفة سريعًا إلى اختفاء السيولة من السوق الأوسع. ومع تعافي الأسعار بعد الانخفاض، عادت السيولة بسرعة".

صرح سام ماكفيرسون، الرئيس التنفيذي لشركة فينيكس لابز والمساهم الرئيسي في بروتوكول سبارك، لموقع كوين ديسك أن التقلبات " شكّلت اختبار ضغط فوري للبنية التحتية الأساسية لقطاع التمويل اللامركزي". وأضاف أن "ضمانات الشركات الكبرى لعبت دورًا رئيسيًا هنا، حيث شكلت قاعدة استقرار خلال تقلبات السوق".

رغم الفوضى، تشير الدلائل إلى استمرار القناعة المؤسسية. أفادت التقارير أن سيتي تخطط لإطلاق خدمات حفظ العملات المشفرة في عام ٢٠٢٦ ، تماشيًا مع سعي وول ستريت الأوسع لتقديم منتجات أصول رقمية خاضعة للتنظيم. في الوقت نفسه، يجمع بنك الاستثمار تشاينا رينيسانس ٦٠٠ مليون دولار أمريكي لأداة استثمارية تركز على عملة BNB بالشراكة مع YZi Labs.

كما حافظت تدفقات الصناديق على مرونتها. وشهدت منتجات الاستثمار في العملات المشفرة تدفقات صافية تجاوزت 3.1 مليار دولار الأسبوع الماضي، وفقًا لشركة CoinShares . وشهدت صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين الفورية تدفقات خارجية بلغت 326 مليون دولار أمس، مما أثار قلق المستثمرين.

مع استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية، من المتوقع أن يكون للاقتصاد الكلي تأثير ضئيل على السوق في الوقت الحالي. سيتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول لاحقًا اليوم، وسيراقب المتداولون هذه الكلمة بحثًا عن أي مؤشرات على موقف البنك المركزي من الرسوم الجمركية.

سينصبّ التركيز بدلاً من ذلك على كيفية ردّ الصين على الرسوم الجمركية الإضافية التي فرضها ترامب. ابقوا متيقظين!

ماذا تشاهد

للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع " Crypto Week Ahead " الخاص بـ CoinDesk.

• العملات المشفرة
• ماكرو
  • 14 أكتوبر/تشرين الأول، الساعة 12:20 ظهراً: يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في الاجتماع السنوي للجمعية الوطنية لاقتصاديات الأعمال (NABE) في فيلادلفيا، بنسلفانيا.
• الأرباح (تقديرات بناءً على بيانات FactSet)

أحداث الرمز

للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع " Crypto Week Ahead " الخاص بـ CoinDesk.

• تصويتات ودعوات الحوكمة
  • يُصوّت مُنظّمة Sandbox DAO على تمكين بيع العقارات من خلال السماح لمُلّاك الأراضي بتجميع وبيع قطع أراضي مُتعددة عبر سوق GBM x Sandbox. ينتهي التصويت في 15 أكتوبر.
• يفتح
• إطلاق الرموز
  • 14 أكتوبر: إطلاق SANDchain، وهي طبقة Ethereum 2 المدعومة بـ ZK.

المؤتمرات

للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع " Crypto Week Ahead " الخاص بـ CoinDesk.

محادثة رمزية

بقلم أوليفر نايت

• بلازما إكس بي إل دولار انخفض سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية عند 0.4198 بنحو 13.5% أخرى يوم الثلاثاء، لتمتد خسائره إلى 52% منذ ظهوره لأول مرة في أواخر سبتمبر.
• تواجه سلسلة الكتل من الطبقة الأولى التي تركز على العملات المستقرة شكوكًا بشأن رموزها الاقتصادية وتخصيصاتها الكبيرة "للنظام البيئي والنمو".
• يبلغ العرض المتداول 1.8 مليار مقابل إجمالي 10 مليار، مما يشير إلى سنوات من ضغوط البيع المحتملة مع فتح الرموز المكتسبة.
• تم بيع الرموز في الجولة العامة بسعر 0.05 دولار لكل منها، مما ترك مشتري ICO في ربح مريح بالأسعار الحالية البالغة حوالي 0.41 دولار.
• ويواجه المستثمرون الذين اشتروا بعد إدراج الأسهم في البورصة خسائر فادحة وسط ضعف معنويات السوق.
• يتوقع المحللون استمرار الضغط الهبوطي بمجرد أن تصبح رموز المستثمرين الأوائل سائلة بالكامل، وتظهر بيانات ICOdrops أن إطلاقًا رئيسيًا سيحدث في الربع الثاني من عام 2026.

وضع المشتقات

• يبدو أن سوق العقود الآجلة للبيتكوين (BTC) يستقر بعد تقلباته الأخيرة. استقرت قيمة الفائدة المفتوحة عند حوالي 25.5 مليار دولار أمريكي، دون تغيير يُذكر عن أمس بعد الانخفاض الكبير الذي شهده نهاية الأسبوع. ويُتداول الآن على أساس سنوي لثلاثة أشهر في نطاق أدنى يتراوح بين 5% و6%، وهو انخفاض عن انتعاشه السابق، مما يشير إلى تباطؤ طفيف في المعنويات الصعودية. ولا يزال هناك تباين رئيسي في أسعار التمويل، حيث أصبح سعر الفائدة على بايبت سلبيًا عند -5%، بينما ظل سعر الفائدة على هايبرليكويد إيجابيًا عند 10%. ويشير هذا إلى معنويات سوقية متباينة ومعقدة، مع قناعة قوية، وإن كانت متفرقة، بأسواق طويلة وقصيرة الأجل عبر منصات مختلفة.
• يشهد سوق خيارات البيتكوين (BTC) تسارعًا صعوديًا ملحوظًا. أصبح حجم خيارات البيع/الشراء على مدار 24 ساعة متوازنًا تقريبًا عند نسبة 50-50، وهو تحول عن كونه يهيمن عليه خيار الشراء، بينما ارتفع مؤشر دلتا سكيو (Delta Skew) على مدار أسبوع واحد بشكل حاد إلى 12.62%. يشير هذا الانحراف الإيجابي المرتفع إلى علاوة سعرية كبيرة لخيارات الشراء مقارنةً بخيارات البيع، مما يُظهر أن المتداولين يُركزون بقوة على تحركات الأسعار الصاعدة، وهم على استعداد لدفع علاوة سعرية للتعرض الصعودي.
• تُظهر بيانات Coinglass عمليات تصفية بقيمة 627 مليون دولار أمريكي خلال 24 ساعة، مع تقاسم 70-30 بين الصفقات الطويلة والقصيرة. تصدرت عملات ETH (185 مليون دولار أمريكي)، وBTC (125 مليون دولار أمريكي)، وغيرها (69 مليون دولار أمريكي) قائمة التصفية الافتراضية. تشير خريطة التصفية الحرارية لـ Binance إلى أن مستوى التصفية الأساسي المطلوب مراقبته هو 110,600 دولار أمريكي، في حال انخفاض السعر.

تحركات السوق

• انخفض سعر البيتكوين بنسبة 3.86% عن الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الاثنين عند 111,363.19 دولارًا (24 ساعة: -3.22%)
• انخفض سعر ETH بنسبة 7.01% عند 3,991.50 دولارًا (24 ساعة: -4.3%)
• انخفض مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 6.02% عند 3,712.40 (24 ساعة: -3.74%)
• انخفض معدل الرهان المركب لـ Ether CESR بمقدار نقطة أساس واحدة عند 2.91%
• معدل تمويل BTC هو 0.0008٪ (0.8924٪ سنويًا) على Binance

• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.17% ليصل إلى 99.43
• ارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.14٪ إلى 4138.90 دولارًا
• ارتفعت العقود الآجلة للفضة بنسبة 0.14٪ عند 50.50 دولارًا
• أغلق مؤشر نيكاي 225 على انخفاض بنسبة 2.58% عند 46,847.32
• أغلق مؤشر هانغ سنغ على انخفاض بنسبة 1.68% عند 25,455.05
• انخفض مؤشر فوتسي بنسبة 0.32% إلى 9,412.64
• انخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 1.02% ليصل إلى 5,511.68
• أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الاثنين على ارتفاع بنسبة 1.29% عند 46,067.58
• أغلق مؤشر S&P 500 على ارتفاع بنسبة 1.56% عند 6,654.72
• أغلق مؤشر ناسداك المركب على ارتفاع بنسبة 2.21% عند 22,694.61
• أغلق مؤشر S&P/TSX المركب على انخفاض بنسبة 1.38% عند 29,850.89
• أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على ارتفاع بنسبة 1.72% عند 2,833.94
• انخفض سعر الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 3 نقاط أساس إلى 4.021%
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 E-mini بنسبة 0.91% عند 6,633.75
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 1.14% عند 24,638.75
• انخفض مؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 0.57% ليصل إلى 46,032.00

إحصائيات البيتكوين

• هيمنة البيتكوين: 59.52% (0.86%)
• نسبة الأثير إلى البيتكوين: 0.03572 (-3.07%)
• معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام): 1,052 EH/s
• سعر التجزئة (الفوري): 46.91 دولارًا
• إجمالي الرسوم: 2.87 BTC / 330,491 دولارًا أمريكيًا
• حجم الاهتمام المفتوح بعقود CME الآجلة: 140,690 BTC
• سعر البيتكوين بالذهب: 26.9 أونصة
• القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 7.59%

التحليل الفني

• كان TAO أحد الأصول ذات الأداء الأفضل على مدار الأسبوع الماضي، حيث ارتفعت الأسعار إلى المستويات التي شوهدت قبل انهيار 10 أكتوبر.
• نجح هذا الأصل في استعادة المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 أسبوعًا وكسر اتجاهه الهبوطي اليومي، ليغلق عند 447 دولارًا أمس. مع ذلك، تتوافق هذه المنطقة بشكل وثيق مع سعر الافتتاح السنوي، والذي يُمثل حاليًا مقاومة قصيرة الأجل.
• من أجل استمرار الاتجاه الصعودي، سيرغب المتداولون في رؤية إغلاق أسبوعي فوق مستوى 390 دولارًا وأن يحافظ السعر على الدعم فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 أسبوعًا، مما يؤكد التحول في قوة الاتجاه.

الأسهم المشفرة

• Coinbase Global (COIN): أغلقت يوم الاثنين عند 356.99 دولارًا (-0.01٪)، -3.83٪ عند 343.31 دولارًا في فترة ما قبل السوق
• سيركل إنترنت (CRCL): أغلق عند 137.47 دولارًا (+3.41%)، -3.09% عند 133.22 دولارًا
• Galaxy Digital (GLXY): أغلق عند 41.23 دولارًا (+4.7%)، -4.22% عند 39.49 دولارًا
• صعودي (BLSH): أغلق عند 59.55 دولارًا (-1.42%)، و-4.2% عند 57.05 دولارًا
• MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 20.24 دولارًا (+8.53٪)، -3.95٪ عند 19.44 دولارًا
• Riot Platforms (RIOT): أغلقت عند 21.70 دولارًا (+3.28%)، وانخفضت بنسبة -4.52% عند 20.72 دولارًا
• Core Scientific (CORZ): أغلق عند 19.21 دولارًا (+3.73%)، -2.6% عند 18.71 دولارًا
• CleanSpark (CLSK): أغلق عند 20.04 دولارًا (+3.94%)، -5.09% عند 19.02 دولارًا
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 60.86 دولارًا (+9.97%)، -1.61% عند 59.88 دولارًا
• Exodus Movement (EXOD): أغلق عند 28.64 دولارًا (+0.49%)، -0.14% عند 28.60 دولارًا

شركات الخزانة المشفرة

• الاستراتيجية (MSTR): أغلقت عند 315.47 دولارًا (+3.5٪)، -3.96٪ عند 302.98 دولارًا
• Semler Scientific (SMLR): أغلقت عند 26.33 دولارًا (-1.75%)، وانخفضت بنسبة 1.71% عند 25.88 دولارًا
• SharpLink Gaming (SBET): أغلقت عند 16.13 دولارًا (+5.32%)، -6.08% عند 15.15 دولارًا
• Upexi (UPXI): أغلق عند 6.48 دولارًا (+2.05٪)، -6.64٪ عند 6.05 دولارًا
• استراتيجية لايت (LITS): أغلقت عند 2.15 دولارًا (-12.96%)، -2.33% عند 2.10 دولارًا

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية

• صافي التدفق اليومي: -326.4 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 62.4 مليار دولار
• إجمالي حيازات BTC ~ 1.36 مليون

صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETH الفورية

• صافي التدفق اليومي: -428.5 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 14.49 مليار دولار
• إجمالي حيازات ETH ~ 6.84 مليون

المصدر: Farside Investors

بينما كنت نائما