صباح الخير يا آسيا. إليكم ما يُثير اهتمام الأسواق:
أهلاً بكم في نشرة آسيا الصباحية، وهي ملخص يومي لأهم الأخبار خلال ساعات الولايات المتحدة، ونظرة عامة على تحركات السوق وتحليلاتها. للاطلاع على نظرة عامة مفصلة على أسواق الولايات المتحدة، يُرجى الاطلاع على دليل العملات المشفرة اليومي للأمريكيتين من CoinDesk.
مثل البيتكوين
تتداول العملات الرقمية بالقرب من 119,500 دولار، بعد أن اخترقت مؤخرًا أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 120,000 دولار ، كما تحطم منتجات الاستثمار في الأصول الرقمية أيضًا الأرقام القياسية للتدفقات الداخلة – ولكن هناك تباين إقليمي.
وبحسب شركة كوين شيرز، سيطرت الصناديق المدرجة في الولايات المتحدة على التدفقات الداخلة بقيمة 3.74 مليار دولار، في حين شهدت ألمانيا تدفقات خارجة بقيمة 85.7 مليون دولار، وهو ما يؤكد التباعد المتزايد في المشاعر المؤسسية العالمية.
يتجلى هذا الإقبال المؤسسي القوي في الولايات المتحدة في موقف فانغارد المتطور تجاه استثمارات العملات المشفرة. فرغم وصفها بيتكوين سابقًا بأنها "فئة أصول غير ناضجة"، فإن شركة إدارة الأصول التي تبلغ قيمتها 10 تريليونات دولار أصبحت الآن شركة مايكروستراتيجي التابعة لمايكل سايلور. (MSTR) أصبحت شركة Presto Research أكبر مساهم في شركة، لتصبح بشكل غير مباشر أكبر حامل لعملة البيتكوين في التمويل التقليدي، كما أشارت شركة Presto Research مؤخرًا في تحديث الأسواق المالية.
وفي الوقت نفسه، سلطت شركة QCP Capital الضوء في مذكرة حديثة على أن الحماس المؤسسي لا يزال قوياً بشكل ملحوظ، وهو ما تجسد في تدفقات صافية بلغت أكثر من 2 مليار دولار إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الأسبوع الماضي.
مع ذلك، تشير أسواق المشتقات إلى نهج أكثر دقة. تشهد مراكز الشراء طويلة الأجل بالرافعة المالية توسعًا هائلاً، حيث تقترب معدلات التمويل الدائم من مستوى مرتفع يبلغ 30%، وتتجاوز الفائدة المفتوحة 43 مليار دولار، وهي مستويات غير مسبوقة منذ استعادة بيتكوين 100 ألف دولار في يناير. يثير هذا التوجه العدواني تحذيرات، مذكرًا بحادثة التصفية المفاجئة التي بلغت ملياري دولار في فبراير.
يحذر QCP قائلاً: "تتراكم الرغوة".
تستمر عملة البيتكوين في التفوق على الساعات الفاخرة
بيتكوين
ارتفعت مبيعات الساعات الفاخرة بنسبة 27.87% منذ بداية العام و13.22% في الشهر الماضي، متفوقة بسهولة على انتعاش سوق الساعات الفاخرة المتواضع بنسبة +4.5% في الربع الثاني، وفقًا لتقرير حديث شارك في تأليفه مورجان ستانلي وWatchCharts.
تركزت المكاسب في الطرازات الرائدة، دايتونا، نوتيلوس، رويال أوك، بينما كان أداء علامات تجارية مثل بانيراي، بريتلينغ، وآي دبليو سي دون المستوى. ولا يزال مخزون الساعات التي تقل قيمتها عن 5000 دولار أمريكي مرتفعًا تاريخيًا، ولا يزال حجم مبيعات الوكلاء في هذا النطاق منخفضًا.
ويشير التقرير إلى أن "تعافي الأسعار يظل ضيقاً ومركّزاً"، مدفوعاً "بالاهتمام المتجدد من جانب هواة جمع التحف الفنية الراقية وتحسن شهية المخاطرة على المستوى العالمي".
وتضيف أن كل من البيتكوين والساعات تميل إلى الاستفادة من "البيئات النقدية التوسعية وفترات تكوين الثروة".
لكن رأس المال المضارب لا يتدفق بالتساوي. اجتذبت بيتكوين المزيد من العروض المدفوعة بالاقتصاد الكلي، بفضل التدفقات المؤسسية والسيولة المتاحة على مدار الساعة، مما يجعلها الأصل المفضل ذو معامل بيتا المرتفع.
لقد انهار الارتباط بين البيتكوين والساعات، وكلاهما مستفيد من المال السهل والتجاوزات المضاربية، في أواخر عام 2023 مع الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة.
لقد تطورت عملة البيتكوين منذ ذلك الحين لتصبح أصلًا حساسًا للاقتصاد الكلي ومدعومًا مؤسسيًا، في حين عادت الساعات إلى جذورها: الموضة.
تحركات السوق:
بيتكوين: اقتربت عملة البيتكوين لفترة وجيزة من 123000 دولار قبل أن تبرد، في حين حققت الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة مكاسب متواضعة، وقال المحللون إن السوق لا تزال بعيدة عن النشوة، مع توقع أن تتقارب القيمة السوقية لعملة البيتكوين البالغة 2.5 تريليون دولار في النهاية مع 22 تريليون دولار للذهب.
ETH: ارتفع سعر ETH إلى ما يزيد عن 3,079 دولارًا في التعاملات المبكرة بحجم قوي قبل أن يتراجع في فترة ما بعد الظهر ليستقر بالقرب من 3,011 دولارًا، مشكلاً نمطًا نموذجيًا للاندفاع والتراجع مع صمود الدعم فوق مستوى 3,000 دولار الرئيسي.
الذهب: تراجع الذهب 0.1% بعد أن سجل أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع وسط تجدد التهديدات بفرض رسوم جمركية من الرئيس ترامب والتركيز على محادثات التجارة والبيانات الأميركية، في حين ارتفعت الفضة إلى أعلى مستوى لها منذ سبتمبر أيلول 2011.
افتتحت أسواق آسيا والمحيط الهادئ على تباين يوم الثلاثاء، حيث تجاهل المستثمرون تحولات التعريفات الجمركية التي أجراها الرئيس ترامب وتحولوا إلى البيانات الاقتصادية الصينية القادمة، في حين ظل مؤشر نيكي 225 الياباني ثابتًا.
ستاندرد آند بورز 500: رفعت شركة آر بي سي كابيتال ماركتس هدفها لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 لعام 2025 إلى 6250 من 5730، ولكن على عكس جولدمان وبنك أوف أميركا، فإنها تتوقع ارتفاعًا طفيفًا من المستويات الحالية، حيث تجاوز المؤشر بالفعل 6280 اعتبارًا من 11 يوليو.
في مكان آخر في عالم التشفير
- الجهات التنظيمية المصرفية الأمريكية تصدر بيانًا بشأن "الحفاظ على أمان" العملات المشفرة، ولا تطرح سياسة جديدة (كوين ديسك)
- تشير دراسات العملات المستقرة في الصين إلى نهج "متعدد المستويات" ولكن متشقق (فك التشفير)
- شركة Grayscale تقدم طلبًا سريًا للاكتتاب العام الأولي إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (كوين ديسك)
