يكتسب صندوق المؤشرات المتداولة للعملات المشفرة الذي تم إطلاقه مؤخرًا في الولايات المتحدة، والذي يوفر تعرضًا متنوعًا للأصول الرقمية إلى جانب دخل الخيارات، زخمًا في إشارة إلى أن المستثمرين يتطلعون إلى ما هو أبعد من المنتجات التقليدية التي تركز على نقطة واحدة.
صندوق نيكولاس للدخل المشفر (بلوكس) ، وهو صندوق تداول متداول مُدار بنشاط ومصمم للتعرض المتنوع لنظام الأصول الرقمية مع توليد دخل إضافي من خلال استراتيجيات الخيارات، تم طرحه في بورصة نيويورك في 17 يونيو. يُعد الصندوق المتداول في البورصة أحدث إضافة إلى مجموعة XFUNDS من Nicholas Wealth.
منذ ذلك الحين، سجّل الصندوق تدفقًا صافيًا بلغ نحو 4.52 مليون دولار، وفقًا لبيانات VettaFi. ويقدّر موقع BLOX الإلكتروني إجمالي الأصول الصافية بـ 4.9 مليون دولار.
وقال ديفيد نيكولاس، الرئيس التنفيذي لشركة XFUNDs، في مقابلة مع CoinDesk: "إن مساحة دخل الخيارات أصبحت تقريبًا فئة أصول خاصة بها"، مضيفًا أن الصندوق يجذب الاهتمام من المستثمرين الأفراد المتعطشين للعائد.
منتج ذو ثلاثة أكمام
يتألف الصندوق، الذي تم إطلاقه بالشراكة مع Tidal Investments LLC، من حقيبة أسهم تستثمر في الأسهم المدرجة علنًا للشركات المرتبطة بالعملات المشفرة والشركات التي تحتفظ بأصول رقمية في ميزانياتها العمومية.
ويقدم الجزء الثاني من الصندوق التعرض لصناديق مختارة متداولة في البورصة للبيتكوين والأثير، مع المرونة اللازمة لتوسيع التعرض لأصول رقمية أخرى من خلال مركبات منظمة محتملة.
اعتبارًا من يوم الخميس، شملت أكبر 10 استثمارات للصندوق أسماءً مثل صندوق إيثريوم المتداول في البورصة التابع لشركة بلاك روك، وكوين بيس، وإنفيديا، ومارا، وكور ساينتيفيك، وغيرها. يضمن هذا المزيج الفريد من الاستثمارات عدم اعتماد الأداء كليًا على بيتكوين.
سعر.
نمتلك حوالي ١١ شركة، ولدينا قناعة راسخة بأنها ستستفيد من ارتفاع قيمة بيتكوين أو إيثريوم، لكنها ليست أصولًا رقمية بحد ذاتها. لذا، نكتسب خبرة في كل من العملات الرقمية والشركات المدرجة في البورصة من خلال الأرباح والنمو. نعتقد أن هذا المزيج داخل الصندوق فريد من نوعه، كما قال نيكولاس.
وأخيرًا، هناك محفظة خيارات تُدرّ دخلًا. يكتب الصندوق فروق أسعار الشراء/البيع على محفظة العملات المشفرة، بينما يكتب بشكل انتقائي فروق أسعار الشراء/البيع المغطاة على حيازاته من الأسهم.
إن كتابة الخيار أشبه ببيع التأمين ضد تحركات الأسعار الصعودية أو الهبوطية مقابل قسط مقدم، والذي يمثل دخل الكاتب. (بائع) .
يتيح تداول فروق أسعار البيع مقابل الأصول للصندوق تحصيل أقساط مع ارتفاع قيمة الأصول، مما يوفر دخلاً إضافياً إلى جانب المكاسب من الأصول الأساسية. تتداول BLOX خيارات مرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة الفورية، بما في ذلك تلك المرتبطة بصندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك للبيتكوين الفوري.
على سبيل المثال، ارتفعت أسهم Coinbase، إحدى أكبر 10 استثمارات في الصندوق، بأكثر من 14% في الأسبوع الأخير من يونيو. ويعني هيكل الصندوق الثلاثي أنه استحوذ على كامل الارتفاع، إلى جانب الدخل من فروق أسعار البيع. وينطبق الأمر نفسه على Core Scientific، التي ارتفعت مؤخرًا بنسبة 15%.
هذا ما يميز فروق أسعار البيع – لا يوجد حد أقصى. فروق أسعار البيع هي مركز خيارات طويل الأجل صاعد، كما قال نيكولاس. يُوزّع دخل الخيارات وأرباح الأسهم على المشتركين أسبوعيًا.
تجدر الإشارة إلى أن حاملي العملات المشفرة يتداولون منذ فترة فروق أسعار البيع وخيارات الشراء بسعر تنفيذ أعلى على عملاق المشتقات الخارجية "ديريبت". وتحظى هذه الاستراتيجيات لتوليد العائد بشعبية كبيرة في أسواق الأسهم.
مفتوح لإدراج العملات البديلة
عندما سُئل عن الاهتمام المتزايد بصناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالعملات البديلة الرئيسية مثل SOL التابعة لسولانا
وقال نيكولاس إنه سيتم استيعاب العملات الجديدة مثل XRP وغيرها عندما تصبح متاحة.
بمجرد موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على صناديق أخرى – مثل سولانا، التي لديها صندوق تداول متداول قيد التداول – يمكننا تقديم تعديل وإضافتها إلى صندوقنا. لذا، لن نحتاج إلى صندوق تداول متداول جديد. وبما أننا نعتبر هذا الصندوق صندوقًا واسع النطاق للعملات المشفرة، فسنُعدّل الهيكل الحالي ليشمل أصولًا جديدة، حسبما صرّح نيكولاس لموقع كوين ديسك.
