🚀 Trade Smarter with Beirman Capital!
Join one of the most trusted Forex & CFD brokers. Get tight spreads, fast execution, and expert support.
صباح الخير يا آسيا. إليكم ما يُثير اهتمام الأسواق:
أهلاً بكم في نشرة آسيا الصباحية، وهي ملخص يومي لأهم الأخبار خلال ساعات الولايات المتحدة، ونظرة عامة على تحركات السوق وتحليلاتها. للاطلاع على نظرة عامة مفصلة على أسواق الولايات المتحدة، يُرجى الاطلاع على دليل العملات المشفرة اليومي للأمريكيتين من CoinDesk.
ولكن في واقع الأمر، لا يمكن للعملة الكورية الوون والدولار التايواني أن يغادرا شواطئهما، لأنهما مرتبطان بالقواعد المحلية التي نشأت في أعقاب الأزمة المالية عام 1997 والتي تبقيهما في الوطن.
في المقابل، يتدفق الين الياباني بحرية. هذه القابلية للتحويل تجعله المرشح الأمثل لعملة مستقرة تجذب السيولة اليابانية منخفضة الفائدة إلى التمويل اللامركزي، حيث يمكن للمتداولين السعي وراء عوائد أعلى في الأصول المرتبطة بالدولار.
مع إطلاق عملة JPYC المستقرة المدعومة بالين هذا الأسبوع ، أنشأت اليابان أول رمز عالمي مرتبط بالعملة الورقية في آسيا، والذي يمكن تداوله في الخارج بفضل قابلية الين للتحويل الكامل.
وقد يؤدي وصولها إلى تحويل السيولة المنخفضة في اليابان إلى مصدر تمويل جديد للتمويل اللامركزي، مما يسمح للمتداولين باقتراض الين الرقمي الرخيص وملاحقة العائدات الأعلى في الأصول المرتبطة بالدولار.
وبذلك، أصبح لتجارة الين، وهي جزء ثابت من الأسواق العالمية لعقود من الزمن، الآن توأم قابل للبرمجة يعتمد على تقنية بلوكتشين، والذي يربط عوائد التمويل اللامركزي مباشرة بسياسة بنك اليابان.
ويأتي هذا الإطلاق في الوقت الذي أبقى فيه بنك اليابان أسعار الفائدة ثابتة عند 0.5%، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2008، لكنه لا يزال أقل بكثير من نظرائه العالميين.
لا يزال صانعو السياسات منقسمين حول موعد رفع الفائدة مجددًا، حيث يُطالب المتشددون برفعها بنسبة 0.75% مع نهاية العام، بينما يُطالب المتشددون بالصبر في ظل حالة عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية الأمريكية ونمو الأجور المحلية. هذه البيئة منخفضة الفائدة، حتى في ظل دورة تشديد السياسة النقدية، تجعل الين من بين أرخص عملات التمويل في العالم.
حتى لو رفع بنك اليابان أسعار الفائدة، فإن العائدات على السلسلة لا تزال أكبر بكثير من أي شيء متاح في أسواق المال اليابانية.
تحقق منصات مثل Maple وLista وStream Finance عوائد سنوية تتراوح بين 6% و14%، وهي عوائد أعلى بكثير من متوسط العائدات القياسي في اليابان الذي يقل عن 1%. وسيجد المتداول الذي يقترض الين الرقمي حتى لو كان سعره 0.75% فارقًا كبيرًا من خلال المبادلة بأصول مقومة بالدولار أو الإيداع في منصات التمويل اللامركزي مثل USDC Syrup أو BNSOL.
لكن هذا كله افتراضي. حاليًا، يحدّ JPYC عمليات الاسترداد إلى 6500 دولار أمريكي يوميًا (مليون ين ياباني)، وهو مبلغ ليس كافيًا لتحريك الأسواق.
ولعل هذا بمثابة تذكير بأن حتى الأموال الرقمية لا تستطيع الإفلات بالكامل من البنية المالية الحذرة في اليابان.
إن شعور طوكيو بضبط النفس يظل متأصلاً في القانون، وفي حين أن تجارة الحمل على السلسلة قد تكون جديدة، فإن يد اليابان الحذرة على دواسة الوقود ليست كذلك.
تحركات السوق:
بيتكوين: تم تداول بيتكوين عند 110,432 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض 1.6% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، مع استمرار تراجع طلب المستثمرين الأمريكيين بعد ارتفاع سبتمبر. تُظهر بيانات CryptoQuant تدفقات خارجة من صناديق المؤشرات المتداولة الفورية بلغت 281 بيتكوين خلال الأسبوع الماضي، وتراجعًا في علاوة Coinbase، مما يشير إلى جني أرباح وتراجع في الإقبال المحلي بعد ارتفاع 126 ألف دولار أمريكي.
الإيثريوم: حوم سعر الإيثريوم حول 3,914 دولارًا أمريكيًا، منخفضًا بنسبة 1.5%، انعكاسًا لتباطؤ بيتكوين. وتوقفت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة تقريبًا منذ منتصف أغسطس، وانخفضت نسبة عائد بورصة شيكاغو التجارية (CME) على أساس ستة أشهر إلى 3%، مما يشير إلى انخفاض التعرض للرافعة المالية والحذر في اتخاذ المواقف قبل صدور بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الرئيسية.
الذهب: تداول الذهب حول مستوى 4020 دولارا للأوقية، مستقرا بعد التقلبات التي شهدها هذا الأسبوع، حيث نجح المتداولون في موازنة الطلب على الملاذ الآمن مع تراجع توقعات التضخم وقوة الدولار.
سجلت أسواق آسيا والمحيط الهادئ أداء متباينا يوم الخميس بعد خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث حذر رئيس البنك جيروم باول من أن التحرك في ديسمبر ليس مضمونا، وينتظر المستثمرون اجتماع ترامب وشي وتفاصيل صفقة التجارة الجديدة مع الولايات المتحدة.
في مكان آخر في التشفير:
Beirman Capital – Your Gateway to Global Markets
Trade Forex, Commodities & Indices with confidence. Join traders worldwide who trust Beirman Capital.
