دليل العملات المشفرة في الأمريكتين: بيتكوين يتحدى ذروة الخوف مع انخفاض الدولار الأمريكي بسبب حرب ترامب التجارية مع الصين

بقلم فرانسيسكو رودريجيز (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)

مع تصاعد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مع رفع الأخيرة للرسوم الجمركية على الأولى من 84% إلى 125% صباح اليوم، يبدو أن البيتكوين ( BTC ) وسوق العملات المشفرة الأوسع غير منزعجين نسبيًا.

انخفضت قيمة بيتكوين بنسبة 0.15% فقط خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، ولم يُوقف التصعيد الأخير للصين انتعاشها المستمر. تُتداول العملة المشفرة الآن فوق 82,000 دولار أمريكي. سوق العملات المشفرة الأوسع، المُقاس بمؤشر CoinDesk 20 ( CD20 )، مستقرٌّ بأداءٍ مماثل.

لا ينطبق الأمر نفسه على الأصول الأخرى. فقد ارتفع سعر الذهب إلى مستوى قياسي جديد عند 3,227.5 دولارًا أمريكيًا، مما جعل عملة XAUT التابعة لـ Tether – وهي عملة رقمية مدعومة بالذهب – أفضل الأصول الرقمية أداءً. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى ما دون 100 بعد أن تكبد أكبر انخفاض له منذ عام 2022. في الوقت نفسه، استمر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات في الارتفاع ليصل الآن إلى ما يقارب 4.4%.

وكتب استراتيجيو بنك آي إن جي، بمن فيهم فرانشيسكو بيسول، في مذكرة نشرتها صحيفة التلغراف : "لقد تمت الإجابة بشكل قاطع الآن على سؤال أزمة الثقة المحتملة في الدولار – فنحن نشهد أزمة بكامل قوتها".

انخفض التضخم في الولايات المتحدة فعليًا عند مستواه العام الشهر الماضي، مما قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى استئناف خفض أسعار الفائدة في اجتماعه القادم. ومع ذلك، ربما فسّر السوق انخفاض الأرقام على أنه تراجع محتمل في الطلب، مما يُفاقم الأزمة.

يبدو أن "أزمة الثقة" هذه تُشير إلى ارتفاع جميع الأصول مقابل الدولار، باستثناء العملات المشفرة. تكبّد مستثمرو بيتكوين خسائر تصل إلى 250 مليون دولار خلال 6 ساعات خلال الانخفاض الأخير، وفقًا لـ Glassnode ، الذي يُشير إلى أن "الخسائر المُحققة آخذة في التقلص، مما يُشير إلى علامات مبكرة على استنزاف البائعين". ابقَ مُتيقظًا!

ماذا تشاهد

• التشفير:
• ماكرو
  • 11 أبريل، الساعة 8:30 صباحًا: يصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) بيانات التضخم في أسعار المنتجين لشهر مارس.
    • مؤشر أسعار المنتجين الأساسي (شهريًا) – تقدير 0.3% مقابل -0.1% سابقًا
    • مؤشر أسعار المنتجين الأساسي (سنويًا) 3.6% مُقدّرًا مقابل 3.4% سابقًا
    • مؤسسة مؤشر أسعار المنتجين MoM. 0.2% مقابل السابق 0%
    • مؤسسة مؤشر أسعار المنتجين السنوي. 3.3% مقارنة بالسابق 3.2%
  • 11 أبريل، الساعة 12:01 ظهرا: سترتفع الرسوم الجمركية الصينية على السلع المستوردة القادمة من الولايات المتحدة من 84% إلى 125% .
  • 14 أبريل: سينضم الرئيس السلفادوري نجيب بوكيلي إلى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في البيت الأبيض في زيارة عمل رسمية .
• الأرباح (تقديرات بناءً على بيانات FactSet)
  • 22 أبريل: تسلا ( TSLA )، ما بعد التسويق
  • 30 أبريل: أسواق روبن هود ( HOOD )، ما بعد السوق

أحداث الرمز

• تصويتات ودعوات الحوكمة
  • يصوت مجلس Spartan على زيادة نسبة التصفية للمشاركين الفرديين في SNX ، مع زيادة أولية إلى 250٪ في 11 أبريل، إلى 500٪ في 18 أبريل، و"مرتفعة بما يكفي لإلغاء المشاركة الفردية في SNX" في 21 أبريل. ينتهي التصويت في 19 أبريل.
  • تناقش منظمة Lido DAOضم بروتوكول تفويض الائتمان Twyne إلى تحالف Lido. يهدف Twyne إلى توسيع نطاق استخدامات stETH، ويطلب دعمًا استراتيجيًا ودعمًا ترويجيًا وإرشادًا فنيًا من Lido.
  • تناقش GMX DAO نشر Spiderchain من GMX V2 من Botanix ، والتي تصفها بأنها "تم وضعها كأول طبقة بيتكوين 2 مصممة لفتح DeFi للبيتكوين".
  • 11 أبريل، الساعة 9 صباحًا: تعقد Lombard جلسة X Spaces حول شراكة Staking Bitcoin المؤسسية.
  • 11 أبريل، الساعة 12 ظهرًا: تعقد أفالانش مكالمة حول إحداث ثورة في خصوصية Blockchain باستخدام الرموز المشفرة.
  • 11 أبريل، الساعة 3 مساءً: تستضيف Zcash اجتماعًا عامًا حول توزيع صناديق القفل والحوكمة .
  • 14 أبريل، الساعة 10 صباحًا: تستضيف Stacks بثًا مباشرًا للإعلانات الأخيرة من المشروع.
• يفتح
  • 12 أبريل: ستقوم شركة Aptos (APT) بتحرير 1.87% من المعروض المتداول بقيمة 53.83 مليون دولار.
  • 12 أبريل: Axie Infinity (AXS) ستطلق 5.68% من المعروض المتداول بقيمة 21.82 مليون دولار.
  • 15 أبريل: ستقوم شركة Starknet (STRK) بتحرير 4.37% من المعروض المتداول بقيمة 16.69 مليون دولار.
  • 16 أبريل: ستقوم شركة Arbitrum (ARB) بتحرير 2.01% من المعروض المتداول بقيمة 27.12 مليون دولار.
  • 18 أبريل: أعلن ترامب رسميًا عن إطلاق 20.25% من المعروض المتداول بقيمة 326.78 مليون دولار.
  • 18 أبريل: ستقوم Fasttoken (FTN) بتحرير 4.65% من المعروض المتداول بقيمة 80.6 مليون دولار.
• إطلاق الرموز
  • 11 أبريل: إدراج Tether Gold (XAUT) على Bybit.
  • 14 أبريل: سيتم إدراج KernelDAO (KERNEL) على Binance و Gate.io وLBank وKuCoin وMEXC وغيرها.
  • 16 أبريل: سيتم حذف Badger (BADGER)، وBalacner (BAL)، وBeta Finance (BETA)، وCortex (CTXC)، وCream Finance (CREAM)، وFiro (FIRO)، وKava Lend (KAVA)، وNULS (NULS)، وProsper (PROS)، وStatus (SNT)، وTROY (TROY)، وUniLend Finance (UFT)، وVIDT DAO (VIDT)، وaelf (ELF) من Binance.
  • 22 أبريل: ستقوم Hyperlane بإسقاط رموز HYPER الخاصة بها.

المؤتمرات:

محادثة رمزية

بقلم شاوريا مالوا وأوليفر نايت

• تعرضت عملة مستقرة (sUSD) مرتبطة ببورصة المشتقات اللامركزية Synthetix لفك ارتباطها بالعملة يوم الجمعة، حيث انخفضت إلى 0.86 دولار. وجاء فك الارتباط نتيجةً لمقترح حوكمة يُسمى SIP-420، والذي تضمن تحويل Synthetix من التخزين الفردي إلى التخزين المجمع.
• يعني الاقتراح أنه سيتم سك 2.5 مرة أكثر من sUSD لكل رمز synthetix (SNX) مراهن، ولكنه يعني أيضًا أن المشاركين ليس لديهم حافز لشراء sUSD حيث كانت جميع الديون موجودة في مجمع المشاركة على عكس المحافظ الفردية.
• صرح فريق Synthetix على منصة Discord بأنه "سيواصل زيادة الحوافز لمجموعات Curve"، وأن "ربط sUSD أمر بالغ الأهمية". استغل بوت MEV (قيمة التعدين القابلة للاستخراج) يُدعى "Yoink" نقاط ضعف في عملية توزيع رموز PROMPT على منصة Wayfinder، مستخدمًا استراتيجية استباقية (إعادة ترتيب المعاملات لتسريع المطالبات المشروعة) لسرقة ما يقرب من 119 ETH (أو 200,000 دولار أمريكي بالأسعار الحالية) من مستخدمي Kaito. تُظهر بيانات Onchain أن البوت قام باستبدال الرموز المطلوبة مقابل ETH، مما أدى إلى استنزاف الأموال حتى توقف عملية التوزيع مؤقتًا.
• أطلق مشروع واي فايندر، وهو مشروع بلوكتشين قائم على الذكاء الاصطناعي، عملية توزيع رمز PROMPT للمستخدمين الذين راهنوا على PRIME (رمز حوكمة Echelon Prime) أو حصلوا على "Yaps" على Kaito، وهي منصة تُحلل وسائل التواصل الاجتماعي للحصول على رؤى حول العملات المشفرة. استهدف البوت مستخدمي Kaito الذين أكملوا مهامهم الاجتماعية، حيث أوقفت TokenTable مطالبات بإصلاح المشكلة ووعدت بتعويض المستخدمين.
• هجمات MEV، حيث يتلاعب جهات خبيثة بطلبات معاملات الإيثريوم لتحقيق الربح، تزداد تعقيدًا مع وجود روبوتات تعتمد على الذكاء الاصطناعي مثل Yoink. أكدت TokenTable أمان العقود الذكية، وتعمل على معالجة المعاملات الفاشلة، وستقدم تقريرًا مفصلاً بمجرد استئناف عملية المطالبة.

وضع المشتقات

• في معظم البورصات، زاد الاهتمام المفتوح الاسمي في عقود البيتكوين الآجلة أكثر من سعر العملة المشفرة في الساعات الأربع والعشرين الماضية، مما يشير إلى تدفق أموال جديدة حيث يتطلع السوق إلى تحديد القاع.
• ونرى نمطًا مشابهًا في العقود الآجلة لعملتي SOL وDOGE، في حين يظل المتداولون حذرين في أسواق العقود الآجلة لعملتي ETH وXRP.
• تظل معدلات التمويل لأفضل 25 عملة رقمية تتراوح بين 0% إلى 10%، مما يشير إلى معنويات صعودية حذرة.
• لقد عاد هيكل التقلبات الضمنية القائمة على الخيارات في عملة البيتكوين إلى طبيعته، في حين لا تزال عملة الإيثيريوم في حالة تراجع، مما يشير إلى مخاوف من تقلبات كبيرة في الأسعار على المدى القصير.
• كانت التدفقات على Deribit مختلطة، مع حجز فروق المكالمات في BTC وSOL put rolling عبر منصة OTC Paradigm.

تحركات السوق:

• سعر البيتكوين لم يتغير عن الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الخميس عند 82,013.36 دولارًا (24 ساعة: +0.81%)
• ارتفع سعر ETH بنسبة 1.9% ليصل إلى 1,559.54 دولارًا (24 ساعة: +5.22%)
• ارتفع مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 3.43% ليصل إلى 2,379.04 (24 ساعة: +0.64%)
• ارتفع معدل الرهان المركب لعملة Ether CESR بمقدار 17 نقطة أساس ليصل إلى 3.4%
• معدل تمويل BTC هو -0.0018٪ (-2.0049٪ سنويًا) على Binance

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 1.1% عند 99.75
• الذهب يرتفع بنسبة 2.51% إلى 3234.50 دولار للأوقية
• ارتفعت الفضة بنسبة 1.79% إلى 31.22 دولارًا للأوقية
• أغلق مؤشر نيكاي 225 على انخفاض بنسبة 2.96% عند 33,585.58
• أغلق مؤشر هانغ سنغ على ارتفاع بنسبة +1.13% عند 20,914.69
• انخفض مؤشر فوتسي بنسبة 0.51٪ إلى 7,872.98
• انخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 1.72% إلى 4,736.11
• أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الخميس على انخفاض بنسبة -2.5% عند 39,593.66
• أغلق مؤشر S&P 500 على انخفاض بنسبة 3.46% عند 5,268.05
• أغلق مؤشر ناسداك على انخفاض بنسبة -4.31% عند 16,387.31
• أغلق مؤشر S&P/TSX المركب منخفضًا بنسبة 3% عند 23,014.90
• أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية على انخفاض بنسبة 3.2% عند 2,255.64
• انخفض سعر سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 4 نقاط أساس إلى 4.4٪
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 E-mini بنسبة 0.38% عند 5,281.75
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 E-mini بنسبة 0.44% عند 18,403.00
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي E-mini بنسبة 0.4% عند 39,637.00

إحصائيات البيتكوين:

• هيمنة البيتكوين: 63.55 (0.50%)
• نسبة الإيثريوم إلى البيتكوين: 0.01898 (-0.78%)
• معدل التجزئة (متوسط التحرك لمدة سبعة أيام): 901 EH/s
• سعر التجزئة (الفوري): 42.4 دولارًا
• إجمالي الرسوم: 5.2 بيتكوين / 424,070 دولارًا أمريكيًا
• مراكز مفتوحة لعقود CME الآجلة: 129,830
• سعر البيتكوين بالذهب: 25.5/أونصة
• القيمة السوقية للبيتكوين مقابل الذهب: 7.24

التحليل الفني

• ارتفع مؤشر زخم BTC لمدة 30 يومًا، والذي يقيس معدل التغير في الأسعار على مدى أربعة أسابيع، مؤخرًا، مبتعدًا عن ضعف الأسعار.
• يشير تباعد المؤشر، إلى جانب شمعة اليوم الخارجي الصعودية يوم الأربعاء، إلى أن مسار المقاومة الأقل هو الجانب الأعلى.
• إن التحرك المحتمل لتجاوز خط الاتجاه الهابط من شأنه أن يفتح الأبواب أمام المقاومة عند 88000 دولار (أعلى مستوى في أواخر مارس)، يليه 92000 دولار، والذي كان بمثابة دعم قوي في وقت مبكر من هذا العام.

الأسهم المشفرة

• استراتيجية (MSTR): أغلقت يوم الخميس عند 272.34 دولارًا (-8.26٪)، بارتفاع 4.48٪ عند 284.54 دولارًا في فترة ما قبل السوق
• Coinbase Global (COIN): أغلقت عند 169.62 دولارًا (-4.22%)، بارتفاع 2.46% عند 173.80 دولارًا
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): أغلقت عند 14.35 دولارًا كنديًا (-5.53%)
• MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 11.74 دولارًا (-4.63%)، بارتفاع 4.17% عند 12.23 دولارًا
• Riot Platforms (RIOT): أغلقت عند 6.79 دولارًا (-7.99%)، بارتفاع 2.65% عند 6.97 دولارًا
• Core Scientific (CORZ): أغلقت عند 6.82 دولارًا (-9.19٪)، بارتفاع 2.79٪ عند 7.01 دولارًا
• CleanSpark (CLSK): أغلقت عند 7.13 دولارًا (-6.55%)، بارتفاع 3.51% عند 7.38 دولارًا
• صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 12.01 دولارًا (-8.04%)، مرتفعًا بنسبة 4.08% عند 12.50 دولارًا
• Semler Scientific (SMLR): أغلقت عند 32.63 دولارًا (-7.2%)، بارتفاع 4.17% عند 33.99 دولارًا
• Exodus Movement (EXOD): أغلق عند 41.07 دولارًا (-4.80%)، بانخفاض 0.41% عند 40.90 دولارًا

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (BTC) الفورية:

• صافي التدفق اليومي: -149.5 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 35.46 مليار دولار
• إجمالي حيازات BTC ~ 1.10 مليون

صناديق الاستثمار المتداولة في بورصة ETH

• صافي التدفق اليومي: -38.8 مليون دولار
• التدفقات الصافية التراكمية: 2.32 مليار دولار
• إجمالي حيازات ETH ~ 3.37 مليون

المصدر: Farside Investors

التدفقات الليلية

مخطط اليوم

• مع تصاعد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين، يتوقع المحللون أن تقوم بكين بخفض قيمة اليوان لمواجهة رسوم ترامب الجمركية، مما قد يؤدي إلى هروب رؤوس الأموال إلى البيتكوين .
• ومع ذلك، لا تظهر سوق الخيارات أي علامات على التحوط من مخاطر انخفاض قيمة اليوان تحسبا لانخفاض كبير في قيمته.
• كان انعكاس المخاطرة على مؤشر دلتا 25 لزوج الدولار الأمريكي/اليوان الصيني أعلى بقليل من 1، مما يمثل تحيزًا معتدلًا لخيارات الشراء التي من شأنها الحماية من انخفاض قيمة اليوان. وقد لوحظت قيم أعلى قبل فترات انخفاض قيمة اليوان السابقة في عامي 2015 و2016، وفقًا لروبن بروكس، الزميل البارز في مؤسسة بروكينغز.

بينما كنت نائما

• منذ إعلان ترامب عن الرسوم الجمركية في 2 أبريل، ارتفعت تقلبات مؤشر S & P 500 من 50% إلى 169% سنويًا، وهو أعلى مستوى منذ انهيار كوفيد 19 في عام 2020، وفقًا لـ TradingView.
• ارتفع سعر عملة XAUT التابعة لشركة Tether لتصبح أفضل الأصول الرقمية أداءً مع بقاء أسواق العملات المشفرة ثابتة (CoinDesk): ارتفعت عملة XAUT بنسبة تزيد عن 3% في 24 ساعة مع تحول تجار العملات المشفرة إلى الرموز المدعومة بالذهب وسط مخاوف بشأن عجز الميزانية الأمريكية والسياسة غير المتوقعة من البيت الأبيض.
• توصل الطرفان إلى اتفاق مبدئي لحل جميع القضايا المتبقية، بما في ذلك الاستئنافات والمطالبات التي تنطوي على مؤسسي Ripple Garlinghouse و Larsen، وفقًا للمحامي جيمس فيلان.
• إن الانخفاض الأخير في عملة البيتكوين يثبت أنها أكثر من مجرد لعبة تقنية بالرافعة المالية (كوين ديسك): كان انخفاض عملة البيتكوين على مدى ثلاثة أشهر أكثر اعتدالًا مما كان عليه في عامي 2021-2022، مما يشير إلى استقرار أكبر، ويحتل مرتبة متوسطة بين أقرانه من شركات التكنولوجيا، متفوقًا على Tesla وNVIDIA ومطابقًا لـ Apple وMeta وAmazon.
• الذهب يتجاوز مستوى 3200 دولار بفعل تراجع الدولار وتدفقات الملاذ الآمن (رويترز) – قال رئيس الاقتصاد العالمي في تاست لايف إن نزوح المستثمرين عن الأسهم الأمريكية وسندات الخزانة بسبب مخاوف الرسوم الجمركية يضغط على الدولار ويقود الطلب العالمي على الذهب.
• تراجع بنك اليابان عن شراء السندات يحفز محاولات جذب الأجانب (بلومبرج): يسعى المسؤولون إلى الترويج للسندات اليابانية في الخارج بشكل أكثر عدوانية مع تراجع الطلب المحلي، مؤكدين على العائدات الأقوى، وسهولة الوصول إلى التداول، والتوقعات الاقتصادية المستقرة لجذب مشترين جدد.
• يتوقع المحللون أن تعتمد الصين على التحفيز وإضعاف اليوان تدريجيا لتحقيق الاستقرار في الأسواق، محذرين من أن التحركات الحادة قد تؤدي إلى هروب رأس المال كما حدث في عام 2015 وعدم الاستقرار المالي على نطاق أوسع.

في الأثير