صدر تقرير الوظائف الأمريكية لشهر ديسمبر 2024 في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي، وأظهر نموًا قويًا في الوظائف، مع زيادة الوظائف غير الزراعية بمقدار 256000، متجاوزًا بشكل كبير توقعات 160000. وانخفض معدل البطالة إلى 4.1٪ (غير مقرب 4.0855٪)، وهو أقل من المتوقع 4.2٪. ظل معدل مشاركة القوى العاملة ثابتًا عند 62.5٪، في حين انخفض معدل نقص العمالة الأوسع نطاقًا U6 إلى 7.5٪ من 7.8٪. كما ارتفع متوسط الساعة بنسبة 0.3٪ على أساس شهري (مطابقًا للتوقعات) و 3.9٪ على أساس سنوي، أقل قليلاً من 4.0٪ المتوقعة. أضافت الوظائف الخاصة 223000 وظيفة، متجاوزة بكثير 135000 المتوقعة، بينما انخفضت وظائف التصنيع بمقدار 13000 مقابل مكسب متوقع قدره 5000. ارتفعت الوظائف الحكومية بمقدار 33000. ويتناقض التقرير القوي مع بيانات المسح الأضعف، مما عزز الدولار الأمريكي مع مكاسب كبيرة في أسواق العملات.
ارتفعت العائدات الأمريكية مع استقرار منحنى العائد قليلاً. ارتفع العائد على السندات لأجل عامين بمقدار 12.1 نقطة أساس إلى 4.383%. وارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 8.0 نقاط أساس إلى 4.7613%. ويبلغ العائد على السندات لأجل 10 سنوات أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2023. كما ارتفع العائد بنحو 120 نقطة أساس من 3.60% إلى أعلى مستوى له عند 4.788% اليوم. وخلال ذلك الوقت، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس.
وفي وقت لاحق، سجل مؤشر جامعة ميشيغان للمعنويات انخفاضًا بنسبة 73.2 نقطة من 74.0 نقطة في القراءة السابقة. وعلى مدار العام الماضي، ارتفعت توقعات التضخم على مدى السنوات الخمس الماضية إلى 3.3% من 2.9% و3.1% على التوالي. وقد أضاف ذلك مستوى آخر من السلبية إلى سوق الأسهم الأمريكية التي كانت تتجه بالفعل نحو الانخفاض بعد يوم من الحداد على الرئيس السابق كارتر.
ستغلق المؤشرات الرئيسية على انخفاض حاد بقيادة مؤشر راسل 2000 الذي انخفض بنسبة -2.22%. كما تعرض مؤشر ناسداك الذي يعتمد على التكنولوجيا لضغوط أيضًا حيث انخفض بنسبة -317.25 نقطة أو -1.63%. والخبر السار هو أن المؤشر انخفض عند أدنى مستوياته في الجلسة بمقدار -460 نقطة. كان من الممكن أن يكون الأمر أسوأ.
انخفض مؤشر داو الصناعي بنحو -700 نقطة أو -1.63% وانخفض مؤشر S&P 500 بمقدار -91.21 نقطة أو -1.54%.
في سوق الفوركس، كان الدولار مرتفعًا في الغالب (فقد انخفض مقابل الين الياباني). تظهر لمحة عامة عن التغيرات في العملات الرئيسية مقابل الدولار الأمريكي ما يلي:
- يورو: +0.52%
- الين الياباني: -0.27%
- الجنيه الإسترليني: + 0.78%
- الفرنك السويسري: +0.48%
- الدولار الكندي: +0.25%
- الدولار الأسترالي: +0.84%
- الدولار النيوزيلندي: +0.80%
انخفض زوج العملات AUDUSD إلى أدنى مستوى له منذ أبريل 2020. وانخفض زوج العملات NZDUSD إلى أدنى مستوى له منذ أكتوبر 2022.
كان ارتفاع الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي معتدلاً (+0.25%) حيث أصدرت كندا أيضًا بيانات توظيف قوية مع تغير التوظيف بمقدار 90.9 ألف وظيفة وانخفاض معدل البطالة إلى 6.7% من 6.8% في الشهر الماضي
حاول جولسبي من بنك الاحتياطي الفيدرالي جلب شيء إيجابي إلى رد فعل السوق. وأعرب جولسبي عن تفاؤله بشأن استقرار سوق العمل في أعقاب أحدث تقرير للوظائف، مشيرا إلى التوظيف القوي في قطاع التجزئة في القطاع الخاص في حين تساءل عما إذا كان ذلك يشير إلى نشاط استهلاكي قوي أو اتجاه لمرة واحدة.
وفي حديثه على قناة سي إن بي سي، صرح جولسبي أن سوق العمل لا يحرك التضخم، حيث بلغ معدل التضخم 1.9% سنويًا خلال الأشهر الستة الماضية . وعزا جولسبي ارتفاع أسعار الفائدة طويلة الأجل إلى نمو أعلى من المتوقع وتباطؤ وتيرة خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، لكنه توقع أسعار فائدة أقل بكثير في غضون 12 إلى 18 شهرًا إذا استمرت التوقعات. وأكد على التقدم الأخير في كبح جماح التضخم على الرغم من المعدلات السنوية المرتفعة التي تعكس ارتفاع العام الماضي وشدد على أهمية مراقبة أرقام الإنتاجية.
في غضون ذلك، قال بنك أوف أميركا إنه لم يعد يتوقع أي تخفيضات أخرى في أسعار الفائدة في عام 2025. وخفض بنك جولدمان ساكس توقعاته برفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في عام 2025 إلى -75 نقطة أساس.
وتشير الاحتمالات لنهاية العام إلى وجود فرصة بنسبة 28% لعدم حدوث تغيير وفرصة بنسبة 40% لخفض الفائدة بواقع 25 نقطة أساس وفرصة بنسبة 23.5% لخفض الفائدة بواقع 50 نقطة أساس.
في الأسبوع المقبل، سوف يتم التدقيق في بيانات مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة بحثًا عن أي ارتفاع في التضخم. كما ستبدأ المؤسسات المالية التقليدية في إصدار أرباح الشركات.
