سجل العملات المشفرة في أمريكا: بيتكوين يستقر فوق 83 ألف دولار مع اهتزاز أسواق الأسهم والعملات بسبب الرسوم الجمركية الأمريكية

بقلم جيمس فان ستراتن (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)

انتهى يوم التحرير، وأصبحت الأسواق أخيرًا أكثر وضوحًا بشأن الرسوم الجمركية الأمريكية. ابتداءً من 5 أبريل، سيُفرض على جميع شركاء الولايات المتحدة التجاريين رسوم جمركية على الواردات بنسبة 10% كحد أدنى، على أن تُطبق رسوم جمركية أعلى خاصة بكل دولة في 9 أبريل على حوالي 60 دولة.

فرض الرئيس دونالد ترامب الرسوم الجمركية على أساس اختلالات التجارة المفترضة والحواجز غير الجمركية، قائلاً إن الهدف هو تشجيع إعادة الإنتاج إلى الداخل، وتوليد الإيرادات للمساعدة في تمويل التخفيضات الضريبية وتحقيق تكافؤ الفرص للمصنعين الأميركيين.

من بين الدول الأكثر تضررًا الصين، التي تواجه تعريفة جمركية جديدة بنسبة 34% تضاف إلى الضريبة الحالية، ليصل إجماليها إلى 54%. كما تضررت اقتصادات آسيوية أخرى بشدة، بينما يواجه الاتحاد الأوروبي تعريفة جمركية بنسبة 20%.

تزايد الاهتمام بكيفية تحديد الولايات المتحدة لمعدلات الرسوم الجمركية، والتي وصفتها الإدارة بأنها متبادلة. يدّعي أحد مستخدمي موقع X أنه توصل إلى الصيغة التالية : اقسم عجز الميزان التجاري لدولة ما مع الولايات المتحدة على صادراتها إليها.

على سبيل المثال، تُصدّر فيتنام 136.6 مليار دولار إلى الولايات المتحدة، بينما تستورد 13.1 مليار دولار فقط، مما يُنتج عجزًا تجاريًا قدره 123.5 مليار دولار. عند قسمة العجز على الصادرات، نحصل على نسبة 90% تقريبًا، وهو ما يتوافق مع معدل التعريفة الجمركية المتبادلة الضمني الذي طبقته الولايات المتحدة.

تتعرض الأسهم العالمية لضغوط، حيث خسر مؤشر نيكاي 225 نسبة 2.8% بعد أن انخفض بنسبة 4.6%، وخسر مؤشر فوتسي 100 أكثر من 1%. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بأكثر من 3.5%. وتصدرت فيتنام الخسائر في آسيا، حيث انخفضت بنسبة 5.5%، مسجلةً أسوأ انخفاض يومي لها منذ أكثر من أربع سنوات.

تراجع الدولار الأمريكي أيضًا، حيث ارتفع الين إلى 147 مقابل العملة الأمريكية، والجنيه الإسترليني إلى 1.31. وانخفض مؤشر الدولار (DXY) إلى 102.5. ولا تزال عملة البيتكوين (BTC) ثابتة فوق مستوى 83,000 دولار أمريكي، وإن كانت لا تزال أقل من متوسطها المتحرك لمئتي يوم البالغ 86,400 دولار أمريكي، وهو مستوى أساسي تحتاج إلى استعادته.

يحوم عائد سندات الخزانة الأمريكية المهمة لعشر سنوات حول 4%، وهو أدنى مستوى له منذ أكتوبر، وهو ما يُنظر إليه كخطوة إيجابية للإدارة لخفض أسعار الفائدة. ابقوا متيقظين!

ماذا تشاهد

• التشفير:
• ماكرو
  • 3 أبريل، الساعة 8:30 صباحًا: أصدرت وزارة العمل الأمريكية بيانات التأمين ضد البطالة للأسبوع المنتهي في 29 مارس.
    • طلبات إعانة البطالة الأولية: تقديرات 225 ألفًا مقابل 224 ألفًا سابقًا
  • 3 أبريل، الساعة 9:00 صباحًا: تصدر شركة S&P Global بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الخاص بالبرازيل لشهر مارس.
    • مؤشر مديري المشتريات المركب السابق 51.2
    • مؤشر مديري المشتريات للخدمات السابق 50.6
  • 3 أبريل، الساعة 9:30 صباحًا: أصدرت شركة S&P Global بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) في كندا لشهر مارس.
    • مؤشر مديري المشتريات المركب السابق 46.8
    • مؤشر مديري المشتريات للخدمات السابق 46.6
  • 3 أبريل، الساعة 9:45 صباحًا: أصدرت شركة S&P Global بيانات (النهائية) لمؤشر مديري المشتريات (PMI) في الولايات المتحدة لشهر مارس.
    • مؤشر مديري المشتريات المركب (PMI) تقديري 53.5 مقابل السابق 51.6
    • مؤسسة الخدمات PMI 54.3 مقابل السابق. 51
  • 3 أبريل، الساعة 10:00 صباحًا: يصدر معهد إدارة التوريدات (ISM) بيانات النشاط الاقتصادي الأمريكي لشهر مارس.
    • مؤسسة الخدمات PMI 53 مقابل السابق. 53.5
  • ٣ أبريل، الساعة ١٠:٠٠ صباحًا: ستعقد لجنة الشؤون المصرفية بمجلس الشيوخ الأمريكي جلسةً تنفيذيةً للتصويت على ترشيح بول أتكينز رئيسًا لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وجوناثان جولد مراقبًا للعملة. رابط البث المباشر .
  • 3 أبريل، الساعة 12:30 ظهرًا: سيلقي نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي، فيليب ن. جيفرسون، خطابًا بعنوان "التوقعات الاقتصادية الأمريكية واتصالات البنك المركزي". رابط البث المباشر .
  • 4 أبريل، الساعة 8:30 صباحًا: تصدر هيئة الإحصاء الكندية بيانات التوظيف لشهر مارس.
    • معدل البطالة المقدر 6.7% مقابل 6.6% سابقًا
  • 4 أبريل، الساعة 8:30 صباحًا: يصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بيانات التوظيف لشهر مارس.
    • تقديرات رواتب القطاع غير الزراعي: 140 ألف وظيفة، مقارنةً بـ 151 ألف وظيفة سابقًا
    • معدل البطالة المقدر 4.1% مقابل 4.1% سابقًا
  • 4 أبريل، الساعة 11:25 صباحًا: سيلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خطابًا بعنوان "التوقعات الاقتصادية".
  • 5 أبريل، الساعة 12:01 صباحًا: دخلت الرسوم الجمركية الأساسية التي فرضتها إدارة ترامب بنسبة 10% على الواردات من جميع البلدان حيز التنفيذ.
  • 9 أبريل، الساعة 12:01 صباحًا: دخلت الرسوم الجمركية الفردية الأعلى التي فرضتها إدارة ترامب على الواردات من الدول التي تعاني من أكبر العجز التجاري للولايات المتحدة حيز التنفيذ.
• الأرباح (تقديرات بناءً على بيانات FactSet)

أحداث الرمز

• تصويتات ودعوات الحوكمة
  • تناقش منظمة Yearn DAO مقترحًا مُعدّلًا لاعتماد وتمويل "Bearn"، وهي منظمة فرعية جديدة لتطوير منتجات التمويل اللامركزي (DeFi)، بما في ذلك عملة مستقرة مدعومة بالعائد وخزانة سيولة BGT. يسعى المقترح إلى الحصول على 200,000 دولار أمريكي لتغطية تكاليف التدقيق ومليون دولار أمريكي من السيولة المُقفلة، مع تقديم 5% من رموز BEARN إلى صندوق Yearn للخزانة في المقابل.
  • تناقش Lido DAO إعادة اعتماد wstETH على Starknet كنقطة نهاية الجسر الأساسية بعد الهجرة الكاملة من الرمز القديم.
  • 3 أبريل، الساعة 9 صباحًا: تستضيف SafePal وWallet Connect وTrader بثًا مباشرًا شهريًا للمجتمع لمناقشة التحديثات الشهرية للمشاريع.
  • 3 أبريل، الساعة 2 مساءً: تستضيف Arbitrum جلسة X Spaces حول الأصول الحقيقية في Arbitrum.
  • 3 أبريل، الساعة 3 مساءً: حركة لاستضافة جلسة X Spaces حول الرموز غير القابلة للاستبدال.
  • 3 أبريل، الساعة 12 ظهرًا: تستضيف Seamless Protocol وMorpho Labs وGauntlet جلسة Ask Me Anything (AMA).
  • 3 أبريل، الساعة 12 ظهرًا: تستضيف Wormhole مكالمة حول النظام البيئي تغطي آخر التحديثات والتطورات.
  • 7 أبريل، الساعة 9 صباحًا: تستضيف OriginTrail محاضرة عبر Zoom بعنوان " تشكيل الذكاء الاصطناعي من أجل الخير ".
  • 7 أبريل، الساعة 4 مساءً: تستضيف Livepeer مكالمة مجتمعية شهرية تركز على الحوكمة والتمويل والتوجه الاستراتيجي لخزانتها على السلسلة.
• يفتح
  • 3 أبريل: Wormhole (W) ستطلق 47.64% من المعروض المتداول بقيمة 118.42 مليون دولار.
  • 5 أبريل: ستقوم شركة Ethena (ENA) بتحرير 3.25% من المعروض المتداول بقيمة 55.30 مليون دولار.
  • 7 أبريل: ستقوم شركة كاسبا (KAS) بتحرير 0.59% من المعروض المتداول بقيمة 9.73 مليون دولار.
  • 9 أبريل: حركة (MOVE) لتحرير 2.04٪ من المعروض المتداول بقيمة 19.71 مليون دولار.
  • 12 أبريل: ستقوم شركة Aptos (APT) بتحرير 1.87% من المعروض المتداول بقيمة 59.49 مليون دولار.
• قوائم الرموز
  • 3 أبريل: سيتم إدراج Mantle (MNT)، وVine Coin (VINE)، وCZ's Dog (BROCCOLI)، وMoca Network (MOCA)، وNakamoto Games (NAKA) في DigiFinex.
  • 3 أبريل: Binance ستدرج Gunz (GUN).
  • 4 أبريل: سيتم حذف Pintu (PTU)، وSpartan Protocol (SPARTA)، وDerby Stars (DSRUN)، وVeloce (VEXT)، وBOB، وKryptonite (SEILOR) من Bybit.

المؤتمرات

محادثة رمزية

بقلم شاوريا مالوا

• Treasure DAO، وهو نظام بيئي لامركزي لألعاب الفيديو، يعيد هيكلته لتمديد مساره المالي حتى فبراير 2026، مع استئناف المساهم الرئيسي جون باتن دوره القيادي واقتراح خطة لتبسيط العمليات وخفض التكاليف والتركيز على أربعة منتجات رئيسية: السوق، Bridgeworld، Smolworld ووكيل الذكاء الاصطناعي.
• وفي إطار إجراءات خفض التكاليف، غادر 15 مساهمًا أو تم تسريحهم، وفقًا لما قاله باتن في مقطع فيديو نُشر على X ، وسيتم إنهاء دعم نشر الألعاب وسلسلة الكنز.
• واقترح أيضًا سحب 785 ألف دولار من Flowdesk لزيادة خزانة DAO، والتي تحتوي حاليًا على 2.4 مليون دولار و22.3 مليون رمز MAGIC بقيمة 2.3 مليون دولار.
• وحذر باتن من أنه مع معدل الحرق الحالي البالغ 8.3 مليون دولار سنويًا والانخفاض المحتمل في قيمة MAGIC، فإن DAO قد تصبح غير مستدامة بين ديسمبر 2025 وفبراير 2026 بدون هذه التغييرات.

وضع المشتقات

• استقرت أسعار البيتكوين والإيثريوم على بورصتي CME والخارج عند حوالي 5% سنويًا بعد عمليات البيع المكثفة خلال الليل.
• تشهد عملات XRP وBNB وSOL معدلات تمويل سلبية في إشارة إلى تجدد التحيز للرهانات القصيرة الهبوطية، وفقًا لمصدر البيانات Velo.
• تبرز XRM وBTC وOM مع دلتا حجم تراكمية إيجابية تشير إلى شراء صافٍ في الساعات الأربع والعشرين الماضية.
• يمتد المزاج الهبوطي في خيارات BTC وETH في Deribit الآن إلى نهاية شهر يونيو على عكس شهر مايو قبل إعلان التعريفات الجمركية الأمريكية.

تحركات السوق

• انخفض سعر البيتكوين بنسبة 2.17% عن الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأربعاء عند 83,799.17 دولارًا (24 ساعة: -1.62%)
• انخفض سعر ETH بنسبة 1.93% عند 1,844.66 دولارًا (24 ساعة: -3.15%)
• انخفض CoinDesk 20 بنسبة 0.56% عند 2,559.88 (24 ساعة: -0.07%)
• انخفض معدل الرهان المركب لـ Ether CESR بمقدار 8 نقاط أساس عند 3.02%
• معدل تمويل BTC هو 0.0047٪ (5.0983٪ سنويًا) على Binance

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 1.66% عند 102.09
• الذهب يرتفع بنسبة 0.32% إلى 3149.9 دولار للأوقية
• انخفضت الفضة بنسبة 4.14٪ إلى 33.07 دولارًا للأوقية
• أغلق مؤشر نيكاي 225 على انخفاض بنسبة 2.77% عند 34,735.93
• أغلق مؤشر هانغ سنغ على انخفاض بنسبة -1.52% عند 22,849.81
• انخفض مؤشر فوتسي بنسبة 1.33% إلى 8,494.33
• انخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 2.13% إلى 5,191.06
• أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الأربعاء على ارتفاع بنسبة +0.56% عند 42,225.32
• أغلق مؤشر S&P 500 على ارتفاع بنسبة 0.67% عند 5670.97
• أغلق مؤشر ناسداك على ارتفاع بنسبة +0.87% عند 17,601.05
• أغلق مؤشر S&P/TSX المركب مرتفعًا بنسبة +1.09% عند 25,307.20
• أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على ارتفاع بنسبة 0.3% عند 2,448.23
• انخفض سعر سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 7 نقاط أساس إلى 4.05%
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 E-mini بنسبة 3.05% عند 5,538.00
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 3.3% عند 19,105.25
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 2.53% عند 41,416.00

إحصائيات البيتكوين:

• هيمنة البيتكوين: 62.86 (0.13%)
• نسبة الإيثريوم إلى البيتكوين: 0.02176 (0.05%)
• معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام): 835 EH/s
• سعر التجزئة (الفوري): 47.31 دولارًا
• إجمالي الرسوم: 4.43 BTC / 377,634 دولارًا أمريكيًا
• حجم الاهتمام المفتوح بعقود CME الآجلة: 138,385 BTC
• سعر البيتكوين بالذهب: 26.5 أونصة
• القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 7.53%

التحليل الفني

• انخفضت عملة Solana's SOL إلى ما دون 125 دولارًا، والتي كانت بمثابة منطقة الطلب عدة مرات في العام الماضي.
• يشير انهيار الدعم الرئيسي إلى استمرار الاتجاه الهبوطي، مع وجود الدعم التالي عند 100 دولار يليه 78 دولارًا، وهو أدنى مستوى في يناير 2024.

الأسهم المشفرة

• استراتيجية (MSTR): أغلقت يوم الأربعاء عند 312.54 دولارًا (+2.13٪)، بانخفاض 4.69٪ عند 297.89 دولارًا في فترة ما قبل السوق
• Coinbase Global (COIN): أغلقت عند 182.95 دولارًا (+4.83%)، بانخفاض 5.49% عند 172.90 دولارًا
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): أغلقت عند 17.10 دولارًا كنديًا (+4.72%)
• MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 12.42 دولارًا (+4.9%)، بانخفاض 6.28% عند 11.64 دولارًا
• Riot Platforms (RIOT): أغلقت عند 8.02 دولارًا (+6.37٪)، بانخفاض 5.61٪ عند 7.57 دولارًا
• Core Scientific (CORZ): أغلقت عند 8.42 دولارًا (+5.25٪)، بانخفاض 6.18٪ عند 7.90 دولارًا
• CleanSpark (CLSK): أغلقت عند 8.02 دولارًا (+6.08%)، بانخفاض 7.11% عند 7.45 دولارًا
• صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 14.24 دولارًا (+4.17%)
• Semler Scientific (SMLR): أغلقت عند 37.03 دولارًا (+1.4%)
• Exodus Movement (EXOD): أغلق عند 47.33 دولارًا (+3.73%)، بانخفاض 0.72% عند 46.99 دولارًا

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (BTC) الفورية:

• صافي التدفق اليومي: 218.1 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 36.33 مليار دولار
• إجمالي حيازات BTC ~ 1.12 مليون.

صناديق الاستثمار المتداولة في بورصة ETH

• صافي التدفق اليومي: -51.3 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 2.38 مليار دولار
• إجمالي حيازات ETH ~ 3.42 مليون.

المصدر: Farside Investors

التدفقات الليلية

مخطط اليوم

• يرى المتداولون على منصة التنبؤ اللامركزية Polymarket الآن احتمالًا يزيد عن 50٪ لانزلاق الاقتصاد الأمريكي إلى حالة ركود هذا العام.
• وقد تؤثر التوقعات سلباً على الأصول الخطرة في الأمد القريب.

بينما كنت نائما

في الأثير