قالت شركة سي إف بينشماركس يوم الاثنين إن المستشارين الاستثماريين من المرجح أن يتفوقوا على صناديق التحوط كأكبر حاملي صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) المدرجة في الولايات المتحدة في العام المقبل.
في الحادي عشر من يناير/كانون الثاني، تم إطلاق 11 صندوقًا متداولًا للعملة المشفرة في الولايات المتحدة، مما يوفر وسيلة للمستثمرين للحصول على التعرض للعملة المشفرة دون الحاجة إلى الاحتفاظ بها وتخزينها شخصيًا. ومنذ إنشائها، جمعت هذه الصناديق أكثر من 36 مليار دولار من أموال المستثمرين.
لقد هيمن مديرو صناديق التحوط على الطلب، حيث يمتلكون 45.3% من صناديق الاستثمار المتداولة. ويأتي مستشارو الاستثمار، الذين يعتبرون حراساً لرأس المال الفردي وذوي الثروات العالية، في المرتبة الثانية بفارق كبير بنسبة 28%.
ومن المقرر أن يتغير هذا في عام 2025، وفقًا لـ CF Benchmarks، التي تتوقع ارتفاع حصة مستشاري الاستثمار إلى ما يزيد عن 50% في كل من أسواق صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثريوم (ETH). CF Benchmarks هي شركة تقدم مؤشرات خاضعة للتنظيم في المملكة المتحدة وتقف وراء العديد من معايير الأصول الرقمية الرئيسية، بما في ذلك BRRNY، التي تشير إليها العديد من صناديق الاستثمار المتداولة.
وقالت شركة CF Benchmarks في تقرير سنوي مشترك مع CoinDesk: "نتوقع أن ترتفع مخصصات مستشاري الاستثمار إلى ما يزيد عن 50% لكلا الأصول، حيث بدأت صناعة إدارة الثروات الأمريكية البالغة 88 تريليون دولار في تبني هذه المركبات، مما أدى إلى تجاوز الرقم القياسي المجمع البالغ 40 مليار دولار في التدفقات الصافية لعام 2024".
وقال مزود المؤشر: "من المرجح أن يؤدي هذا التحول، الذي تحركه زيادة الطلب من العملاء، والفهم العميق للأصول الرقمية، ونضج المنتج، إلى إعادة تشكيل مزيج الملكية الحالي حيث تصبح هذه المنتجات عناصر أساسية في محافظ النماذج".
إن المستشارين الاستثماريين هم بالفعل في موقع الصدارة في سوق صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ومن المرجح أن يوسعوا تقدمهم في العام المقبل.
من المتوقع أن تستفيد سلسلة الكتل الأم لعملة إيثريوم، من الشعبية المتزايدة لرمزية الأصول، في حين قد تستمر منافستها سولانا في اكتساب حصة سوقية في ظل الوضوح التنظيمي المحتمل في الولايات المتحدة
"نتوقع أن يتسارع الاتجاه نحو رمزية الأصول في عام 2025، مع
"بلغت قيمة أصول المخاطر المرجحة بالرمز 30 مليار دولار"، وفقًا للتقرير، في إشارة إلى الأصول في العالم الحقيقي .
من المتوقع أن تتحدى العملات المستقرة الجديدة مثل RLUSD من Ripple وUSDG من Paxos هيمنة USDT من Tether، والتي زادت حصتها في السوق من 50% إلى 70%.
سيتم أيضًا اختبار قابلية التوسع في سلاسل الكتل، وقد تتطلب الزيادة المتوقعة في اعتماد المستخدم النشط بسبب الوضوح التنظيمي في ظل إدارة الرئيس المنتخب دونالد ترامب مضاعفة القدرة على السلسلة إلى أكثر من 1600 TPS.
وأخيرا وليس آخرا، نرى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي يتحول إلى سياسة متساهلة، حيث يستخدم تدابير غير تقليدية مثل التحكم في منحنى العائد أو توسيع عمليات شراء الأصول لمعالجة المزيج السام من تكاليف خدمة الديون المرتفعة وسوق العمل الضعيفة.
وقال التقرير إن "تعميق تسييل الديون من شأنه أن يرفع توقعات التضخم، ويعزز الأصول الملموسة مثل البيتكوين كتحوطات ضد التدهور النقدي".
