صباح الخير يا آسيا. إليكم ما يُثير اهتمام الأسواق:
أهلاً بكم في نشرة آسيا الصباحية، وهي ملخص يومي لأهم الأخبار خلال ساعات الولايات المتحدة، ونظرة عامة على تحركات السوق وتحليلاتها. للاطلاع على نظرة عامة مفصلة على أسواق الولايات المتحدة، يُرجى الاطلاع على دليل العملات المشفرة اليومي للأمريكيتين من CoinDesk.
مع بدء يوم العمل في شرق آسيا، انخفض سعر البيتكوين بنسبة 1.8%، ليتداول فوق 117,800 دولار، حيث حقق المتداولون بعض الأرباح بعد أن تجاوز سعر البيتكوين عدة مستويات قياسية.
في حين أن هناك اعتقادًا من بعض المشاركين في السوق بأن الارتفاع قد بدأ للتو، مع دعوات بأن يصل سعر البيتكوين إلى 160 ألفًا و200 ألف وأكثر ، يحذر لينيكس لاي، كبير مسؤولي العمليات التجارية في OKX، من أن المخاطر تتزايد بنفس سرعة حماس السوق.
في مقابلة عبر تيليجرام، صرّح لاي لموقع كوين ديسك: "نشهد، عبر مختلف المنصات، زيادةً في مراكز الشراء العدوانية وتوسّعًا في معدلات التمويل، مع تعزيز عناوين "أسبوع العملات المشفرة" للمعنويات". وأضاف: "عند هذه المستويات، يمكن أن تتراكم المخاطر بسرعة – فتصاعد التوترات التجارية مع الاتحاد الأوروبي والمكسيك وشركاء تجاريين آخرين قد يُطلق شرارة تصحيحات حادة. ومن المخاطر الأخرى السماح للنشوة بالتأثير على القرارات".
ويشير لاي إلى سلسلة من الإعلانات الاقتصادية الكلية القادمة – مثل إصدار مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة، ومؤشر أسعار المنتجين الأساسي في الولايات المتحدة، ومبيعات التجزئة، ومعنويات المستهلكين، والتي قد تؤثر على معنويات المخاطرة العالمية وتحدد لهجة الأسواق الأوسع.
وتتوافق هذه المخاوف مع النتائج التي توصل إليها تقرير السوق الصادر عن شركة K33 Research للنصف الأول من عام 2025 ، والذي سلط الضوء على مخاطر مماثلة ومحفزات التقلب في وقت سابق من هذا العام.
وبحسب K33، فإن الاضطرابات الجيوسياسية وعدم اليقين بشأن السياسة التجارية قد أدت بالفعل إلى تقلبات كبيرة في السوق، مثل التصحيح بنسبة 30% إلى 75000 دولار في وقت سابق من هذا العام.
وأشار التقرير على وجه التحديد إلى أن "البيتكوين واجهت صعوبات في هذه الفترة التي شهدت انخفاض المخاطر، لكنها أظهرت تلميحات خفية عن القوة النسبية مقابل الأسهم من خلال التفوق على الأسهم في أعقاب يوم التحرير".
بالإضافة إلى ذلك، سلطت K33 الضوء على معدلات تمويل منخفضة تاريخيًا وسط ارتفاع الأسعار، مما يشير إلى مشاعر حذرة بين المتداولين المخضرمين الذين يظلون حذرين من الانعكاسات المفاجئة للسوق.
بلغ متوسط معدلات التمويل السنوية 4.51% طوال النصف الأول من العام، وهو أدنى متوسط معدل تمويل نصف سنوي منذ 31 ديسمبر 2022، عندما كان شتاء العملات المشفرة بعد FTX في أبرد حالاته، وفقًا للتقرير.
في مثل هذه اللحظات، يُركز المتداولون الأذكياء على الاستراتيجية بدلًا من المشاعر، مُستخدمين الانضباط لإدارة المخاطر، كما تابع لاي. "الحماس في القمة حقيقي، لكن من يُديرون دخولهم وخروجهم وتمويلهم بعناية هم الأقدر على مواجهة أي طارئ."
وفي نهاية المطاف، استنتج أن "الزخم القوي لا يعني أن السوق لا يقهر".
Maple Finance هي أكبر شركة لإدارة الأصول على السلسلة في مجال العملات المشفرة
أصبحت Maple Finance الآن أكبر شركة لإدارة الأصول على السلسلة، متجاوزةً صندوق سوق النقد الرمزي BUIDL التابع لشركة BlackRock، وفقًا لبيانات من لوحة معلومات Dune Analytics التي تتتبع تدفقات أصول التمويل اللامركزي في الوقت الفعلي . وقد أدى ارتفاع الودائع الجديدة بأكثر من 100 مليون دولار هذا الأسبوع إلى ارتفاع إجمالي الأصول المُدارة لدى Maple. (أوم) إلى 2.9 مليار دولار، متجاوزة 2.3 مليار دولار التي حققها BUIDL.
بينما يجذب BUIDL رأس المال من خلال تعرضه المحافظ للغاية لسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل وما يعادلها، يجذب Maple المؤسسات الأكثر تحملاً للمخاطر من خلال تقديم عائد من خلال قروض غير مضمونة بالكامل لشركات التداول المعتمدة والمقترضين من أصول العملات المشفرة. ويبدو أن هذا النموذج، الذي يعتمد على تفويض الاكتتاب الائتماني بدلاً من الإفراط في الضمان الشامل، يتوسع بسرعة أكبر.
يشير هذا الإنجاز إلى إقبال متزايد على منتجات ائتمان التمويل اللامركزي (DeFi) ذات العائد، في ظل استمرار حالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي. كما يُمثل حالة نادرة يتفوق فيها بروتوكول ائتمان لامركزي على أحد أبرز شركات التمويل التقليدي القائمة، مثل بلاك روك، على سلسلة العملات، على الأقل من حيث الأصول المُدارة الخام.
ارتفعت قيمة رموز الذكاء الاصطناعي مع تزايد اهتمام شركات التكنولوجيا الكبرى بالبنية التحتية
ارتفعت العملات المشفرة المُركزة على الذكاء الاصطناعي بنسبة 5% بين عشية وضحاها، مما رفع القيمة السوقية للقطاع إلى 29.6 مليار دولار، وفقًا لبيانات CoinGecko . تأتي هذه الخطوة في ظل تزايد إعلانات شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى عن الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للبيانات، مما أثار حماسًا متجددًا للمستثمرين في أسواق الأسهم والرموز.
أعلنت جوجل يوم الثلاثاء أنها ستستثمر 25 مليار دولار في مراكز البيانات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي عبر شبكة PJM الكهربائية، الأكبر في أمريكا، كما وافقت على شراء 3000 ميغاواط من الطاقة الكهرومائية عبر صفقة بقيمة 3 مليارات دولار مع بروكفيلد. في غضون ذلك، تخطط ميتا لاستثمار مئات المليارات في بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك منشأة متعددة الجيغاواط تُسمى بروميثيوس في أوهايو.
تزامنت هذه الإعلانات مع انعقاد قمةٍ رعتها إدارة ترامب في جامعة كارنيجي ميلون، حيث كُشف النقاب عن تعهداتٍ بأكثر من 90 مليار دولار في مجالات الذكاء الاصطناعي والطاقة والبنية التحتية للبيانات. ويبدو أن النبرة المتفائلة تجاه الذكاء الاصطناعي، من جانب الحكومة والقطاع الخاص، بدأت تتسرب إلى أسواق العملات الرقمية، على الأقل في الوقت الحالي.
تحركات السوق:
بيتكوين: يتم تداول بيتكوين عند 117,810.33 دولارًا، بانخفاض 1.69٪، ومحاولات الاختراق الفاشلة أفسحت المجال لدعم الحجم العالي، وتضييق التوحيد، وتخفيف السيولة، مما يشير إلى استنزاف السوق والترقب قبل المحفز الكلي التالي، وفقًا لبيانات التحليل الفني لأبحاث CoinDesk.
ارتفع سعر الإيثريوم بنسبة 2.6% إلى 3,066.57 دولار في جلسة متقلبة على مدار 24 ساعة، حيث ارتد من أدنى مستوى له عند 2,933.50 دولار حيث غذت التدفقات المؤسسية، والإيداع القياسي، والحجم القوي الاختراق إلى ما بعد 3,075 دولار، مما يشير إلى زخم صعودي متجدد.
الذهب: انخفض الذهب بنسبة 0.56% إلى 3,331.55 دولار، حتى مع إعلان جمعية سوق السبائك الجديدة في لندن عن إجراءات جديدة. (رابطة سوق لندن للأوراق المالية) أظهر استطلاع للرأي أن المحللين أصبحوا أكثر تفاؤلاً مع توقعات محدثة لعام 2025 بمتوسط 3324.40 دولارًا – مدفوعًا بالتوترات الجيوسياسية وضعف الدولار والمخاوف المالية، على الرغم من أن الآراء لا تزال منقسمة حول ما إذا كانت الأسعار سترتفع نحو 4000 دولار أو تتلاشى بحلول نهاية العام.
نيكي 225: من المتوقع أن تفتح أسواق آسيا والمحيط الهادئ على تباين بعد أن أعلن الرئيس ترامب عن اتفاق تجاري أولي مع إندونيسيا يتضمن فرض رسوم جمركية أمريكية بنسبة 19٪ على صادراتها.
مؤشر ستاندرد آند بورز 500: انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.4% بعد أن لامس مستوى قياسيا خلال اليوم، حيث أثار ارتفاع عوائد سندات الخزانة وقراءة التضخم البالغة 2.7% في يونيو مخاوف بشأن ضغوط الأسعار الناجمة عن التعريفات الجمركية، على الرغم من أرباح البنوك القوية ومكاسب التكنولوجيا بقيادة إنفيديا.
في مكان آخر في التشفير:
- أداة خصوصية مشروعة أم "مغسلة" أموال قذرة؟ يناقش المحامون دور أموال الأعاصير في اليوم الأول من محاكمة عاصفة رومانية. (كوين ديسك)
- هل يستطيع قانون Genius Act إنقاذ البنوك من العملات المستقرة؟ (أعمال البناء)
- "تهديد وجودي": اقتراح بيتكوين من شأنه تجميد عملات ساتوشي المعرضة للخطر الكمي (فك التشفير)
