صباح الخير يا آسيا. إليكم ما يُثير اهتمام الأسواق:
أهلاً بكم في نشرة آسيا الصباحية، وهي ملخص يومي لأهم الأخبار خلال ساعات الولايات المتحدة، ونظرة عامة على تحركات السوق وتحليلاتها. للاطلاع على نظرة عامة مفصلة على أسواق الولايات المتحدة، يُرجى الاطلاع على دليل العملات المشفرة اليومي للأمريكيتين من CoinDesk.
يعكس انتعاش بيتكوين فوق 114,000 دولار هذا الأسبوع إعادة ضبط تدريجية، وليس ارتفاعًا حادًا. تُظهر بيانات Glassnode أنه منذ منتصف أكتوبر، سُحب حوالي 62,000 بيتكوين من محافظ غير نشطة طويلة الأجل، أي ما يقارب 0.4% من إجمالي الأصول غير السائلة.
تحميل…
ويمثل هذا التحول أول انخفاض ملحوظ في المعروض من العملات غير السائلة في هذه الدورة، مما يشير إلى أن بعض العملات التي تم الاحتفاظ بها لفترة طويلة تعود إلى أيادي أكثر سيولة.
ومع ذلك، فقد كانت الحيتان تمتص هذا التدفق بهدوء، وفقًا لما تظهره البيانات الصادرة عن Glassnode.
لقد أضافت المحافظ التي تحمل أرصدة كبيرة إلى مراكزها على مدار الثلاثين يومًا الماضية ولم تبع بشكل كبير منذ 15 أكتوبر. على النقيض من ذلك، كان حاملو العملات المشفرة الأصغر حجمًا بين 0.1 و10 بيتكوين، أي ما يقرب من 10000 دولار إلى مليون دولار، بائعين ثابتين منذ أواخر عام 2024. والنتيجة هي مرحلة إعادة توزيع: الأيدي الأضعف تقلل المخاطر، والحائزون الأكبر حجمًا يتراكمون.
في المشتقات، حافظت الرافعة المالية على توازنها. تُظهر بيانات قائمة متصدري Hyperliquid أن حوالي 4.1 مليار دولار أمريكي من الفائدة المفتوحة موزعة بالتساوي تقريبًا بين الصفقات الطويلة والقصيرة، مع ميل طفيف نحو الأخيرة.
سجلت شركة كوين جلاس عمليات تصفية بقيمة 413 مليون دولار خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، منها حوالي 337 مليون دولار عمليات بيع على المكشوف. يُعد هذا تدفقًا معتدلًا، وليس ضغطًا على المكشوف بالكامل، كافيًا لتصفية الرهانات المفرطة في الاستدانة، ولكن ليس لإعادة ضبط مراكزها أو إجبار المستثمرين على الشراء بدافع الذعر.
يمكن لهذه الديناميكيات مجتمعةً أن تُفسر الانتعاش الهادئ لسعر البيتكوين. كان ارتفاع سعر البيتكوين من 110 آلاف دولار أمريكي إلى 114.9 ألف دولار أمريكي مدفوعًا بمزيج من تغطية مراكز البيع القصيرة المعتدلة وامتصاص السوق الفوري المستمر، بدلاً من السعي وراء الزخم. تُظهر بيانات Glassnode أن السوق الآن في منطقة محايدة: يتراجع المعروض غير السائل، ويتمسك المستثمرون المضاربون، والرافعة المالية متوازنة.
في الوقت الحالي، من المرجح أن يتذبذب سعر البيتكوين بين 113 ألف دولار و116 ألف دولار حتى ظهور المحفز التالي. ومع التوقعات الواسعة بسياسة حذرة من الاحتياطي الفيدرالي، يبقى السؤال: ما هو هذا المحفز؟
حركة السوق:
BTC: يعكس ارتفاع سعر البيتكوين من 110 ألف دولار إلى حوالي 114.9 ألف دولار انتعاشًا متواضعًا مدعومًا بتراكم الحيتان والتغطية القصيرة المعتدلة، وليس نوع الطلب واسع النطاق الذي يشير إلى اتجاه صعودي جديد.
ETH: ارتفع سعر الإيثريوم إلى 4186 دولارًا، بزيادة حوالي 6% على مدار 24 ساعة، متفوقًا على البيتكوين حيث تحول المتداولون إلى أصول ذات بيتا أعلى بعد استقرار البيتكوين، على الرغم من أن البيانات المتعلقة بالسلسلة والمشتقات تشير إلى أن هذه الخطوة لا تزال مدفوعة إلى حد كبير بالزخم بدلاً من دعمها بتدفقات جديدة قوية.
الذهب: يتوقع بنك جي بي مورجان أن يرتفع سعر الذهب إلى 5055 دولارا للأوقية بحلول أواخر عام 2026 و6000 دولار بحلول عام 2028، ووصف التراجع الأخير بأنه توحيد صحي ضمن اتجاه صعودي أوسع نطاقا مدفوعا بخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، ومخاوف الركود التضخمي، والطلب المتزايد من البنوك المركزية والمستثمرين الذين ينوعون استثماراتهم بعيدا عن الدولار.
نيكي 225: ارتفع مؤشر نيكي 225 الياباني إلى ما يزيد عن 50 ألف نقطة للمرة الأولى حيث أدى التفاؤل بشأن محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين والآمال في توسيع الطلب المحلي في عهد رئيس الوزراء تاكايتشي إلى تحسين المعنويات.
