تم تصفية حوالي 27 مليون دولار على منصة الإقراض اللامركزية Aave خلال الـ 24 ساعة الماضية، وهو ما يقول بعض المشاركين في السوق إنه ربما يكون ناجماً عن مشكلة تسعير مؤقتة تتعلق بالرمز wstETH.
أظهرت بيانات البلوك تشين التي رصدتها شركة إدارة المخاطر "تشاوس لابز" ارتفاعًا حادًا في عمليات التصفية خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية. ويعتقد بعض المراقبين أن هذا الحدث قد يكون مرتبطًا بتحديث سعري في نظام أوراكل الذي تستخدمه شركة "آيف" لتحديد قيمة الضمانات.
تُعدّ خدمات أوراكل بمثابة مصادر بيانات الأسعار التي تُغذّي تطبيقات البلوك تشين من مصادر خارجية. وتعتمد بروتوكولات الإقراض مثل Aave عليها لتحديد متى يصبح الضمان المقدم من المقترض غير كافٍ لتغطية قرضه، وعندها يُمكن تصفية المركز.
على الرغم من أن مثل هذه السيناريوهات نادرة، إلا أنه في الآونة الأخيرة، أدى إعداد نظام التنبؤ بالأسعار بشكل خاطئ من قبل مُقرض التمويل اللامركزي Moonwell إلى تقييم Coinbase Wrapped ETH (cbETH) لفترة وجيزة بحوالي دولار واحد بدلاً من حوالي 2200 دولار، مما ترك البروتوكول مع ما يقرب من 1.8 مليون دولار من الديون المعدومة.
في حالة Aave، يقول البعض إن المشكلة ربما تتعلق بـ wstETH، وهي عملة رقمية صادرة عن Lido تمثل إيثر مُودع. ولأنها تُراكم مكافآت الإيداع بمرور الوقت، فإن قيمة wstETH الواحد عادةً ما تكون أعلى بقليل من قيمة إيثر واحد.
وفقًا لمنشور من بروتوكول LTV على X ، في وقت عمليات التصفية، بدا أن أوراكل Aave يقدر قيمة wstETH بحوالي 1.19 ETH، بينما قدر السوق الأوسع قيمتها بحوالي 1.23 ETH.
ظل حجم التداول منخفضًا نسبيًا لأزواج تداول wstETH، حيث تم تداول 10 ملايين دولار فقط خلال الـ 24 ساعة الماضية، لذلك من غير المرجح أن يكون أي متداول ذكي قد استغل عدم تطابق الأسعار قبل أن يعود إلى وضعه الطبيعي.
لم يرد المتحدث باسم شركة Aave على طلب CoinDesk للتعليق.
في وقت سابق من اليوم، نشرت شركة إدارة المخاطر LlamaRisk منشورًا لفترة وجيزة على منتدى AAVE، عزت فيه عمليات التصفية إلى مشكلة في نظام إدارة المخاطر الخاص بشركة Chaos Labs، قبل أن تقوم بحذفه.
وقالت شركة Chaos Labs لاحقًا إن نظام التنبؤ الأساسي نفسه أبلغ عن قيم السوق الصحيحة، وأن عمليات التصفية تم تشغيلها بدلاً من ذلك بسبب مشكلة في تكوين نظام التنبؤ بالمخاطر CAPO الخاص بالبروتوكول، والذي تم تصميمه لوضع حدود على مدى سرعة زيادة قيمة الرموز المميزة التي تحمل عائدًا مثل wstETH.
بحسب شركة Chaos Labs، نجم الحادث عن عدم تطابق بين بيانات قديمة مخزنة في عقد ذكي، بما في ذلك سعر صرف مرجعي والطابع الزمني المرتبط به. ولأن هذه القيم لم تُحدّث بشكل متزامن، قام نظام CAPO مؤقتًا بحساب سعر صرف أقصى مسموح به أقل من القيمة السوقية الحقيقية لعملة wstETH.
وقد تسبب ذلك فعلياً في أن يعامل البروتوكول عملة wstETH على أنها أقل قيمة بنحو 2.85% مما كانت عليه في الواقع، مما دفع بعض مراكز الاقتراض إلى ما دون عتبات الأمان الخاصة بها، مما أدى إلى عمليات التصفية.
وقالت شركة Chaos Labs إن البروتوكول لم يتكبد أي ديون معدومة، على الرغم من أن المصفيين – المتداولين أو الروبوتات التي تسدد القروض الخطرة مقابل ضمانات مخفضة – حصلوا على ما يقرب من 499 إيثيريوم كمكافآت تصفية وأرباح من التباين المؤقت في الأسعار.
قال أحد المساهمين في مشروع ليدو لموقع كوين ديسك: "نحن على علم بعمليات التصفية الناتجة عن سعر غير صحيح لـ wstETH مقابل الدولار الأمريكي تم الإبلاغ عنه بواسطة آلية أوراكل هذه. ولا علاقة للسبب بـ wstETH نفسه، أو بكيفية عمله، أو ببروتوكول ليدو الذي يستمر في العمل بشكل طبيعي."
ساهم أوليفر نايت في إعداد هذا التقرير.
