🚀 Trade Smarter with Beirman Capital!
Join one of the most trusted Forex & CFD brokers. Get tight spreads, fast execution, and expert support.
بقلم أومكار جودبول (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)
مع سوق هابطة محتدمة والسعر ينخفض إلى أدنى مستوى له منذ نوفمبر 2024، وحجته الأساسية، وهي حد أقصى صارم للعرض يبلغ 21 مليون، تواجه شكوكًا جديدة.
يرى بعض المراقبين أن أدوات الاستثمار البديلة، مثل صناديق المؤشرات المتداولة، والعقود الآجلة والخيارات ذات التسوية النقدية، وخدمات أخرى كالإقراض عبر الوسطاء الرئيسيين، قد قللت من جاذبية ندرة البيتكوين. تتيح هذه الأدوات للمستثمرين الوصول إلى البيتكوين دون امتلاكها فعلياً، مما يخلق "عرضاً اصطناعياً" يغمر السوق.
كتب بوب كيندال، المحلل المخضرم وكاتب تقرير كيندال، على موقع X: "بمجرد أن يصبح بالإمكان تصنيع العرض بشكل اصطناعي، لم يعد الأصل نادرًا، وبمجرد زوال الندرة، يصبح السعر لعبة مشتقات، وليس سوقًا للعرض والطلب. هذا بالضبط ما حدث للبيتكوين".
كتب كيندال أن الذهب والفضة والنفط والأسهم شهدت تغييراً هيكلياً مماثلاً مع ظهور أدوات الاستثمار البديلة. وفي عام 2023، سلط موقع CoinDesk الضوء على كيف أن تحويل البيتكوين إلى سلعة مالية يخلق مطالبات ورقية تحاكي الوفرة في سوق تتسم بالندرة المطلقة.
وهذا هو السبب أيضًا في أنه يجب على المستثمرين توخي الحذر عند التعامل مع المقاييس الموجودة على البلوك تشين مثل "نسبة العرض غير السائل"، لأن هذه المقاييس لا تأخذ في الاعتبار "العرض الورقي" الضخم من صناديق الاستثمار المتداولة والعقود الآجلة التي تخفف من الحد الأقصى البالغ 21 مليون.
وفي السوق، خسرت عملة البيتكوين المزيد من الأرض، حيث انخفضت إلى ما دون 70 ألف دولار لأول مرة منذ أكثر من عام.
بحسب المحلل المخضرم بيتر براندت، فإنّ عمليات البيع هذه تحمل جميع سمات البيع الجماعي ، أو البيع المنسق من قبل المؤسسات وكبار المتداولين، بدلاً من استسلام المستثمرين الأفراد. ولا يزال براندت غير متأكد من مستوى أو موعد توقف هذا التراجع.
يتوقع معظم المراقبين انخفاضًا إلى أقل من 60 ألف دولار، بينما تخشى شركات مثل ستيفل انخفاضًا أعمق إلى 38 ألف دولار، نظرًا للارتباط المتزايد مع أسهم التكنولوجيا، التي تعرضت أيضًا لضربة قوية مؤخرًا.
لا تزال عملة HYPE التابعة لشركة Hyperliquid الملاذ الآمن الوحيد الذي يحافظ على استقراره. فقد ارتفعت قيمتها بنسبة 11% هذا العام، بينما انخفضت قيمة البيتكوين بنسبة تقارب 19%. ومن العملات الأخرى المثيرة للاهتمام عملة TRX، التي انخفضت بنسبة 2% فقط، متفوقةً بذلك على أداء السوق بشكل عام، ربما بفضل عمليات الشراء عند انخفاض الأسعار من قبل شركة Tron Inc. المتخصصة في إدارة الخزينة .
في الأسواق التقليدية، يعود مؤشر VIX، المعروف بمؤشر الخوف في وول ستريت، إلى مستويات يناير المرتفعة التي تجاوزت 20.00، مما يشير إلى النفور من المخاطرة. وتشير تحركات سوق سندات الخزانة الأمريكية إلى توقعات بتقليص ميزانية الاحتياطي الفيدرالي. ابقَ متيقظًا!
للمزيد من المعلومات: لتحليل نشاط العملات البديلة والمشتقات اليوم، راجع قسم أسواق العملات الرقمية اليوم.
ماذا تشاهد
للاطلاع على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع " أسبوع العملات المشفرة القادم " على موقع CoinDesk.
- العملات المشفرة
- 5 فبراير: زليقة ستخضع لعملية هاردفورك لتمكين كانكون.
- الماكرو
- 5 فبراير، الساعة 2 مساءً: قرار المكسيك بشأن سعر الفائدة (السابق 7%)
- 5 فبراير، الساعة 4:30 مساءً: الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي للفترة المنتهية في 4 فبراير
- الأرباح (تقديرات تستند إلى بيانات فاكت سيت)
- 5 فبراير: صعودي (BLSH)، قبل افتتاح السوق، 0.15 دولار
- 5 فبراير: شركة ستراتيجي (MSTR)، بعد إغلاق السوق، -18.64 دولارًا
- 5 فبراير: شركة IREN المحدودة (IREN)، ما بعد السوق، -0.18 دولار
- 5 فبراير: شركة كلين سبارك (CLSK)، بعد إغلاق السوق، -0.02 دولار
أحداث الرموز
للاطلاع على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع " أسبوع العملات المشفرة القادم " على موقع CoinDesk.
- التصويتات والقرارات المتعلقة بالحوكمة
- 5 فبراير: سيستضيف موقع PancakeSwap جلسة أسئلة وأجوبة مع Arbitrum.
- 5 فبراير: ستستضيف شركة أوليمبوس مكالمة مجتمعية تتضمن جلسة أسئلة وأجوبة مباشرة.
- 5 فبراير: ستستضيف شركة أستر جلسة أسئلة وأجوبة مع رئيسها التنفيذي.
- يفتح
- إطلاق الرموز الرقمية
- لا توجد عمليات إطلاق رئيسية مقررة.
المؤتمرات
للاطلاع على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع " أسبوع العملات المشفرة القادم " على موقع CoinDesk.
تحركات السوق
- انخفض سعر البيتكوين بنسبة 1.62% منذ الساعة الرابعة مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأربعاء ليصل إلى 71,467.00 دولارًا أمريكيًا (خلال 24 ساعة: -6.52%)
- ارتفع سعر الإيثيريوم بنسبة 0.24% ليصل إلى 2130.50 دولارًا (خلال 24 ساعة: -5.93%)
- انخفض سعر عملة CoinDesk 20 بنسبة 1.68% ليصل إلى 2077.53 (خلال 24 ساعة: -7.15%)
- ارتفع معدل التخزين المركب لـ Ether CESR بمقدار 18 نقطة أساسية ليصل إلى 3.01%
- يبلغ معدل تمويل البيتكوين 0.0008% (0.8793% سنوياً) على منصة باينانس
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.29% ليصل إلى 97.90
- انخفضت العقود الآجلة للذهب بنسبة 1.22% لتصل إلى 4890.20 دولارًا.
- انخفضت العقود الآجلة للفضة بنسبة 7.55% لتصل إلى 78.02 دولارًا.
- أغلق مؤشر نيكاي 225 منخفضاً بنسبة 0.88% عند 53,818.04
- أغلق مؤشر هانغ سينغ مرتفعاً بنسبة 0.14% عند 26,885.24 نقطة
- انخفض مؤشر فوتسي بنسبة 0.43% ليصل إلى 10,357.59 نقطة
- انخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.36% ليصل إلى 5949.05
- أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الأربعاء مرتفعاً بنسبة 0.53% عند 49,501.30
- أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 منخفضاً بنسبة 0.51% عند 6882.72 نقطة.
- أغلق مؤشر ناسداك المركب منخفضاً بنسبة 1.51% عند 22,904.58 نقطة
- أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز/بورصة تورنتو المركب مرتفعاً بنسبة 0.56% عند 32,571.55 نقطة
- أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 40 لأمريكا اللاتينية منخفضاً بنسبة 2.89% عند 3653.05 نقطة
- انخفض سعر الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 0.8 نقطة أساس ليصل إلى 4.27%
- استقرت العقود الآجلة المصغرة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 عند مستوى 6904.75 دولاراً أمريكياً.
- ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 المصغر بنسبة 0.14% لتصل إلى 25,033.50
- انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي المصغر بنسبة 0.25% لتصل إلى 49,466.00
إحصائيات البيتكوين
- هيمنة البيتكوين: 59.26% (-0.39%)
- نسبة الإيثيريوم إلى البيتكوين: 0.02981 (1.56%)
- معدل التجزئة (متوسط متحرك لسبعة أيام): 913 إكساهاش/ثانية
- سعر التجزئة (السعر الفوري): 32.02 دولارًا
- إجمالي الرسوم: 3.22 بيتكوين / 240,320 دولارًا أمريكيًا
- حجم التداول المفتوح لعقود سي إم إي الآجلة: 114,080 بيتكوين
- سعر البيتكوين بالذهب: 14.6 أونصة.
- نسبة القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 4.77%
التحليل الفني
- يُظهر الرسم البياني تقلبات الأسعار اليومية في رمز HYPE الخاص بمنصة التداول اللامركزية Hyperliquid.
- ارتفع سعر سهم HYPE متجاوزاً خط الاتجاه الذي يميز الانخفاض من أعلى مستوياته في سبتمبر.
- يشير الاختراق إلى أن المسار الأقل مقاومة هو إلى الجانب الأعلى ويحول التركيز إلى مستوى المقاومة عند 50 دولارًا.
أسهم العملات المشفرة
- أغلقت منصة Coinbase Global (COIN) يوم الأربعاء عند 168.62 دولارًا أمريكيًا (-6.14%)، بينما انخفض سعرها بنسبة 1.51% ليصل إلى 166.07 دولارًا أمريكيًا في تداولات ما قبل افتتاح السوق.
- أغلق سهم شركة سيركل إنترنت (CRCL) عند 55.05 دولارًا (-1.98%)، بانخفاض قدره 1.25% عند 54.36 دولارًا.
- أغلق سهم شركة جالاكسي ديجيتال (GLXY) عند 20.16 دولارًا (-8.28%)، بانخفاض قدره 1.49% ليصل إلى 19.86 دولارًا.
- سهم BLSH (متفائل): أغلق عند 27.20 دولارًا (-1.59%)، بانخفاض 0.51% عند 27.06 دولارًا
- أغلقت أسهم شركة مارا القابضة (MARA) عند 8.28 دولار (-8.51%)، بانخفاض قدره 1.81% لتصل إلى 8.13 دولار.
- أغلقت أسهم شركة Riot Platforms (RIOT) عند 14.14 دولارًا (-7.82%)، بانخفاض قدره 1.34% لتصل إلى 13.95 دولارًا.
- شركة كور ساينتيفيك (CORZ): أغلقت عند 16.15 دولارًا (-8.96%)، ثم ارتفعت بنسبة 0.37% لتصل إلى 16.21 دولارًا.
- أغلق سهم شركة كلين سبارك (CLSK) عند 10.22 دولار (-10.04%)، بانخفاض قدره 1.47% ليصل إلى 10.07 دولار
- أغلق صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) عند 40.29 دولارًا (-11.06%)
- حركة إكسودوس (EXOD): أغلقت عند 10.70 دولار (+2.20%)
شركات خزائن العملات المشفرة
- استراتيجية (MSTR): أغلقت عند 129.09 دولارًا (-3.13%)، بانخفاض 3.24% عند 124.91 دولارًا
- أغلق سهم شركة سترايف (ASST) عند 0.59 دولار (-13.20%)، بانخفاض قدره 6.74% ليصل إلى 0.55 دولار.
- أغلقت أسهم شركة شارب لينك للألعاب (SBET) عند 7.08 دولار (-7.57%)، بانخفاض قدره 2.54% لتصل إلى 6.90 دولار.
- أبكسي (UPXI): أغلق عند 1.36 دولار (-12.26%)، بانخفاض قدره 2.21% عند 1.33 دولار
- استراتيجية لايت (LITS): أغلقت عند 1.06 دولار (-7.83%)
تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة
صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية
- صافي التدفقات اليومية: -544.9 مليون دولار
- صافي التدفقات التراكمية: 54.73 مليار دولار
- إجمالي حيازات البيتكوين حوالي 1.28 مليون
صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثيريوم الفورية
- صافي التدفقات اليومية: -79.4 مليون دولار
- صافي التدفقات التراكمية: 11.94 مليار دولار
- إجمالي حيازات الإيثيريوم ~5.92 مليون
المصدر: مستثمرو فارسايد
بينما كنت نائماً
يتعرض عمال تعدين العملات الرقمية لضغوط كبيرة حيث فشل سعر البيتكوين البالغ 70 ألف دولار في تغطية تكاليف الإنتاج البالغة 87 ألف دولار (CoinDesk): انخفض سعر البيتكوين الآن بنحو 20% عن متوسط تكلفة الإنتاج المقدرة، مما يزيد الضغط المالي على صناعة تعدين العملات الرقمية.
تراجعت أسعار المعادن النفيسة والنفط مع انحسار التوترات العالمية؛ وانخفضت أسعار النحاس. (رويترز): انخفضت أسعار السلع الأساسية من الفضة والذهب إلى النفط الخام والنحاس يوم الخميس مع انحسار التوترات العالمية بعد محادثات بين الصين والولايات المتحدة، والتي من المقرر أن تجلس أيضاً مع إيران.
انهيار تكنولوجي بقيمة تريليون دولار يطال جميع الأسهم التي تقع في مسار الذكاء الاصطناعي (بلومبرج): تم محو مئات المليارات من الدولارات من قيمة الأسهم والسندات والقروض للشركات الكبيرة والصغيرة في وادي السيليكون، مع وجود أسهم البرمجيات في المركز.
Beirman Capital – Your Gateway to Global Markets
Trade Forex, Commodities & Indices with confidence. Join traders worldwide who trust Beirman Capital.
