دليل العملات المشفرة في الأمريكتين: بيتكوين مهددة بخلل تنظيمي وضعف الطلب

بقلم أومكار جودبول (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)

بينما ينتظر البيتكوين ( BTC ) وسوق العملات المشفرة الأوسع قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة يوم الأربعاء، ظهرت شذوذ يمكن أن يؤثر بشدة على مزاج السوق: تجدد الشكوك حول تمرير تنظيم العملات المشفرة في الولايات المتحدة.

في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، أفاد موقع CoinDesk أن الديمقراطيين في مجلس الشيوخ مترددون في دفع تشريع العملة المستقرة التاريخي، مشيرين إلى مخاوف بشأن المكاسب الشخصية المتزايدة للرئيس دونالد ترامب من مشاريعه المشفرة.

عندما تولى ترامب منصبه، ظنّ العديد من المراقبين أن تنظيم العملات الرقمية سيسير بسلاسة. لكن بالنظر إلى الماضي، يبدو أن هذا التفاؤل كان في غير محله. فمع انخراط الرئيس النشط في الأصول الرقمية من خلال مشاريع عائلية مثل WLFI وmemecoins، تزايدت المعارضة، مما قد يُبطئ التقدم التنظيمي.

قد يدفع هذا المستثمرين إلى إعادة تسعير عدم اليقين التنظيمي، في الوقت الذي تشير فيه رسوم بيتكوين وريبل البيانية إلى مخاطر تراجع . بالإضافة إلى ذلك، ووفقًا لشركة كريبتو كوانت، هناك مؤشرات على ضعف متجدد في طلب بيتكوين من المستثمرين في الولايات المتحدة.

قال أحد المساهمين في CryptoQuant، AbramChart : "على مدار الشهر الماضي، تعافت القيمة المضافة بشكل كبير، لكنها تنخفض الآن مرة أخرى – بما يتماشى مع تصحيح سعر BTC الأخير".

على الجانب الإيجابي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) المدرجة في الولايات المتحدة ثلاثة أيام متتالية من التدفقات الصافية.

قالت رئيسة لجنة تداول السلع الآجلة بالوكالة كارولين فام لصحفية العملات المشفرة إليانور تيريت إن الهيئة التنظيمية لسوق المشتقات تخطط لمراقبة عدد قليل من برامج التوكنات التجريبية لتقييم التكنولوجيا ومعرفة مدى جودة عمل الأصول المميزة في العالم الحقيقي.

بالحديث عن الأسواق التقليدية والاقتصاد الكلي، تُشير العقود الآجلة للدولار التايواني إلى ضغط شديد على الدولار الأمريكي، مما يعني أن الدولار قد يستمر في الضعف مقابل العملة الآسيوية، وربما العملات الرئيسية مثل اليورو. قد يُشكّل ضعف الدولار الأمريكي الواسع النطاق دعمًا للعملات المشفرة. قد تدفع تقلبات سوق العملات الأجنبية المستثمرين إلى الذهب، وربما البيتكوين أيضًا، ما لم يُؤدِّ ذلك إلى عزوف واسع النطاق عن المخاطرة، وفي هذه الحالة قد يتأثر البيتكوين بشدة.

التطور الإيجابي الآخر هو تصريحات وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت بأن أسعار الفائدة الأمريكية تحمل الآن مخاطر ائتمانية سيادية، وليس فقط توقعات النمو والتضخم على المدى الطويل. بعبارة أخرى، أسعار الفائدة مرتفعة بشكل مصطنع لأن الحكومة الأمريكية نفسها أصبحت الآن هي من يتحمل المخاطر، كما قال المراقب المستعار "إندجيم ماكرو" . لذا، قد يستمر التحول عن الأصول الأمريكية نحو الاستثمارات البديلة. ابقوا متيقظين!

ماذا تشاهد

• التشفير:
  • 6 مايو، الساعة 7:15 صباحًا: أطلقت Casper Network (CSPR) تحديث شبكتها الرئيسية 2.0، مما أدى إلى تقديم معاملات أسرع وعقود ذكية محسنة وميزات تخزين محسنة لتعزيز تبني المؤسسات.
  • 7 مايو، الساعة 6:05 صباحًا: سيتم تفعيل ترقية شبكة شوكة Pectra الصلبة على الشبكة الرئيسية لـ Ethereum (ETH) في العصر 364032. تجمع Pectra بين عنصرين رئيسيين: شوكة طبقة تنفيذ Prague الصلبة وترقية طبقة إجماع Electra.
  • 8 مايو: سيصدر القاضي جون جي. كولتل الحكم على أليكس ماشينسكي، مؤسس والرئيس التنفيذي السابق لشركة إقراض العملات المشفرة Celsius Network، في المحكمة الجزئية الأمريكية للمنطقة الجنوبية من نيويورك.
• ماكرو
  • 6 مايو، الساعة 9 صباحًا: تصدر شركة S&P Global بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الخاص بالبرازيل لشهر أبريل.
    • مؤشر مديري المشتريات المركب السابق 52.6
    • مؤشر مديري المشتريات للخدمات السابق 52.5
  • 6 مايو، الساعة 10 صباحًا: جلسة استماع مشتركة للجنة الخدمات المالية ولجنة الزراعة بمجلس النواب الأمريكي بعنوان "الابتكار الأمريكي ومستقبل الأصول الرقمية: مخطط للقرن الحادي والعشرين". رابط البث المباشر .
  • ٧ مايو، الساعة الثانية ظهرًا: أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن أسعار الفائدة. يُبث المؤتمر الصحفي للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية مباشرةً بعد ٣٠ دقيقة.
    • نطاق سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية المستهدف: تقديري 4.25%-4.5% مقابل السعر السابق 4.25%-4.5%
  • ٨ مايو، الساعة ٧ صباحًا: يعلن بنك إنجلترا قراره بشأن أسعار الفائدة . يُبث المؤتمر الصحفي لتقرير السياسة النقدية مباشرةً بعد ٣٠ دقيقة.
    • مؤسسة سعر البنك. 4.25% مقارنة بالسابق 4.5%
• الأرباح (تقديرات بناءً على بيانات FactSet)
  • 6 مايو: Cipher Mining ( CIFR )، قبل السوق، -0.08 دولار
  • 8 مايو: CleanSpark ( CLSK )، بعد السوق، -0.11 دولار
  • 8 مايو: Coinbase Global ( COIN )، بعد السوق، 1.88 دولارًا
  • 8 مايو: Hut 8 ( HUT )، قبل السوق، -0.10 دولار
  • 8 مايو: MARA Holdings ( MARA )، بعد السوق، -0.52 دولار
  • 13 مايو: Semler Scientific ( SMLR )، ما بعد التسويق

أحداث الرمز

• تصويتات ودعوات الحوكمة
  • يُجري Uniswap DAO تصويتًا على ما إذا كان سيدفع لشركة Forse ، وهي منصة تحليل بيانات من StableLab، 60,000 دولار أمريكي في UNI لإنشاء "مركز تحليلات" يتتبع كيفية عمل برامج الحوافز على أربع سلاسل كتل أخرى. ينتهي التصويت في 6 مايو.
  • تُصوّت منظمة Arbitrum DAO على ما إذا كانت ستُخصّص آخر 10.7 مليون دولار أمريكي من خطة تنويع أصولها البالغة 35 مليون دولار أمريكي في ثلاثة صناديق استثمارية منخفضة المخاطر قائمة على الدولار الأمريكي، تابعة لـ WisdomTree وSpiko وFranklin Templeton. ينتهي التصويت في 8 مايو.
  • 6 مايو، الساعة 1:30 مساءً: تستضيف MetaMask وAave جلسة X Spaces حول USDC المقدمة إلى Aave والتي يمكن إنفاقها على بطاقة MetaMask.
  • 7 مايو، الساعة 7:30 صباحًا: تستضيف PancakeSwap جلسة X Spaces Ask Me Anything (AMA) حول مستقبل التداول.
  • 7 مايو، الساعة 9 صباحًا: تستضيف Binance جلسة AMA على برنامج Binance Seeds الخاص بها.
  • 7 مايو، الساعة 11 صباحًا: تستضيف Pendle جلسة Pendle Yield Talk: Stablecoin Alpha X Spaces.
  • 8 مايو، الساعة 10 صباحًا: يستضيف Balancer و Euler جلسة Ask Me Anything (AMA).
• يفتح
  • 7 مايو: كاسبا (KAS) ستطلق 0.55% من المعروض المتداول بقيمة 13.24 مليون دولار.
  • 9 مايو: حركة (MOVA) تطلق 2.04% من المعروض المتداول بقيمة 8.97 مليون دولار.
  • 11 مايو: ستقوم شركة Solayer (LAYER) بتحرير 12.87% من المعروض المتداول بقيمة 55.93 مليون دولار.
  • 12 مايو: ستقوم شركة Aptos (APT) بتحرير 1.82% من المعروض المتداول بقيمة 54.97 مليون دولار.
  • 13 مايو: عملة WhiteBIT Coin (WBT) ستطلق 27.41% من المعروض المتداول بقيمة 1.12 مليار دولار.
  • 15 مايو: ستقوم شركة Starknet (STRK) بتحرير 4.09% من المعروض المتداول لديها بقيمة 16.34 مليون دولار.
• إطلاق الرموز
  • 7 مايو: سيتم إدراج Obol (OBOL) على Binance و Bitget و Bybit و Gate.io و MEXC وغيرها.
  • 16 مايو: سيتم حذف Galxe (GAL)، وLitentry (LIT)، وMines of Dalarnia (DAR)، وOrion Protocol (ORN)، وPARSIQ (PRQ) من Coinbase.

المؤتمرات

يُعقد مؤتمر CoinDesk Consensus في تورنتو يومي 14 و16 مايو . استخدم الرمز DAYBOOK ووفر 15% على التذاكر.

• اليوم الأول من يومين: قمة فاينانشال تايمز للأصول الرقمية (لندن)
• اليوم الأول من 3: جلسات Stripe (سان فرانسيسكو)
• 7-9 مايو: منتدى SALT للتمويل الرقمي في برمودا 2025 (هاميلتون، برمودا)
• 11-17 مايو: أسبوع العملات المشفرة في كندا (تورنتو)
• 12-13 مايو: قمة دبي للتكنولوجيا المالية
• 12-13 مايو: قمة مطوري Filecoin (FIL) (تورونتو)
• 12-13 مايو: مؤتمر أحدث أبحاث التمويل اللامركزي (TLDR) (نيويورك)
• 12-14 مايو: المنتدى القانوني والتنظيمي والامتثالي السنوي التاسع لـ ACI حول التكنولوجيا المالية وأنظمة الدفع الناشئة (نيويورك)
• 13 مايو: مؤتمر مستقبلي بلوكتشين (تورنتو)
• 13 مايو: ETHWomen (تورنتو)
• 14-16 مايو: إجماع CoinDesk لعام 2025 (تورنتو)

محادثة رمزية

بقلم شاوريا مالوا

• تجذب رموز بعض شركات DeFi القوية طلبًا متزايدًا مع تحول الاهتمام إلى الأساسيات في سوق ثابتة.
• ارتفعت قيمة رمز HYPE من Hyperliquid بنسبة 72% خلال الأسبوع الماضي، متجاوزةً معظم أفضل 100 رمز. يجذب نموذج التداول اللامركزي ، القائم على سجل الطلبات، والخالي من الغاز، والمتوفر على المنصة، المتداولين الباحثين عن بيئات تداول فعّالة وشفافة.
• شهدت منصة AAVE نشاطًا متزايدًا مع دمج عملة RLUSD المستقرة من ريبل في سوقها الأساسي V3 Ethereum. تهدف هذه الخطوة إلى ربط التمويل التقليدي بالتمويل اللامركزي (DeFi)، مما يعزز جاذبية AAVE لدى المستثمرين المؤسسيين.
• على الرغم من الاختراق الأمني الأخير في حساب X الخاص بشركة Curve Finance، تمكنت CRV من تحقيق مكسب بنسبة 40% في الأسبوع الماضي، مما يدل على ثقة المستثمرين في البروتوكول الأساسي.
• قال كاي لو، الرئيس التنفيذي لشركة HashKey Eco Labs، في مذكرة إلى CoinDesk إن المتداولين يتجهون إلى مشاريع ذات أساسيات أقوى واقتصادات رمزية مع فقدان memecoins لاهتمامهم.

وضع المشتقات

• تتصدر عملات XMR وTAO وADA العملات الرئيسية في نموّ المراكز المفتوحة للعقود الآجلة الدائمة على مدار 24 ساعة. في الوقت نفسه، يُسجّل XRP أكبر انخفاض في حجم التداول التراكمي على مدار 24 ساعة، مما يُشير إلى تدفق ضغوط بيع.
• معدل تمويل BTC إيجابي بالكاد، في حين تحول ETH إلى سلبي بشكل هامشي، وكلاهما يشير إلى إضعاف زخم الصعود.
• وارتفعت قاعدة العقود الآجلة في بورصة CME إلى ما بين 5% و10%، مما أدى إلى إحياء الاهتمام بتداولات التحكيم النقدي، وفقًا لشركة Binance Research.
• كانت التدفقات في سوق الخيارات المدرجة في Deribit مختلطة مع رفع مكالمات وخيارات البيع الخاصة بـ BTC لشهر مايو.

تحركات السوق

• انخفض سعر البيتكوين بنسبة 0.19% عن الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الاثنين عند 94,160 دولارًا (24 ساعة: -0.18%)
• انخفض سعر ETH بنسبة 1.09% عند 1,795.10 دولارًا (24 ساعة: -0.66%)
• انخفض CoinDesk 20 بنسبة 1.05% عند 2,675.34 (24 ساعة: -0.96%)
• ارتفع معدل الرهان المركب لعملة Ether CESR بمقدار 7 نقاط أساس ليصل إلى 2.964%
• معدل تمويل BTC هو 0.0046٪ (5.1147٪ سنويًا) على Binance

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.14% عند 99.69
• ارتفع الذهب بنسبة 1.99% ليصل إلى 3,379.76 دولار للأوقية
• ارتفعت الفضة بنسبة 2.13% إلى 32.99 دولارًا للأوقية
• أغلق مؤشر نيكاي 225 على ارتفاع بنسبة +1.04% عند 36,830.69
• أغلق مؤشر هانغ سنغ على ارتفاع بنسبة 0.7% عند 22,662.71
• انخفض مؤشر فوتسي بنسبة 0.18% إلى 8,580.67
• انخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 1.14% إلى 4,719.66
• أغلق مؤشر داو جونز يوم الاثنين على انخفاض بنسبة -0.24% عند 41,218.83
• أغلق مؤشر S&P 500 على انخفاض بنسبة 0.64% عند 5,650.38
• أغلق مؤشر ناسداك على انخفاض بنسبة 0.74% عند 17,844.24
• أغلق مؤشر S&P/TSX المركب على انخفاض بنسبة 0.31% عند 24,953.52
• أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على انخفاض بنسبة -1.15% عند 2,493.86
• ارتفع سعر سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 4.36%
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 E-mini بنسبة 0.74% عند 5,629.75
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 1.05% عند 19,845.50
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 0.61% عند 41,067.00

إحصائيات البيتكوين

• هيمنة البيتكوين: 64.91 (0.13%)
• نسبة الإيثريوم إلى البيتكوين: 0.01910 (-0.52%)
• معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام): 908 EH/s
• سعر التجزئة (الفوري): 50.13 دولارًا
• إجمالي الرسوم: 5.10 بيتكوين / 480,379.20 دولارًا أمريكيًا
• حجم الاهتمام المفتوح بعقود CME الآجلة: 143,680 BTC
• سعر البيتكوين بالذهب: 28.1 أونصة
• القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 7.97%

التحليل الفني

• لقد أنشأت VIRTUAL، الرمز الأصلي لبروتوكول Base-native Virtuals Protocol لإنشاء وامتلاك وكلاء الذكاء الاصطناعي، قاعدة فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 23.6% من عمليات البيع في الفترة من يناير إلى أبريل.
• يشير الاختراق إلى إمكانية الارتفاع إلى مستوى فيبوناتشي 38.2% عند 2.22 دولار.
• VIRTUAL هي العملة الأفضل أداءً خلال الثلاثين يومًا الماضية.

الأسهم المشفرة

• استراتيجية (MSTR): أغلقت يوم الاثنين عند 386.53 دولارًا (-1.99٪)، بانخفاض 1.25٪ عند 381.68 دولارًا في فترة ما قبل السوق
• Coinbase Global (COIN): أغلقت عند 199.40 دولارًا (-2.7%)، بانخفاض 0.63% عند 198.15 دولارًا
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): أغلقت عند 26.51 دولارًا كنديًا (-1.23%)
• MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 13.09 دولارًا (-9.6%)، بانخفاض 1.22% عند 12.93 دولارًا
• Riot Platforms (RIOT): أغلقت عند 7.90 دولارًا (-5.84%)، بانخفاض 1.27% عند 7.80 دولارًا
• Core Scientific (CORZ): أغلقت عند 8.75 دولارًا (+0.11%)
• CleanSpark (CLSK): أغلقت عند 8.09 دولارًا (-8.17%)، بانخفاض 0.62% عند 8.04 دولارًا
• صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 14.26 دولارًا (-4.74%)
• Semler Scientific (SMLR): أغلقت عند 33.58 دولارًا (-7.13٪)، بانخفاض 0.24٪ عند 33.50 دولارًا
• Exodus Movement (EXOD): أغلق عند 41.28 دولارًا (-7.84%)، مرتفعًا بنسبة 0.51% عند 41.49 دولارًا

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (BTC) الفورية:

• صافي التدفق اليومي: 425.5 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 40.63 مليار دولار
• إجمالي حيازات BTC ~ 1.17 مليون

صناديق الاستثمار المتداولة في بورصة ETH

• صافي التدفق اليومي: 0 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 2.53 مليار دولار
• إجمالي حيازات ETH ~ 3.47 مليون

المصدر: Farside Investors

التدفقات الليلية

مخطط اليوم

• انخفضت التقلبات الضمنية لعملة البيتكوين لمدة 30 يومًا إلى أدنى مستوى لها منذ يوليو من العام الماضي.
• بعبارة أخرى، التقلبات رخيصة، وهذا هو الوقت الذي يفضل فيه المتداولون المخضرمون عادة شراء الخيارات.

بينما كنت نائما

• سيتحدث عدد من كبار الرؤساء التنفيذيين الأميركيين في 13 مايو/أيار في المنتدى الاستثماري السعودي الأميركي في الرياض، وهو اليوم الذي يصل فيه الرئيس دونالد ترمب سعياً للحصول على تريليون دولار أخرى من التجارة والاستثمار مع السعودية.
• خطط مطورو Bitcoin لإزالة حد OP_RETURN في الإصدار التالي (CoinDesk): أدت خطة Bitcoin Core لرفع الحد الأقصى إلى انقسام المطورين، حيث أشار المؤيدون إلى معالجة UTXO أنظف وحذر المنتقدون من مخاطر البريد العشوائي والتحول بعيدًا عن الاستخدام المالي.
• احترسوا من ثيران البيتكوين، فسعر 99.9 ألف دولار قد يختبر شجاعتكم (كوين ديسك): قد يحقق حاملو البيتكوين على المدى الطويل أرباحًا عند 99.900 دولار، بما يتماشى مع سلوكهم التاريخي في البيع بنسبة 350% من المكاسب الورقية، وفقًا لبيانات السلسلة من Glassnode.
• ارتفعت عملة VIRTUAL بنسبة 200% في شهر واحد مع تدفق الأموال الذكية إلى Virtuals Protocol (CoinDesk): ارتفعت العملة الأصلية لمنصة الوكيل اللامركزي للذكاء الاصطناعي التي تعمل بنظام Base بنسبة 207% في الشهر الماضي، بمساعدة 14.2 مليون دولار من التدفقات من الأموال الذكية، وفقًا لـ Nansen.
• قال مسؤولون إن أوكرانيا تستهدف موسكو بطائرات بدون طيار لليلة الثانية على التوالي (رويترز): تم إغلاق جميع مطارات موسكو الأربعة لعدة ساعات بعد أن اعترضت القوات الروسية 19 طائرة بدون طيار قبل أيام من احتفالات المدينة بالذكرى السنوية لانتصار الحرب العالمية الثانية.
• من المتوقع أن يؤجل مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة ، خوفًا من أن تؤدي التحركات المبكرة إلى تكثيف التضخم المدفوع برسوم ترامب وسلاسل التوريد العالمية المتوترة.

في الأثير

source