🚀 Trade Smarter with Beirman Capital!
Join one of the most trusted Forex & CFD brokers. Get tight spreads, fast execution, and expert support.
بدأت Webull بتقديم عقود آجلة للعملات المشفرة لـ Solana وXRP وDogecoin وغيرها. يشرح رئيس المجموعة أنتوني دينير السبب.
ملخص
- Webull تدرج العملات البديلة الرئيسية من خلال شراكتها مع Coinbase Derivatives
- ستدرج منصة التداول Dogecoin وSolana وXRP وLitecoin وNano XRP وNano Solana
- يتحدث أنتوني دينير، رئيس مجموعة Webull، عن كيفية قيادة المؤسسات لطفرة العقود الآجلة
تتخذ Webull خطوةً أخرى نحو تعميم مشتقات العملات المشفرة. يوم الخميس، 30 أكتوبر/تشرين الأول، أطلقت منصة الاستثمار عقودًا آجلة لعملات بديلة رئيسية مثل Solana وXRP وDogecoin، من خلال شراكتها المستمرة مع Coinbase Derivatives.
على وجه التحديد، ستُقدم Webull عقودًا آجلة لعملات Dogecoin (DOGE) ، وSolana (SOL) ، وXRP (XRP) ، وLitecoin (LTC) ، وNano XRP، وNano Solana. لمناقشة هذا التطور، تحدثت crypto.news مع أنتوني دينير، رئيس المجموعة والرئيس التنفيذي لشركة Webull في الولايات المتحدة. أوضح دينير مصدر الطلب على عقود العملات المشفرة الآجلة، وسبب تزايد اهتمام المؤسسات بها.
crypto.news: شهدنا ارتفاعًا قياسيًا في أحجام تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة في منصة Coinbase Derivatives. ما الذي يُغذي هذا الارتفاع حاليًا؟ هل هي المؤسسات أم تدفقات الأفراد؟
أنتوني دينير: إنه مزيج من الاثنين، مع أن الارتفاع الأخير يميل بوضوح نحو التدفقات المؤسسية، إلى جانب تزايد مشاركة مستثمري التجزئة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ. نشهد إشارات قوية من التدفقات المؤسسية إلى صناديق بيتكوين المتداولة وزيادة نشاط التحوط، ويعكس توجه كوين بيس نحو المشتقات (بما في ذلك استحواذها على ديريبت) توجهًا أوسع نحو مشاركة المستثمرين الكبار.
في الوقت نفسه، تواصل ارتفاعات الأسعار الفورية والتقلبات المتزايدة جذب متداولي التجزئة والمستثمرين الدائمين، مما يُحدث طفرات قصيرة الأجل في النشاط. في نهاية المطاف، يُسهم كلا الجانبين: فالمؤسسات تُحرك النمو المُستدام، بينما يُعزز مستثمرو التجزئة الزخم قصير الأجل عالميًا.
CN: ما هي المحفزات الكلية أو القطاعية التي ترى أنها تدفع إلى تجدد الاهتمام بعقود العملات البديلة الآجلة؟
AD: هناك عدة عوامل متداخلة تُغذّي انتعاش تداول العقود الآجلة للعملات البديلة. أولها هو حركة أسعار بيتكوين وإيثريوم. مع خروج كلا الأصلين من نطاقاتهما الممتدة لعدة أشهر أواخر عام ٢٠٢٥، ازدادت التقلبات المُحققة بشكل حاد، وهذا التقلب يُعزز بشكل مباشر الطلب على العقود الآجلة، حيث يتجه المستثمرون إلى التحوّط أو المضاربة.
مع عودة السيولة وحركة الأسعار إلى العملات الرئيسية، يتجه المستثمرون الأفراد والمؤسسات بشكل طبيعي إلى العملات البديلة ومشتقاتها للحصول على المزيد من الرافعة المالية والتنويع.
الدافع الثاني هو توسيع نطاق المنتجات. تواصل منصات تداول المشتقات الخاضعة للتنظيم والبورصات الرئيسية طرح عقود آجلة ودائمة جديدة للعملات البديلة. على سبيل المثال، من خلال شراكة Webull مع Coinbase Derivatives، أطلقنا مؤخرًا ستة عقود آجلة جديدة للعملات البديلة، مما يتيح للمستثمرين الوصول إلى استثمارات برافعة مالية من خلال قنوات موثوقة وخاضعة للتنظيم.
وأخيرًا، تُسهم التحسينات في البنية التحتية للسوق، وأنظمة المخاطر، وكفاءة المقاصة، إلى جانب عوامل اقتصادية كلية مثل تغير توقعات أسعار الفائدة والمخاوف المستمرة من انخفاض قيمة العملات الورقية، في هذا النمو. ومع تحول المستثمرين نحو رموز الطبقة الثانية والتمويل اللامركزي، نتوقع أن يستمر ارتفاع الطلب على العملات البديلة، وبالتالي العقود الآجلة لها.
س: هل يمكنك وصف الملف النموذجي لمتداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، من حيث الجغرافيا والديموغرافيا والتطور ورأس المال؟
AD: في Webull، تتوفر حاليًا عقودنا الآجلة لبورصة مشتقات Coinbase (CDE)، بما في ذلك عقود العملات البديلة الستة الجديدة، لمستثمري التجزئة الأمريكيين، إلا أن المشاركة في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة الأوسع نطاقًا أصبحت عالمية بشكل متزايد. يأتي معظم حجم التداول اليوم من أمريكا الشمالية ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ وأوروبا، مما يعكس العولمة السريعة للوصول إلى مشتقات العملات المشفرة مع تطور التكنولوجيا واللوائح التنظيمية.
وعلى صعيد التجزئة، لا يزال المستثمرون الأصغر سنا والمهتمون بالتكنولوجيا من أوائل المتبنين، بينما تعمل المؤسسات على مستوى العالم على نشر رأس المال عبر الأسواق الفورية والأسواق ذات الرافعة المالية لتحسين التعرض وإدارة المخاطر.
ويضمن استخدام Webull للعقود ذات الحجم النانوي والهامش اليومي أن رأس المال لا يشكل عائقًا أمام الدخول، مما يساعد المستثمرين الأفراد على المشاركة بشكل مسؤول في الأسواق التي كانت تهيمن عليها المؤسسات في السابق.
CN: من أين ترى الطلب على العقود الآجلة للعملات المشفرة في الأمد المتوسط؟
AD: على المدى المتوسط، سيظل التبني المؤسسي المحرك الرئيسي للطلب، حيث يتزايد استخدام مديري الأصول وصناديق التحوط ومخصصي المعاشات التقاعدية للعقود الآجلة والخيارات لتوفير السيولة واكتشاف الأسعار والتحوط. كما نتوقع نموًا في المنتجات المرتبطة بالتمويل التقليدي – مثل المشتقات المرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة، والمنتجات المهيكلة، وحلول الحفظ – لأن حجم التداول يتبع الابتكار تاريخيًا.
لا تزال منطقة آسيا والمحيط الهادئ مساهمًا أساسيًا في النشاط العالمي، حيث تدعم تدفقات تداول الأفراد والأفراد هياكل سوقية منخفضة الاحتكاك وعالية الرافعة المالية. وأخيرًا، ستحافظ التحديثات المستمرة للبروتوكولات، والصدمات الاقتصادية الكلية والقطاعية، واستراتيجيات الأصول المتعددة، مثل العملات المشفرة مقابل أسعار الفائدة أو التحوطات الكلية، على قوة نشاط المشتقات وتنوعه بين مختلف أنواع المستثمرين.
مع بقاء أسعار الفائدة مرتفعة، كيف تتناسب العقود الآجلة للعملات المشفرة مع محافظ أوسع (خاصة تجارة التجزئة متعددة الأصول)؟
في ظل ارتفاع أسعار الفائدة، تُقدم العقود الآجلة للعملات الرقمية وسيلةً تكتيكيةً وفعّالة من حيث رأس المال لزيادة استثماراتها في الأصول الرقمية دون التضحية بالسيولة. فهي تُمكّن المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين الأفراد ذوي الخبرة من الاحتفاظ بمعظم رؤوس أموالهم في أصولٍ ذات عوائد، مع استخدام استثمارات أصغر وأكثر ربحيةً في صفقاتٍ ذات اتجاهٍ محدد أو تحوّطٍ ديناميكي. كما تُتيح العقود الآجلة فرصًا للاستفادة من فروق الأسعار الأساسية والعائدات غير المتاحة في الأسواق الفورية.
أصبحت العقود الآجلة للعملات المشفرة بمثابة جسر بين التمويل التقليدي القائم على العائد والابتكار في الأصول الرقمية عالية التقلب، مما يتيح للمستثمرين موازنة إدارة المخاطر والفرصة من خلال استراتيجية استثمار واحدة متكاملة.
Beirman Capital – Your Gateway to Global Markets
Trade Forex, Commodities & Indices with confidence. Join traders worldwide who trust Beirman Capital.
