في الأشهر الأخيرة، أصدر مكتب مراقب العملة الفيدرالي (OCC) موقفًا تنظيميًا أكثر تسامحًا تجاه البنوك الوطنية وجمعيات الادخار الفيدرالية (بشكل جماعي، البنوك) التي تشارك في أنشطة الأصول المشفرة. وصرح القائم بأعمال مراقب العملة، رودني إي. هود، في وقت سابق من هذا العام: "سأواصل العمل بجد لضمان فعالية اللوائح وعدم تجاوزها، مع الحفاظ على نظام مصرفي فيدرالي قوي".
في 7 مارس/آذار، بدأ مكتب مراقبة العملة (OCC) رسميًا في التخلي عن نهجه المُتبع في عهد بايدن لتنظيم أنشطة الأصول المشفرة للبنوك، وذلك بإصداره الخطاب التفسيري رقم 1183. ومن خلال هذا الخطاب، ألغى المكتب إجراءات عدم الممانعة الإشرافية للبنوك التي تسعى إلى الانخراط في أنشطة الأصول المشفرة، مما أزال تعقيدات إدارية كبيرة تُعيق قدرة البنوك على ذلك. كما أكد هذا الخطاب التفسيري على التوجيهات السابقة للمكتب التي تسمح للبنوك بالانخراط في مجموعة من أنشطة الأصول المشفرة.
تابع مكتب مراقبة العملة هذا الإجراء في مايو بإصداره الخطاب التفسيري رقم 1184. وفيه، أكد المكتب على جواز مشاركة البنوك في بعض أنشطة الأصول المشفرة، وتناول الأدوار التي يمكن أن يلعبها مقدمو الخدمات الخارجيون – مثل شركات التكنولوجيا المالية – في هذه الأنشطة. وقد أيد الخطاب التفسيري بشكل عام مشاركة الجهات الخارجية فيها.
النقاط الرئيسية:
- لن يُلزم مكتب مراقبة العملة البنوك بعد الآن بالخضوع لعملية عدم ممانعة إشرافية (انظر التعريف أدناه) قبل تقديم منتجات وخدمات متعلقة بالأصول المشفرة لعملائها. يُمكن للبنوك الخاضعة لرقابة مكتب مراقبة العملة الآن تقديم منتجات وخدمات متعلقة بالأصول المشفرة دون الحاجة إلى إثبات امتلاكها إجراءات امتثال كافية.
- إن إلغاء هذه العملية يُخفِّض بشكل كبير العوائق أمام انتشار الأنشطة المصرفية المتعلقة بالأصول المشفرة. مع ذلك، لا تزال التوقعات الرقابية سارية. ومن المرجح أن يواصل مكتب مراقبة العملة (OCC) استخدام الاختبارات الرقابية للتحقق من تطبيق البنوك لضوابط صارمة لإدارة المخاطر المرتبطة بأنشطة الأصول المشفرة.
- كما أكدت OCC أن البنوك يمكنها تقديم خدمات حفظ الأصول المشفرة، وحفظ الأموال كاحتياطيات من العملات المستقرة، وتوفير خدمات دفع معينة تتعلق بالعملات المستقرة، بما في ذلك العمل كعقد لسجلات موزعة فيما يتعلق بالتحقق من مدفوعات العملاء وتسهيل معاملات الدفع على سجل موزع.
- وفيما يتعلق بخدمات حفظ الأصول المشفرة على الأقل، أكد مكتب مراقبة العملة أن البنوك قد تستخدم أمناء فرعيين من جهات خارجية لتقديم خدمات الحفظ، مع مراعاة ممارسات إدارة المخاطر المناسبة من جانب جهات خارجية.
- ينبغي على البنوك المهتمة بتقديم منتجات وخدمات الأصول المشفرة للعملاء مراجعة إرشادات مكتب مراقبة العملة الحالية لتحديد التزامات الامتثال والتوقعات. ومن المتوقع أن تتطور إرشادات المكتب مع نضج أنشطة الأصول المشفرة وانتشارها على نطاق أوسع في القطاع المصرفي.
- وبما أن أنشطة الأصول المشفرة لا تزال جديدة في القطاع المصرفي، فقد تستفيد البنوك من اتباع نهج استباقي لتحديد الضوابط والعمليات المناسبة لإدارة المخاطر المرتبطة بمنتجات وخدمات الأصول المشفرة.
ماذا تفعل الرسائل التفسيرية الأخيرة
تشير الرسائل التفسيرية الأخيرة الصادرة عن مكتب مراقبة العملة (OCC) إلى تحول عن النهج الأكثر حذرًا وتقييدًا الذي اتبعته الوكالة في عهد إدارة بايدن، وثقة المكتب في قدرة البنوك على إدارة المخاطر المرتبطة بأنشطة الأصول المشفرة. وتؤكد هذه الرسائل على السماح للبنوك بالانخراط في أنشطة معينة تتعلق بالأصول المشفرة، وتسمح صراحةً لمشغلي الخدمات الخارجيين بتقديم خدمات حفظ الأصول المشفرة (بصفتهم "أمناء فرعيين"). كما تمنح البنوك الضوء الأخضر لاستكشاف فرص الأصول المشفرة، حيث قد تنشأ مثل هذه الفرص، وذلك من خلال إلغاء عملية عدم الممانعة الإشرافية التي اعتُمدت لأول مرة عام 2021.
في السابق، كانت قدرة البنوك على الانخراط في أنشطة الأصول المشفرة مقيدة بعملية عدم ممانعة إشرافية اعتُمدت عام ٢٠٢١، والتي كانت تشترط على البنوك الحصول على موافقة ضمنية من مكتب مراقبة العملة قبل الانخراط في مثل هذه الأنشطة. وقد ألغت خطابات التفسير الأخيرة الصادرة عن مكتب مراقبة العملة عملية عدم الممانعة الإشرافية هذه.
ما هي أنشطة الأصول المشفرة المسموح بها؟
- الرسالة التفسيرية 1170 – تسمح للبنوك بتقديم خدمات حفظ الأصول المشفرة للعملاء بصفتهم الائتمانية وغير الائتمانية كجزء من أنشطة الحفظ والحراسة التقليدية.
- الرسالة التفسيرية 1172 – تسمح للبنوك بتلقي وحفظ الودائع من مصدري العملات المستقرة، بما في ذلك الاحتياطيات للعملات المستقرة المرتبطة بالمحافظ المستضافة.
- الرسالة التفسيرية 1174 – تسمح للبنوك بالانخراط في أنشطة معينة متعلقة بالدفع تتضمن عملات مستقرة، بما في ذلك العمل كعقد لشبكة تحقق عقد مستقلة ( أي دفتر موزع) فيما يتعلق بالتحقق من مدفوعات العملاء وتسهيل معاملات الدفع على دفتر موزع.
في رسائله التفسيرية الأخيرة، أكد مكتب مراقبة العملة (OCC) أن أنشطة الأصول المشفرة هذه لا تزال أنشطة مصرفية مسموح بها. كما أكد صراحةً أنه يجوز للبنوك الاستعانة بخدمات جهات خارجية، مما يشير إلى أنه قد يدعم أيضًا مشاركة مقدمي الخدمات الخارجيين في أنشطة البنوك الأخرى المتعلقة بالأصول المشفرة.
ما هي عملية عدم الاعتراض الإشرافية لمكتب مراقبة العملة؟
وبموجب خطاب التفسير 1179 الذي تم إلغاؤه الآن، كان مطلوبًا من البنوك التي تسعى إلى الانخراط في أنشطة الأصول المشفرة إخطار مكتب الإشراف على العملة والحصول على عدم ممانعة مكتوبة قبل المتابعة.
ولن يتم إصدار خطابات عدم الممانعة إلا إذا تمكن البنك من إثبات، بما يرضي مكتب الإشراف، أنه يمتلك عمليات إدارة مخاطر كافية لتحديد وقياس ومراقبة والسيطرة على المخاطر المحتملة المرتبطة بأنشطة الأصول المشفرة المخطط لها.
بالإضافة إلى ذلك، كان على البنوك أن تُظهر فهمًا واضحًا للقوانين المعمول بها فيما يتعلق بأنشطة الأصول المشفرة المخطط لها، مثل قوانين الأوراق المالية الفيدرالية، وقوانين مكافحة غسل الأموال، وقوانين حماية المستهلك.
إن إلغاء عملية عدم الاعتراض الرقابية هذه يُزيل عائقًا تنظيميًا كبيرًا أمام قدرة البنوك على الانخراط في أنشطة الأصول المشفرة. ومع ذلك، فإن إلغاءها لا يُعفي البنوك من مسؤوليتها في إدارة المخاطر المرتبطة بهذه الأنشطة بفعالية.
إدارة مخاطر الأصول المشفرة في المستقبل
في المستقبل، سيراجع مكتب مراقبة العملة (OCC) هذه الأنشطة كجزء من إجراءاته الرقابية الاعتيادية. هذا يعني أنه لا يزال يتعين على البنوك المشاركة في أنشطة الأصول المشفرة ضمان تنفيذها بطريقة آمنة وسليمة وعادلة، وبما يتوافق مع القانون الساري. في حال مشاركة جهة خارجية مقدمة للخدمات – مثل شركة تكنولوجيا مالية – في هذه الأنشطة، يُتوقع من البنوك تطبيق ممارسات مناسبة لإدارة مخاطر الجهات الخارجية.
بإلغاء حاجز عدم الممانعة الإشرافية، ألقى مكتب مراقبة العملة مسؤولية أكبر على عاتق البنوك لتطبيق أطر إدارة المخاطر الشاملة المناسبة. ونتيجةً لذلك، قد يسهل على البنوك دمج المنتجات والخدمات المتعلقة بالعملات المشفرة في عروضها.
مع ذلك، من المرجح أن يتوقع مكتب مراقبة العملة من البنوك تطبيق ضوابط صارمة لإدارة المخاطر المرتبطة بهذه الأنشطة، بما يتوافق مع تلك الموضحة في رسائل التفسير والتوجيهات السابقة الصادرة عنه. على سبيل المثال:
- خدمات حفظ الأصول المشفرة – أشار مكتب مراقبة العملة (OCC) إلى ضرورة وجود ضوابط أمنية صارمة لتجنب سوء إدارة مفاتيح التشفير، والذي قد يؤدي إلى خسائر لا يمكن تعويضها. ويوصي المكتب بالضوابط المزدوجة، وفصل المهام، وحلول التخزين الآمن (مثل المحافظ الباردة) لمنع الوصول غير المصرح به، إلى جانب إجراءات تدقيق صارمة لضمان إدارة فعالة لمفاتيح التشفير.
- الاحتفاظ باحتياطيات العملات المستقرة – سلّط مكتب مراقبة العملة الضوء على مخاطر السيولة والامتثال للوائح رأس المال والسيولة المعمول بها كمجالات قلق رئيسية، خاصةً إذا لم تتوافق أرصدة الاحتياطيات مع العملات المستقرة القائمة. بناءً على ذلك، إذا كانت البنوك تحتفظ باحتياطيات من العملات المستقرة، فيجب عليها الالتزام بمتطلبات التحقق اليومية من الاحتياطيات لضمان دعم العملة المستقرة بنسبة 1:1 من العملات الورقية، كما يجب عليها وضع قيود تعاقدية مع مُصدري العملات المستقرة لضمان عدم تجاوز التزامات الاسترداد للاحتياطيات المتاحة.
- أنشطة مدفوعات العملات المستقرة – تتوقع OCC أن تعالج البنوك مخاطر مكافحة غسل الأموال والأمن السيبراني والاحتيال وحماية المستهلك المرتبطة بأنشطة الأصول المشفرة المتعلقة بالمدفوعات من خلال تطوير الخبرة التكنولوجية الكافية لإدارة تعقيد معاملات blockchain بأمان ووفقًا للقوانين المعمول بها، خاصة بالنظر إلى الطبيعة شبه المجهولة المحتملة لمثل هذه المعاملات.
ينبغي على البنوك العاملة في أنشطة الأصول المشفرة مواكبة هذه التوقعات. ومع ذلك، لا تزال أنشطة الأصول المشفرة حديثة نسبيًا مقارنةً بالأنشطة المصرفية التقليدية، وقد لا تُفهم تمامًا مسائل الامتثال التي تثيرها. قد تتطور توقعات مكتب مراقبة العملة (OCC) بشأن السلامة والمتانة، وقد تُغير التشريعات الجديدة القوانين المعمول بها. من المرجح أن يكون الاطلاع على أحدث التطورات في المشهد التنظيمي المحيط بأنشطة الأصول المشفرة أمرًا بالغ الأهمية للبنوك العاملة فيها.
قد تتمكن البنوك العاملة في أنشطة الأصول المشفرة من البقاء في صدارة التطورات التنظيمية الجديدة من خلال اتباع نهج استباقي لإدارة هذه المخاطر، مثل تطوير أطر حوكمة قوية لمنع الفجوات التنظيمية والتعاون مع الجهات التنظيمية والصناعة لإبلاغ توقعات الإشراف.
