إفصاح: الآراء والتعليقات الواردة هنا تخص المؤلف وحده ولا تمثل آراء وتعليقات هيئة تحرير موقع crypto.news.
لقد شاهدتُ ما يكفي من عمليات تصفية الأسهم لأدرك أن الأسعار تتحرك أسرع من التوقعات، وأن الجداول الزمنية تمتلئ بآراء واثقة، حتى أن المتداولين ذوي الخبرة يبدأون بالتفاعل مع أقوى إشارة في السوق. في تلك الدقائق، يكمن التحدي الأساسي في الحفاظ على عملية اتخاذ قرار متماسكة عندما تحاول الظروف المحيطة تعطيلها.
ملخص
- يكشف التقلب عن حدود الانتباه: فعندما تنهار الأسواق، لا يحتاج المتداولون إلى التوقعات فحسب، بل يحتاجون إلى سياق مكثف. يصبح الذكاء الاصطناعي بمثابة "الشاشة الثانية" التي تعيد التماسك في ظل الضغط.
- يزداد استخدام الذكاء الاصطناعي بشكل كبير أثناء الفوضى، وليس أثناء الهدوء: تُظهر البيانات أن تفاعل المستخدمين مع الذكاء الاصطناعي يزداد بشكل كبير حول أحداث التصفية، مما يكشف أن المتداولين يستخدمونه لتصفية الضوضاء وإبطاء ردود الفعل العاطفية.
- التفسير يشكل هيكل السوق: مع اعتماد المزيد من المتداولين على الذكاء الاصطناعي للحصول على سياق في الوقت الفعلي، يمكن لجودة تلك التفسيرات إما أن تخفف من سلوك القطيع أو تضخم المخاطر النظامية.
لهذا السبب، فإنّ أهمّ تحوّل أراه هو تحوّل عملي. يلجأ المتداولون إلى الذكاء الاصطناعي خلال فترات الاضطراب لأنه يُكثّف المعلومات، ويُعيد السياق، ويُبطئ ردود الفعل العاطفية عندما تتسارع وتيرة السوق. يزداد التفاعل بشكل عام مع مرور الوقت، ثمّ يرتفع بشكل ملحوظ عندما تختبر الأسواق مدى الانتباه. يتزايد اندماج الذكاء الاصطناعي في بنية سوق العملات الرقمية، لذا فإنّ هذه الارتفاعات لها آثار تتجاوز مجرّد تبنّي المنتج.
عندما تتحول الشاشة إلى اللون الأحمر، يصبح الانتباه هو عنق الزجاجة
خلال فترات التقلبات الشديدة، يواجه المتداولون صعوبة في استيعاب المعلومات المتضاربة. تتداخل تحركات الأسعار، والأخبار العاجلة، والنقاشات على منصات التداول، وتغييرات التمويل، وبيانات التصفية، والآراء العامة في وقت واحد. ويصبح الجهد الذهني المطلوب لتفسير كل ذلك هو العائق الأكبر.
تشير مجموعة متزايدة من الأبحاث إلى وجود صلة بين وفرة المعلومات وتراجع دقة اتخاذ القرارات في ظل محدودية الانتباه. وقد أوضحت ورقة بحثية صادرة عن الاحتياطي الفيدرالي هذه الآلية وآثارها القابلة للقياس على السوق.
في ظل هذه الظروف، يميل العديد من المتداولين إلى استخدام الأدوات التي تحوّل البيانات الضخمة إلى معلومات مفهومة. ويتجه الطلب نحو الملخصات السريعة، ومقارنات السياق، وشروحات أوضح لما طرأ من تغييرات.
ما الذي يكشفه وقت استخدام الأداة عن نية المتداول؟
منذ أغسطس 2025، أفادت شركة MEXC بأن 2.35 مليون مستخدم قد استخدموا منصة التداول المدعومة بالذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى توليد 10.8 مليون تفاعل إجمالي. وبلغ متوسط عدد المستخدمين النشطين يوميًا حوالي 93 ألف مستخدم، مع ذروة يومية تقارب 157 ألف مستخدم؛ وشكّل الروبوت التفاعلي النسبة الأكبر من النشاط في المنصة.
تُعدّ هذه الإجماليات مهمة، لكنّ شكل الاستخدام أهم. تتجمع الارتفاعات الحادة حول أحداث الضغط، عندما يسعى المتداولون إلى فهم سريع ومختصر.
عندما يتسارع السوق، يزيد المتداولون من استخدامهم للذكاء الاصطناعي كأداة لتحليل السوق. هذا النمط يوضح أيضاً ما يقصده المتداولون عندما يقولون "الذكاء الاصطناعي يساعدني في التداول". في ظل ظروف السوق المتقلبة، غالباً ما تعني "المساعدة" تصفية التشويش، وتلخيص العوامل المؤثرة، واستعادة الوعي الظرفي. يبقى القرار قرارهم، وتساهم الأداة في تشكيل ما يمكنهم رؤيته مع مرور الوقت.
الذكاء الاصطناعي كبنية تحتية للضغط النفسي من أجل الوضوح والتحكم.
لا يزال الكثير من النقاش حول الذكاء الاصطناعي في مجال التداول يتمحور حول التنبؤ. أما في ظروف السوق الحقيقية، فغالباً ما يُقدّر المتداولون شيئاً آخر: التماسك.
خلال فترات التقلبات، غالباً ما يكون الخطر الأكبر الذي يواجه المتداول خطراً معرفياً. فالضغط النفسي يُشتت الانتباه، وتزداد قوة التأثير الاجتماعي، وتملأ الشائعات الفراغات التي تُخلفها سرعة التداول. لذا، فإن الأدوات التي توفر سياقاً سريعاً تُقلل من احتمالية اتخاذ قرارات متسرعة مدفوعة بالذعر وزخم الروايات المتداولة.
تظهر الفائدة الحقيقية للذكاء الاصطناعي على مستوى المتداول. إذ يمكنه أن يعمل كمحرر، فيستخلص المعلومات المعروفة ويشير إلى ما هو غير مؤكد، أو يساعد المستخدم على التركيز على المتغيرات ذات الصلة بينما يحاول السوق جرّه إلى رد فعل.
هذا التمييز مهم لأنه يرسم خطاً فاصلاً بين الدعم والاستبدال. أدوات الدعم تُحسّن الفهم تحت الضغط، بينما أدوات الاستبدال تُشجع على تفويض الحكم عندما يكون عدم اليقين في ذروته.
لماذا يُعد هذا الأمر مهمًا لهيكل السوق؟
والآن، دعونا نوسع نطاق الرؤية. يؤثر الذكاء الاصطناعي على الأسواق بما يتجاوز الأدوات الموجهة للأفراد. يشمل تبني الذكاء الاصطناعي في أسواق رأس المال التداول والوساطة السوقية، وينطوي على مخاطر مرتبطة بالغموض، وتحديات الحوكمة، والسلوك المترابط عندما تستجيب العديد من الأنظمة بشكل مماثل.
يمكن أن يُسهم التداول المدعوم بالذكاء الاصطناعي في تسريع وتيرة الأسواق وزيادة تقلباتها خلال فترات الضغط، لا سيما عندما تتقارب الاستراتيجيات أو تتفاعل بطرق متشابهة مع الصدمات. وتُضخّم العملات الرقمية هذه الديناميكيات. فالسوق يعمل على مدار الساعة، وتتغير معنويات السوق بسرعة. وغالبًا ما يتشارك صُنّاع السوق المحترفون والمتداولون الأفراد نفس المنصات ونفس سرعة تدفق المعلومات. وفي هذا السياق، يُصبح تصميم منصات التداول وعرض المعلومات جزءًا من كيفية تصرف الأسواق تحت الضغط.
لهذا السبب أعتقد أن تقييم منصات التداول يتزايد بناءً على تعريف أوسع للجودة. فالسيولة والرسوم تظلان أساسيتين، لكن المستخدمين يقيمون أيضاً قدرة المنصة على الحفاظ على استقرارهم عند ذروة التقلبات. وعلى نطاق واسع، يصبح الاستقرار هو المعيار.
عندما يستخدم عدد كبير من المتداولين أدوات الذكاء الاصطناعي خلال فترات التقلبات لتحليل السوق في الوقت الفعلي، فإن جودة هذه التحليلات تؤثر على سلوكهم. فالسياق الواضح يقلل من التزاحم والانتشار السريع للشائعات وردود الفعل المبالغ فيها. أما السياق غير الواضح فقد يُسرّع من سلوك القطيع، خاصةً في أوقات ذروة عدم اليقين.
تتمثل المرحلة التالية للذكاء الاصطناعي في أسواق العملات المشفرة في المساءلة والمصدر.
إذا كان المتداولون يستخدمون الذكاء الاصطناعي بشكل أساسي للتحليل أثناء الأزمات، فإن المرحلة التالية تتمحور حول المساءلة. تبدأ المساءلة بتوضيح مصادر المعلومات التي تستند إليها، وما هو مؤكد وما هو مستنتج، وما لا يمكن للأداة استنتاجه بشكل مسؤول في الوقت الفعلي. ويحدد المحللون بوضوح المخاطر التي قد تنجم عن التوسع في استخدام الذكاء الاصطناعي على مستوى السوق، لا سيما فيما يتعلق بالسلوكيات المترابطة وديناميكيات الأزمات.
كما يُغيّر ذلك من كيفية صياغة الميزات المدعومة بالذكاء الاصطناعي. فالأدوات التي تُقدّم نفسها على أنها تنبؤات موثوقة قد تُشجّع على الإفراط في تفويض المهام في اللحظة التي يكون فيها التواضع وضبط النفس في غاية الأهمية. أما الأدوات التي تُركّز على السياق، فتُشجّع على التفكير المتأني دون التظاهر بإزالة الغموض.
مع انتشار الذكاء الاصطناعي في مجال التداول والبنية التحتية للسوق، يجب أن تواكب المراقبة والحوكمة هذا التطور لأن المخاطر النظامية تظهر بشكل حاد أثناء فترات الضغط.
أصبح الذكاء الاصطناعي بمثابة طبقة الترجمة من أجل السرعة
كثيرًا ما يُتحدث في هذا المجال عن الذكاء الاصطناعي كأداة للتداول. بل إن العديد من المستخدمين يتعاملون معه بالفعل كمترجم. فعندما تشهد الأسواق اضطرابات، يعتمد المتداولون على الذكاء الاصطناعي لتحويل التشويش إلى إشارات، والسرعة إلى سياق مفهوم، والضغط النفسي إلى قدر من ضبط النفس. ولهذا السبب يزداد الإقبال عليه خلال فترات التقلبات، ولهذا السبب أيضًا تكون المخاطر أكبر مما توحي به رسوم بيانية تفاعل المستخدمين مع الميزات.
مع ازدياد اعتماد المشاركين على أنواع مماثلة من التفسير الفوري تحت الضغط، يُشكّل الذكاء الاصطناعي كيفية فهم الجمهور للأحداث. عند هذه النقطة، يؤثر الذكاء الاصطناعي على السلوك على نطاق واسع، ويصبح هذا السلوك جزءًا من بنية السوق.
إفصاح: لا تُمثل هذه المقالة نصيحة استثمارية. المحتوى والمواد المعروضة في هذه الصفحة هي لأغراض تعليمية فقط.
