صباح الخير يا آسيا. إليكم ما يُثير اهتمام الأسواق:
أهلاً بكم في نشرة آسيا الصباحية، وهي ملخص يومي لأهم الأخبار خلال ساعات الولايات المتحدة، ونظرة عامة على تحركات السوق وتحليلاتها. للاطلاع على نظرة عامة مفصلة على أسواق الولايات المتحدة، يُرجى الاطلاع على دليل العملات المشفرة اليومي للأمريكيتين من CoinDesk.
يتم تداول البيتكوين بأقل من 110,000 دولار، ويتم تداوله عند 109.7 ألف دولار ، مع استمرار آسيا في أسبوع التداول.
وتتحدى هذه الخطوة الرواية السائدة في السوق حول الركود الصيفي، وتأتي في أعقاب مذكرة من شركة QCP Capital أكدت على التقلبات المكبوتة ونقص المحفزات الفورية.
أشارت مذكرة Telegram الأخيرة من QCP إلى أدنى مستوياتها في عام واحد في التقلبات الضمنية ونمط من حركة الأسعار الخافتة، مشيرة إلى أن BTC كانت "عالقة في نطاق ضيق" مع اقتراب الصيف.
وكتبوا أن الانخفاض الواضح إلى ما دون 100 ألف دولار أو إلى ما فوق 110 آلاف دولار سيكون ضروريا "لإعادة إيقاظ الاهتمام الأوسع بالسوق".
ومع ذلك، حذر بنك قطر الوطني من أن التطورات الكلية الأخيرة فشلت في إثارة القناعة بالاتجاه.
حتى مع ارتفاع الأسهم الأمريكية وتراجع أسعار الذهب في أعقاب تقرير الوظائف الذي جاء أقوى من المتوقع يوم الجمعة، ظلّ سعر البيتكوين ثابتًا بشكل ملحوظ، عالقًا في تيارات متعارضة دون ركيزة اقتصادية كلية واضحة، وفقًا للمذكرة. "في غياب سردية مقنعة تُحفّز موجة الصعود التالية، بدأت تظهر بوادر إرهاق. يتراجع الاهتمام المفتوح الدائم، وبدأت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في البيتكوين بالتناقص."
وهذا السياق يجعل التحرك الحالي أكثر إثارة للدهشة.
خلال عطلة نهاية الأسبوع، ارتفع سعر بيتكوين بنسبة 3.26% من 105,393 دولارًا أمريكيًا إلى 108,801 دولارًا أمريكيًا، مع ارتفاع حجم التداول الساعي إلى 2.5 ضعف متوسطه على مدار 24 ساعة، وفقًا لنموذج التحليل الفني من CoinDesk Research. تجاوز سعر بيتكوين 106,500 دولار أمريكي بشكل حاسم، ليُشكّل دعمًا جديدًا عند 107,600 دولار أمريكي، واستمر في الارتفاع حتى جلسة يوم الاثنين، ليصل إلى 110,169 دولارًا أمريكيًا.
يتزامن هذا الاختراق مع خلفية اقتصادية كلية متوترة: فقد أثارت محادثات التجارة الأمريكية الصينية في لندن، ومزاد سندات الخزانة الأمريكية بقيمة 22 مليار دولار في وقت لاحق من هذا الأسبوع، حالة من عدم اليقين في الأسواق العالمية. وبينما قد تؤدي هذه الأحداث إلى تقلبات جديدة، حذرت شركة QCP من أن العناوين الرئيسية الأخيرة أدت في الغالب إلى "ردود فعل غير محسوبة" سرعان ما تتلاشى.
السؤال الآن هو ما إذا كانت خطوة BTC فوق 110 ألف دولار تتمتع بقوة بقاء حقيقية، أو ما إذا كان الارتفاع يسبق الأساسيات.
قد يؤدي "التحول الهائل" في المشاركة المؤسسية إلى دفع الارتفاع التالي لـ ETH
لقد سلط منتقدو الإيثريوم الضوء منذ فترة طويلة على مخاطر المركزية، لكن هذا السرد يتلاشى مع تسارع التبني المؤسسي، ونضج البنية التحتية، ومعالجة ترقيات البروتوكول الأخيرة للقيود السابقة بشكل مباشر.
صرحت مارا شميدت، الرئيسة التنفيذية لمنصة Alluvial المؤسسية لتداول الإيثريوم، لموقع CoinDesk: "سيدفع المشاركون في السوق ثمن اللامركزية لأنها تصب في مصلحتهم الاقتصادية من منظور الأمن وحماية رأس المال". وأضافت: "إذا نظرنا إلى [مقاييس اللامركزية]، نجد أن جميع هذه الأمور قد تحسنت بشكل كبير خلال العامين الماضيين".
يوجد حاليًا 492 مليون دولار من ETH مودع من قبل Liquid Collective – وهو بروتوكول شارك في تأسيسه Alluvial لتسهيل المشاركة المؤسسية
في حين أن هذا الرقم قد يبدو متواضعا مقارنة بحجم التداول الإجمالي لعملة الإيثريوم والذي يبلغ حوالي 93 مليار دولار، فإن المثير للاهتمام هو أنه ينشأ في الغالب من المستثمرين المؤسسيين.
وأشارت إلى "أننا على أعتاب تحول هائل حقًا بالنسبة لإيثريوم، مدفوعًا بالزخم التنظيمي والقدرة على إطلاق العنان لمزايا التخزين الآمن".
إن العنصر الأساسي في جاهزية إيثريوم المؤسسية هو ترقية Pectra الأخيرة، وهو تطور مهم يصفه شميدت بأنه "ضخم" و"غير مقدر".
أعتقد أن بيكترا شكّلت نقلة نوعية. بل أعتقد أنها لم تُقدّر حق قدرها، لا سيما من حيث التغيير الهائل الذي تُدخله على آليات المراهنة، كما قال شميدت.
بالإضافة إلى ذلك، توفر عمليات السحب التي يمكن تشغيلها من خلال طبقة التنفيذ – وهي مكون أساسي في Pectra – للمشاركين المؤسسيين، بما في ذلك جهات إصدار صناديق الاستثمار المتداولة، ترقية توافقية حاسمة.
تتيح هذه الميزة خروج المحقق الجزئي مباشرة من طبقة تنفيذ Ethereum، بما يتماشى مع متطلبات التشغيل المؤسسية مثل جداول الاسترداد T+1.
وأضاف شميدت: "إن عمليات السحب القابلة للتفعيل من خلال EL تخلق مسارًا أكثر فعالية للخروج بالنسبة للمشاركين في السوق على نطاق واسع".
وفي النهاية، قال شميدت: "أعتقد أننا سنرى المزيد من [ETH] في محافظ المؤسسات في المستقبل".
ملخص الأخبار
تقول شركة NYDIG إن وسائل إعلام ترامب قد تكون أرخص لعبة بيتكوين بين الأسهم العامة
مع تزايد عدد الشركات التي تتبنى استراتيجية MicroStrategy المتمثلة في تكديس BTC في ميزانياتها العمومية، يعيد المحللون التفكير في كيفية تقييم ما يسمى بشركات خزانة البيتكوين.
في حين يشير مقياس صافي الأصول المُعدَّل (mNAV) المُستخدم عادةً إلى أن المستثمرين يدفعون علاوةً ماليةً مقابل التعرض للبيتكوين، يُجادل جريج سيبولارو من NYDIG بأن صافي الأصول المُعدَّل وحده "ناقصٌ للغاية". ويشير بدلاً من ذلك إلى علاوة الأسهم على صافي الأصول، التي تُؤخذ في الاعتبار الديون والنقد وقيمة الشركة، كمقياسٍ أكثر دقة.
وفقًا لهذا المقياس، تُصنّف شركتا ترامب ميديا وسيملر ساينتيفيك (SMLR) كأكثر الشركات انخفاضًا في قيمتها الحقيقية من بين ثماني شركات خضعت للتحليل، حيث تُتداولان بعلاوات أسهم بنسبة -16% و-10% على التوالي، رغم أن كلتيهما تُظهران قيمة صافية للأصول أعلى من 1.1. بمعنى آخر، قيمة أسهمهما أقل من قيمة بيتكوين التي تمتلكانها.
يتناقض هذا بشكل صارخ مع MicroStrategy (MSTR)، التي ارتفعت بنسبة 5٪ تقريبًا يوم الاثنين حيث تجاوز سعر البيتكوين 110،000 دولار، في حين ظلت DJT و SMLR ثابتة في الغالب – مما يجعلها مركبات محتملة يتم تجاهلها للتعرض للبيتكوين.
سهم سيركل يرتفع أربع مرات تقريبًا بعد الطرح العام الأولي مع تقديم Bitwise و ProShares صناديق استثمار متداولة متنافسة
قدمت شركتان رئيسيتان لصناديق الاستثمار المتداولة، Bitwise وProShares، مقترحات في 6 يونيو لإطلاق صناديق متداولة في البورصة مرتبطة بشركة Circle (CRCL)، التي تضاعفت أسهمها أربع مرات تقريبًا منذ طرحها العام الأولي في أواخر الأسبوع الماضي، وفقًا لما أوردته CoinDesk سابقًا.
تهدف ProShares إلى طرح منتج ذي رافعة مالية يُحقق ضعف الأداء اليومي لـ CRCL. في الوقت نفسه، تُخطط Bitwise لإنشاء صندوق مكالمات مغطاة يُدرّ دخلاً من بيع الخيارات مقابل الأسهم المملوكة، وهما طريقتان مختلفتان تمامًا للاستفادة من الارتفاع الهائل للسهم.
ارتفع سهم CRCL بنسبة 9% أخرى يوم الاثنين في تداولات متقلبة، مواصلاً جذب اهتمام مستثمري التمويل التقليدي والعملات المشفرة. يسري مفعول صناديق المؤشرات المتداولة المقترحة في 20 أغسطس، بانتظار موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. وفي حال الموافقة عليها، ستُسهم في تبسيط الفروق بين التمويل التقليدي والعملات المشفرة، مما يمنح المستثمرين أدوات جديدة للاستثمار في أحد أبرز الأسماء بعد الطرح العام الأولي لهذا العام.
تحركات السوق:
- BTC: يتم تداول البيتكوين عند 109,795 دولارًا بعد ارتفاع بنسبة 3.26٪ مدعومًا بالشراء المؤسسي والحجم المرتفع وعدم اليقين الكلي من محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين ومزاد سندات الخزانة القادم بقيمة 22 مليار دولار.
- ETH: ارتفع سعر الإيثريوم بنسبة 4.46% من أدنى مستوى له عند 2,480 دولارًا ليغلق عند 2,581 دولارًا، مع تأكيد حجم الشراء القوي على الدعم عند 2,580 دولارًا وإعداد اختراق محتمل فوق 2,590 دولارًا.
- الذهب: يتداول الذهب عند 3314.45 دولار، مرتفعا بنحو 0.08% مع مراقبة المستثمرين لمحادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين في لندن، كما أن ضعف الدولار يبقي الأسعار جذابة.
- ارتفعت أسواق آسيا والمحيط الهادئ يوم الثلاثاء، مع ارتفاع مؤشر نيكي 225 الياباني بنسبة 0.51%، حيث ينتظر المستثمرون التحديثات بشأن محادثات التجارة الجارية بين الولايات المتحدة والصين.
- ستاندرد آند بورز 500: أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على ارتفاع طفيف يوم الاثنين، بدعم من أمازون وألفابت، حيث راقب المستثمرون محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين.
