يقوم معيار جديد بتحويل Ethereum إلى منصة لتسوية الأصول المميزة، مما يلغي الحاجة إلى تغليف الأصول أو استخدام الجسور.
يأتي معيار إيثريوم الجديد، ERC-7943، في الوقت المناسب. فقد تقدمت ناسداك مؤخرًا بطلب إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لبدء تداول الأوراق المالية المُرمزة في وقت سابق من هذا الأسبوع، كما أوضحت بورصة كراكن خططها لإتاحة تداول الأسهم المُرمزة، من بين أصول أخرى، لمستخدمي الاتحاد الأوروبي. فهل سيُحدث رمزية الأصول الحقيقية (RWAs) تغييرات في العالم المالي قريبًا؟
ملخص
- يهدف ERC-7943 إلى التخلص من الجسور والتغليف والطرق الأخرى لربط أنواع الرموز المختلفة.
- هو حاليًا في مرحلة المراجعة. يدّعي مُطوّر EIP-7943 أنه سيُبسّط عملية ترميز RWA ويمنح العالم أساسًا مشتركًا.
- تعمل شركات Franklin Templeton وBinance وNasdaq وKraken وشركات أخرى بالفعل على تزويد عملائها بالتعرض للأوراق المالية المميزة وأدوات TradFi الأخرى.
- بمجرد أن يتم تحويل سوق الأوراق المالية التي تبلغ قيمتها 257 تريليون دولار إلى رمز مميز، فسوف تتفوق بشكل كبير على سوق العملات المستقرة التي تبلغ قيمتها 2 تريليون دولار.
تستعد إيثريوم لسوق ضخمة من RWAs المميزة
ينمو حجم الأصول المرجحة بالأوزان (RWA) المُرمَّزة بوتيرة متسارعة. ففي الفترة من 10 أغسطس إلى 10 سبتمبر، نما بنسبة 6% ليصل إلى ما يقارب 28.4 مليار دولار أمريكي. ويشير هذا النمو السريع في الحجم إلى إقبال المؤسسات على الأصول المُرمَّزة. ومع ذلك، افتقرت هذه التقنية إلى حل عملي لتسوية الأوراق المالية المُرمَّزة بسلاسة.
قام داريو لو بوغليو، المؤسس المشارك لشركة بريكين، بوضع مقترح تحسين الإيثريوم رقم 7943، أو EIP-7943. وهو إطار عمل مستقل عن أي تطبيق، يسمح باستخدام أي نوع من الرموز.
يهدف المعيار الجديد إلى حل مشكلة توافقية سلسلة الكتل (البلوك تشين) من خلال الاستغناء عن الجسور والأغلفة المخصصة. ستتيح التطبيقات إجراء عمليات مباشرة باستخدام أنواع مختلفة من الرموز. قد يفتح هذا الأساس الجديد الباب أمام تجارة عالمية مبسطة للأصول الحقيقية الرمزية.
بخلاف المعايير السابقة، سيُطبق معيار ERC الجديد على أي رموز بغض النظر عن طريقة بنائها. إذا نجح المعيار كما هو مُخطط له، فسيُوقف تجزئة السوق ويُسرّع عصر خوارزميات RWA المُرمزة.
تعد Brickken وForte Protocol وDigiShares وDekalabs وFullyTokenized وBit2Me من بين الشركات التي تدعم EIP-7943.
تستشهد CCN بقول داريو لو بوغليو:
واجهت المؤسسات صعوبة في تلبية متطلبات الامتثال للبنية المفتوحة لتقنية بلوكتشين. يُسهم معيار ERC-7943 في سد هذه الفجوة. فبنيته المعيارية تجعل التكامل سلسًا، كما يمنحنا دعم المجتمع المشترك الثقة اللازمة لبدء استخدام خوارزميات RWA على مستوى الإنتاج.
تقوم المزيد من الشركات بتنفيذ تداول RWA المميز
لا تنتظر الشركات والمؤسسات، بما في ذلك الشركات الكبرى مثل بلاك روك وناسداك وبينانس، حل الإيثريوم، بل تعمل بالفعل على توفير سبل لعملائها لتداول الأوراق المالية المميزة وصناديق الاستثمار المتداولة.
في شهر مايو، بدأت شركة سويسرية Backed Finance في إصدار xStocks، وهي أصول أمريكية مميزة. تم بناء xStocks على Solana ويمكن تداولها على العديد من المنصات الموحدة في تحالف xStocks، متجاوزة شركات الوساطة التقليدية. لا تتوفر xStocks للتداول في الولايات المتحدة. في ستة أسابيع، تجاوز حجم xStocks على Solana 2 مليار دولار.
في الشهر نفسه، أعلنت كلٌّ من روبن هود ماركتس وبلاك روك عن إطلاقهما. كشفت روبن هود عن عملها على حلٍّ يتيح لمستخدميها تداول الأوراق المالية الرمزية القائمة على منصة Arbitrum. أما بلاك روك، فقد أطلقت النسخة الرمزية من صندوق سوق النقد BUIDL. وقد طُوّر هذا المنتج بالتعاون مع Securitize، وهو مدعوم بنسبة 1:1 من خلال BUIDL من بلاك روك.
عصر تداول الأوراق المالية الرمزية قادم. إذا نظرنا إلى عناوين الأخبار في الأيام القليلة الماضية فقط، فسنرى أن اللاعبين الكبار يبذلون جهودًا حثيثة لتحقيق ذلك:
- تتعاون أكبر بورصة للعملات المشفرة في العالم، Binance، مع شركة إدارة الاستثمار Franklin Templeton التي تبلغ قيمتها 1.6 تريليون دولار لإطلاق منتجات جديدة مرتبطة بسلسلة الكتل والأصول الرمزية المنظمة.
- تعتزم ناسداك أيضًا السماح بتداول الأسهم الرمزية. وأعلنت عن تقديم طلب إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات في 8 سبتمبر .
- في 10 سبتمبر، أعلنت Kraken عن إطلاق تداول xStocks لمقيمي الاتحاد الأوروبي.
ومن المؤكد أننا سنرى المزيد من الأخبار المشابهة في الأشهر المقبلة.
ما هي التغييرات التي ستأتي مع عملية التوكن الجماعية؟
مع تزايد زخم ترميز الأصول المرجحة بالأوزان (RWA)، ستتبعه عدة تغييرات رئيسية. ستصبح الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) أكثر سهولة في الوصول، ويتم تداولها على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مع تسويات أقل تكلفة وأسرع. ستنخفض مخاطر الوساطة، مما يفتح فرصًا جديدة للمتداولين والمستثمرين للاستفادة من سوق بقيمة 257 تريليون دولار أمريكي باستخدام أدوات مبتكرة.
وكما أشارت رئيسة مؤسسة سولانا ليلي ليو، فإن حلول البلوك تشين تعمل على تحويل القطاع المالي لعصر الإنترنت، مما يدفع اتجاه التوكين إلى الأمام.
يدفع هذا التحول صانعي السياسات إلى التركيز على تنظيم الأصول الرمزية. في يوليو، وصف رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، بول أتكينز، أصول المخاطر المرجحة الرمزية بأنها مبتكرة، بينما أكدت المفوضة هيستر بيرس أن الأوراق المالية الرمزية يجب أن تظل متوافقة مع قوانين الأوراق المالية. وتجري بعض الشركات الأمريكية اختبارات بالفعل في الاتحاد الأوروبي، ولكن مع تطوير الولايات المتحدة للوائحها، من المرجح أن يُسهم ذلك في تبسيط نمو القطاع.
